90. Денежные сбережения домашних хозяйств.

Денежные фонды домашнего хозяйства возникают в результате сбережения и накопления населением денежных средств. Источником их формирования является располагаемый доход домашнего хозяйства.

Мотивации денежных сбережений:

•создание страхового резерва для поддержания обычного уровня текущего потребления в случае снижения по тем или иным причинам величины располагаемого дохода;

•создание денежного резерва для повышения уровня капитальных расходов, связанных с приобретением дорогостоящих предметов длительного пользования или услуг;

•создание денежного фонда для его дальнейшего инвестирования с целью повышения уровня дохода домашнего хозяйства (вложение средств в акции, облигации и т.д.) – индивидуальное накопление.

Формы сбережений:

•неорганизованные сбережения – наличные деньги на руках у населения в рублях и иностранной валюте;

•организованные сбережения – денежные средства населения, размещенные на счетах по вкладам в коммерческих банках, вложенные в акции, облигации различных предприятий и другие финансовые инструменты.

Общая величина сбережений домашних хозяйств, а также их деление на организованные и неорганизованные, определяется следующими факторами:

•факторы внутреннего характера, связанные с приоритетами в потребительских расходах, их уровнем и структурой;

•факторы внешнего характера, к которым можно отнести: уровень доверия населения к банковской системе; совершенство государственной системы страхования частных вкладов; уровень законодательного обеспечения операций на рынке ценных бумаг, банковских операций, пенсионного обеспечения, страхового дела.

91. Пон. Фин. Рынка и спос. Его орг-ии. Стр-ра фин. Рынка, его звенья и сегменты.

Финансовый рынок - организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. Финансовые инструменты – различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.

На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые инструменты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги.

Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Функции финансового рынка:

•мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг;

•финансирование воспроизводственного процесса;

•распределительная функция – способствует переливу капитала между отраслями, компаниями;

•повышение эффективности экономики в целом.

На мировом рынке существуют две основные модели организации финансового рынка. Одна из них предусматривает господство на рынке коммерческих банков (Германия, Япония, Франция). Другая предполагает активную роль, как банковских учреждений, так и небанковских финансово-кредитных институтов (США, Великобритания). В тех странах, где на рынке господствует ограниченное число коммерческих банков, их деятельность подконтрольна центральному национальному банку и другим правительственным агентствам, государственное регулирование более жесткое.

Таким образом, финансовый рынок представляется как эффективный механизм функционирования рыночной экономики, инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств, повышения активности человека как реального собственника.

На практике сложилось понимание финансового рынка как трех взаимосвязанных сегментов:

— рынок ценных бумаг;

— рынок кредитов;

— валютный рынок.

Товарно-денежных отношения представляют собой сложнейшую систему, состоящую из многих элементов (подсистем): стоимость в товарной форме (движение товаров при помощью цен), стоимость в ее денежной форме (регулирование движения денег от эмиссии через распределение и перераспределение до изъятия из обращения). В системе денежных отношений целесообразно выделять подсистему финансовых и подсистему кредитных отношений.

Финансово-кредитный механизм выступает в качестве составной части единой финансово-кредитной системы, которая охватывает сферу финансово-кредитных отношений (объект финансово-кредитной системы), совокупность финансовых и кредитных органов (субъект финансово-кредитной системы).

Этот механизм обеспечивает возможность воздействия финансово-кредитных учреждений на финансово-кредитные отношения и создает необходимые предпосылки для перераспределения денег через: - бюджетную систему; - банковскую систему; - обращение ценных бумаг; - обмен национальной валюты на иностранную.