Тема 8. Международные кредитные отношения

По данной теме предусмотрено проведение одного се­минарского (2 ч) и одного практического (2 ч) занятий.

Семинарское занятие № 8 (2 ч)

Цель: освоить основные формы и виды международного кредита, знать основные источники краткосрочного между­народного финансирования потребностей отечественных пред­приятий в оборотном капитале, в инструментах финансиро­вания и кредитования экспорта-импорта, а также в иност­ранных долгосрочных заимствованиях для внутренних и вне­шних целей.

Методика проведения занятия

В начале занятия проводится обсуждение нижеприве­денных вопросов. Поскольку вопросов для обсуждения по дан­ной теме довольно много, часть этих вопросов может быть передана преподавателем на самостоятельное изучение. Са­мостоятельное изучение может происходить в форме подго­товки докладов и конспектирования, например, гл. 3 и гл. 9 книги Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М.: Финансы и статистика, 1998. Рекомендуется также составить кредитный договор на предоставление фирме кредита в иностранной валюте для осуществления импорт­ных операций или приобретения оборудования.

После изучения теоретических аспектов темы студент должен быть способен ответить на вопросы для самоконтроля.

Вопросы для обсуждения

1. Международный кредит как экономическая категория. Принципы, функции международного кредита.

2. Формы международного кредита.

3. Фирменные (коммерческие) кредиты.

4. Банковские кредиты.

5. Акцептно-рамбурсные кредиты.

6. Долгосрочное кредитное финансирование.

7. Государственное международное кредитование.

8. Валютно-финансовые и платежные условия между­ народного кредита.

9. Виды процентных ставок. Основные факторы, определяющие размер процентной ставки.

10. Банковские гарантии во внешнеэкономических связях.

11. Государственное регулирование международных кре­дитных отношений.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое международный кредит?

2. Каковы принципы международного кредита?

3. Каковы функции международного кредита?

4. По каким признакам классифицируются формы международного кредита?

5. Что такое фирменный кредит, когда он применяется?

6. Что такое банковский кредит, его основные формы?

7. Что такое акцептно-рамбурсный кредит?

8. Что представляет собой кредитная линия? Кому она открывается?

9. Что такое открытый счет? Как он действует?

10. В каких формах осуществляется межгосударственное регулирование международного кредита?

11. Какова роль государства в регулировании междуна­родного кредита?

12. Виды процентных ставок в международном кредите? Как устанавливаются ставки?

13. Что такое проектное финансирование? Как оно осу­ществляется?

14. Как определяется срок кредитования?

Практическое занятие № 5(2 ч)

Цель: рассмотреть возможности получения краткосроч­ных и долгосрочных источников финансирования и кредито­вания ВЭД российских (резидентов) и иностранных (нерези­дентов) фирм.

План и методика проведения занятия

В начале занятия преподаватель проводит опрос и тести­рование студентов с целью определения уровня их знаний и готовности к занятию. Затем после краткого теоретического введения (10 мин) студенты самостоятельно решают задачи. Для решения задач они разбиваются на три-четыре группы, каждая из которых решает 2—3 задачи в течение 30 мин. В период их самостоятельной работы преподаватель проверяет тесты по 2—3 последним темам. Затем после проверки пра­вильности решения задач представители групп студентов при­водят алгоритмы решения на доске, а затем объясняют ход решения, и делают соответствующие выводы. В этот период• преподаватель проверяет наличие конспектов, полноту вы­полнения практических занятий и аттестует студентов за тре­тий месяц обучения.

Задачи

Задача 8.6.1

Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта —1 млн долл. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии товара - 200 тыс. долл. К контракту приложен график поставки: Партия 1 2 3 4 5

Дата 16.04 15.05 31.05 20.06 10.07

Собственных средств на оплату контракта фирма не име­ет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии. Процентная ставка — 12% годовых.

Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.

Предполагаемый срок реализации одной партии товаров — 40 дней (включая выходные).

Разницу между ценой реализации и ценой поставки пред­полагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.

Требуется определить потребность в кредите на каждую дату поставки.

Задача 8.6.2

Фирма получила кредит 200 тыс. долл. на пять лет на приобретение оборудования. По условию кредитного догово­ра погашение кредита производится равными частями в кон­це каждого года, при этом установлена процентная ставка 10% годовых на остаток долга. Определить сумму годовых платежей и общую сумму, уплаченную фирмой за кредит.

Задача 8.6.3

Экспортер предлагает импортеру по контракту приобре­сти товар на 100 тыс. долл. Условия оплаты: 10% от суммы контракта уплачивается покупателем немедленно при зак­лючении сделки в виде аванса. Остальная сумма выплачива­ется равными частями в течение двух лет по 10% годовых равными платежами в конце года.

Такую же партию товара импортер может приобрести у другой фирмы, которая требует при подписании контракта заплатить 20% от суммы. Оставшуюся часть следует выпла­чивать в конце года также по 10% годовых.

Какой вариант выгодней импортеру?

Задача 8. 6.4

Компания могла бы получить банковский заем на 1 год в 100000$ под 10% с оплатой в единой сумме в срок погашения.

