2.6 Расчет потока для оценки эффективности вложений инвестора

Таблица 2.9

№ п/п	Показатели	ИТОГО	1	2	3	4	5	6
1	Коэфициент дисконтирования		1,00	0,96	0,92	0,89	0,86	0,82
	1. Притоки
2	Поступления от дольщиков	596 452,98	-	-	18 925,14	32 745,21	47 563,15	63 409,93
3	Свободная продажа	169 168,10	-	-	-	-	-	-
4	Итого притоки	765 621,08	-	-	18 925,14	32 745,21	47 563,15	63 409,93
5	Накопленные притоки		-	-	18 925,14	51 670,34	99 233,49	162 643,42
6	Дисконтированные притоки	571 851,80	-	-	17 503,24	29 125,07	40 684,55	52 162,21
7	Накопленные дисконтированные притоки		-	-	17 503,24	46 628,31	87 312,86	139 475,08
	2. Оттоки
8	Капитальные вложения	- 592 668,32	- 22 730,51	- 23 048,74	- 70 127,89	- 71 419,01	- 72 302,40	- 73 049,89
9	Налог на имущество	- 921,75	-	-	-	-	-	-
10	Налог на прибыль	- 34 406,20		-	-	-	-	-
11	Расходы по обслуживанию кредита (выплата %)	- 8 291,72	- 823,98	- 1 659,50	- 1 659,50	- 1 659,50	- 1 244,62	- 829,75
12	Итого оттоки	- 636 287,99	- 23 554,49	- 24 708,23	- 71 787,39	- 73 078,51	- 73 547,03	- 73 879,64
13	Накопленные оттоки		- 23 554,49	- 48 262,72	- 120 050,12	- 193 128,62	- 266 675,65	- 340 555,29
14	Дисконтированные оттоки	- 521 182,10	- 23 554,49	- 23 761,92	- 66 393,82	- 64 999,33	- 62 910,64	- 60 774,79
15	Накопленные дисконтированные оттоки		- 23 554,49	- 47 316,41	- 113 710,23	- 178 709,56	- 241 620,20	- 302 394,99
	3. Сальдо
16	Сальдо потока по проекту	129 333,08	- 23 554,49	- 24 708,23	- 52 862,26	- 40 333,30	- 25 983,88	- 10 469,71
17	Накопленное сальдо по проекту		- 23 554,49	- 48 262,72	- 101 124,98	- 141 458,28	- 167 442,16	- 177 911,87
18	Сальдо дисконтированного потока	50 669,70	- 23 554,49	- 23 761,92	- 48 890,58	- 35 874,26	- 22 226,09	- 8 612,58
19	Сальдо накопленного дисконтированного потока		- 23 554,49	- 47 316,41	- 96 206,99	- 132 081,25	- 154 307,33	- 162 919,91

№ п/п	Показатели	ИТОГО	7	8	9	10	11	12	13
1	Коэфициент дисконтирования		0,79	0,76	0,73	0,70	0,68	0,65	0,63
	1. Притоки
2	Поступления от дольщиков	596 452,98	80 317,26	98 317,58	117 444,06	137 730,66	-	-	-
3	Свободная продажа	169 168,10	-	-	-	-	75 416,26	59 390,30	34 361,53
4	Итого притоки	765 621,08	80 317,26	98 317,58	117 444,06	137 730,66	75 416,26	59 390,30	34 361,53
5	Накопленные притоки		242 960,68	341 278,26	458 722,32	596 452,98	671 869,24	731 259,54	765 621,08
6	Дисконтированные притоки	571 851,80	63 540,02	74 801,34	85 930,83	96 914,40	51 034,33	38 650,29	21 505,50
7	Накопленные дисконтированные притоки		203 015,10	277 816,44	363 747,28	460 661,68	511 696,01	550 346,30	571 851,80
	2. Оттоки
8	Капитальные вложения	- 592 668,32	- 74 341,00	- 80 443,07	- 81 459,50	- 23 746,31	-	-	-
9	Налог на имущество	- 921,75	-	-	-	-	- 307,25	- 307,25	- 307,25
10	Налог на прибыль	- 34 406,20	-	-	-	-		-	- 34 406,20
11	Расходы по обслуживанию кредита (выплата %)	- 8 291,72	- 414,87	-	-	-	-	-	-
12	Итого оттоки	- 636 287,99	- 74 755,88	- 80 443,07	- 81 459,50	- 23 746,31	- 307,25	- 307,25	- 34 713,45
13	Накопленные оттоки		- 415 311,16	- 495 754,23	- 577 213,73	- 600 960,04	- 601 267,29	- 601 574,54	- 636 287,99
14	Дисконтированные оттоки	- 521 182,10	- 59 140,34	- 61 202,17	- 59 601,84	- 16 709,13	- 207,92	- 199,95	- 21 725,75
15	Накопленные дисконтированные оттоки		- 361 535,33	- 422 737,50	- 482 339,35	- 499 048,48	- 499 256,40	- 499 456,35	- 521 182,10
	3. Сальдо
16	Сальдо потока по проекту	129 333,08	5 561,39	17 874,51	35 984,56	113 984,35	75 109,01	59 083,05	- 351,92
17	Накопленное сальдо по проекту		- 172 350,48	- 154 475,97	- 118 491,41	- 4 507,06	70 601,95	129 685,00	129 333,08
18	Сальдо дисконтированного потока	50 669,70	4 399,68	13 599,17	26 328,99	80 205,27	50 826,42	38 450,33	- 220,25
19	Сальдо накопленного дисконтированного потока		- 158 520,23	- 144 921,06	- 118 592,07	- 38 386,80	12 439,62	50 889,95	50 669,70