Тема 8. Финансовое состояние предприятия

8.1. Финансовое состояние предприятия и его анализ

Информация о финансовом состоянии предприятия необходима всем участникам рынка:

- во-первых, руководителю предприятия для принятия правильных решений необходимо знать финансовое состояние конкурентов, потенциальных партнеров, клиентов;

- во-вторых, инвесторам финансовая информация нужна для оценки эффективности предстоящих вложений капитала и величине финансовых рисков;

- в-третьих, банкам финансовая информация позволяет определить надежность и кредитоспособность клиента.

Финансовое состояние предприятия является одним из качественных показателей его деятельности. Финансовое состояние определяется:

1) степенью независимости от внешних источников финансирования своей деятельности;

2) способностью в необходимые сроки погашать свои финансовые обязательства, т.е. платежеспособностью.

Платежеспособность определяется ликвидностью оборотных активов, т.е. временем, необходимым для превращения их в денежную наличность;

3) возможностью предоставления кредита клиентам, т.е. кредитоспособностью.

Устойчивое финансовое состояние характеризуется равенством или превышением источников собственных средств над суммой обязательств (заемных средств). Для обеспечения платежеспособности предприятия необходимо соответствие (финансовая увязка) доходной и расходной частей. Главная задача баланса доходов и расходов – проверить синхронность поступлений и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность предприятия. Проблемы с ликвидностью – серьезная причина коммерческих неудач предпринимателей в рыночной экономике.

Анализ финансового состояния предприятия опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, которая составляется по единым формам независимо от вида собственности и включает в себя:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о прибылях и убытках с приложениями и пояснительной запиской (отчет о движении денежных средств и прочее);

3) аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности (если она в соответствии с федеральными законами подлежит аудиту).

Аудит – независимая проверка финансовой документации.

Информация, содержащаяся в этих документах, позволяет оценить прошлую и текущую финансово-хозяйственную деятельность предприятия, понять основные тенденции изменения показателей и сделать выводы о потенциальных возможностях предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой информацию о прошедших хозяйственных процессах, носит объективный характер и поддается проверке.

8.2. Бухгалтерский баланс и его структура

Бухгалтерский баланс – это основная отчетная форма, отражающая имущественное и финансовое состояние предприятия на указанную дату. По своему строению баланс – двухсторонняя таблица (табл. 8.1):

- левая сторона – актив, показывает состав имущества;

- правая сторона – пассив, где указываются источники образования имущества.

Статьи актива различаются в соответствии с тем, можно или нельзя в течение одного года путем обычных операций обратить их в наличные деньги, т.е. в ликвидные средства. Если можно, то их относят к оборотному капиталу, если нет – то к основному капиталу.

Статьи пассива по источникам образования имущества подразделяются на собственный капитал и заемный капитал (обязательства). Баланс (с фр. balance баланс – весы), всегда должен быть уравновешен. Сумма всех статей актива должна быть равна сумме всех статей пассива. Хотя итоговые суммы сторон баланса равны друг другу, тем не менее ни одна отдельная строка на одной стороне баланса не равняется в точности какой-то строке на другой стороне баланса.

Таблица 8.1

Структура бухгалтерского баланса

Актив	Сумма, руб.	Пассив	Сумма, руб.
1 Основной капитал		3 Собственный капитал
1.1 Нематериальные активы		3.1 Уставный капитал
1.2 Основные средства		3.2 Добавочный капитал
1.3 Долгосрочные инвестиции		3.3 Фонд накопления
Итого:		3.4 Резервный фонд
		3.5 Прибыль (нераспределенная)
		Итого:
2 Оборотный капитал		4 Заемный капитал (обязательства)
2.1 Производственные запасы		4.1 Долгосрочные пассивы (обязательства)
2.2 Незавершенное производство		4.2 Краткосрочные пассивы (обязательства)
2.3 Расходы будущих периодов		Итого:
2.4 Готовая продукция
2.5 Дебиторская задолженность
2.6 Краткосрочные финансовые вложения
2.7 Денежные средства
Итого:
Баланс (сумма строк)		Баланс (сумма строк)