Требуется:

а) определить эффективную процентную ставку для случая, если банк потребует от фирмы поддерживать 20% от суммы кредита в виде компенсационной составляю­щей на срочном депозите в банке под 7% годовых;

б) определить эффективную процентную ставку для случая, если бы заем предлагался на дисконтной бирже..

в) какую сумму денег фирма должна заимствовать при условии, что для получения требуемой суммы в 100 000 долл. заем предлагается на дисконтной основе?

г) какую сумму денег фирма должна заимствовать, если соблюдается как условие "б", так и условие "а"?

Задача 8.6.5

Предприятие, имеющее текущий валютный счет в ком­мерческом банке, хочет получить валютный кредит в разме­ре 50 тыс. долл. США под обеспечение в виде золота. Какую информацию проанализирует банк для принятия решения о выдаче кредита? Что входит в стандартный пакет докумен­тов для получения кредита?

Задача 8.6.6

Предприятие ЗАО "Рассвет" имеет текущий валютный счет в долларах США в коммерческом банке и хочет полу­чить кредит в размере 200 тыс. долл. США на оплату внешне- торгового контракта. Какие документы для получения данного кредита требуется представить ЗАО "Рассвет" коммер­ческому банку? Какие требования предъявляются к внешне­торговому контракту? В каком случае возможна оплата внеш­неторгового контракта при предоставлении валютного кре­дита?

Задача 8.6.7

Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему.

Данные для расчета:

Остаток денежных средств на валютном счете клиента в Панке — 180 тыс. долл.

В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 210 тыс. долл.

Процент за овердрафт составляет 20% годовых.

Поступление денег на счет клиента происходит через 10 дней после оплаты указанной сделки.

Задача 8.6.8

Фирма поставляет товары за рубеж на сумму 10 млн долл. Но контракту 40% стоимости товара подлежит оплате на­личными после его поставки, 60% погашается на основе кре­дитного соглашения на следующих условиях:

Части кредита,	Млн долл.	Сроки погашения
1	2	через 1 год
2	2	через два года
3	2	через три года
Итого	6

Чему равен средний срок кредита?

Тесты

Выберите из предложенных вариантов наиболее полный и правильный (правильные).

1. Международный кредит представляет собой:

а) движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с расчетами меж­ду экспортерами (кредиторами) и импортерами (заем­щиками) товаров (услуг, работ);

б) представление денежных средств в иностранной валю­те кредиторами одних стран заемщикам других стран на условиях срочности, возвратности и платности;

в) движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставле­нием валютных и товарных ресурсов на условиях воз­вратности;

г) движение ссудного капитала между резидентами раз­ных стран, связанное с расчетами за товары, работы и услуги, на условиях срочности, возвратности и плат­ности.

2. По обеспечению международные кредиты можно под­разделить на:

а) обеспеченные, бланковые;

б) финансовые, торговые;

в) коммерческие, финансовые, промежуточные;

г) акцептные, облигационные, вексельные.

3. Документом по бланковому кредиту обычно служит:

а) переводной вексель;

б) комплект документов, подтверждающий отгрузку то­варов;

в) соло-вексель;

г) документ, подтверждающий право собственности на недвижимость или товары.

4. Назовите вид краткосрочного кредита, погашаемый по первому требованию:

а) срочная ссуда;

б) контокоррентный кредит;

в) онкольный кредит;

г) овердрафт.

Выберите и вставьте одно из предложенных слов или словосочетаний в пропущенное место.

5. Кредиты, предоставляемые на срок , называются краткосрочными.

а) от года до пяти лет;

б) до трех месяцев;

в) до одного года;

г) до шести месяцев.

6. Ставка прайм-рейт — это:

а) ставка-предложения (продавца) на Ливерпульском меж­банковском рынке депозитов;

б) ставка ЛИБОР;

в) ставка по кредитам для первоклассных заемщиков в США;

г) ставка устанавливаемая ФРС.

7. В зависимости от техники предоставления кредиты мо­гут быть:

а) онкольными и овердрафтовыми;

б) в виде кредитной линии и срочных ссуд;

в) обеспеченными и необеспеченными;

г) под залог векселей и других ценных бумаг.

8. Фирменный кредит предоставляется экспортером од­ной страны импортеру другой страны в вид……

а) скидки с цены проданных товаров;

б) отсрочки платежа за проданные товары;

в) акцепта переводного векселя;

г) операционного лизинга.

9. Средний срок международного кредита включает в себя.

а) половину срока использования и погашения кредита и полностью льготный период;

б) половину срока использования и полностью льготный период и период погашения кредита;

в) половину срока использования кредита и полностью льготный период;

г) половину срока использования кредита и льготного пе­риода и полностью срок погашения кредита;

10. Какая форма кредита осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете?

а) овердрафт;

б) акцептный кредит;

в) акцептно-рамбурсный кредит;

г) брокерский кредит.

11. Аванс покупателя продавцу является разновидностью:

а) фирменного кредита;

б) вексельного кредита;

в) онкольного кредита;

г) кредита под залог товарно-материальных ценностей;

12. Фирменный (коммерческий кредит) это:

а) любой кредит вообще;

б) банковский кредит;

в) кредит для проведения торговых операции;

г) кредит фирмы экспортера покупателю-импортеру другой страны в виде отсрочки платежа.