Управление ликвидностью и кредитным портфелем

Приток денежных средств от операционной деятельности в 2012 году ниже уровня 2011 года на 7,2%.В 2012 году не произошло изменений в структуре заемного капитала. За 2012 год объем кредитного портфеля Общества увеличился на 1978 млн. руб. и по состоянию на 31.12.2012 г. составил 17 848 млн. руб.Средневзвешенная процентная ставка за пользование заемными средствами за 12 месяцев 2012 года составила 5,54% годовых,

что на 2,89% меньше значения средневзвешенной процентной ставки за 12 месяцев 2011 года. Данное уменьшение процентной ставки вызвано стабилизацией ситуации на мировых и внутренних финансовых рынках, а так же снижением колебаний курсов валют. Просроченная задолженность по кредитам и займам отсутствует. Общество полностью удовлетворяет ковенантам, предписанным в кредитных соглашениях: отношение долга к показателю прибыли до амортизации, процентов и налога на прибыль меньше 1.

Анализ структуры баланса

Основные средства на 31 декабря 2012 года по сравнению с 31 декабря 2011 года уменьшились на 12,5 млрд. руб. (со 132,1 млрд.руб. до 119,6 млрд. руб.) или на 9,5%.В структуре оборотных средств преобладают: дебиторская задолженность – 56,3%, денежные средства 19,6% и краткосрочные финансовые вложения – 12%, запасы – 10%.

В 2012 году произошло уменьшение оборотных активов ОАО«Мосэнерго» по сравнению с началом года на 127 млн. руб., преимущественно за счет уменьшения денежных средств.

Снижение объемов запасов на 5,5% обусловлено в основном снижением остатков резервного топлива на конец периода. Увеличение уровня дебиторской задолженности с 29,1 млрд.руб. до 35,4 млрд.руб. (на 6,4 млрд.руб. или 21,9%) вызвано преимущественно возникновением дебиторской задолженности в результате реализации оборудования (по состоянию на 31.12.2012года – 4 705 млн. руб.) а также, увеличением авансов выданных, в

том числе, для инвестиционной деятельности. Общество проводит постоянную работу по усилению платежной дисциплины потребителей и взысканию просроченной дебиторской

задолженности за отпущенную энергию. Собственный капитал ОАО «Мосэнерго» увеличился на 1,4 млрд. руб. в основном за счет увеличения объема чистой прибыли.

Кредиторская задолженность снизилась по сравнению с 2011годом на 4 млрд. руб., или на -22,6%, что преимущественно связано со снижением прочей кредиторской задолженности. Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса Общества составил

на конец отчетного года 6% (в 2011 году – 8%) . Вся задолженность является текущей, образовавшейся по условиям оплаты договоров.

Управление персоналом

Динамика текучести

В 2012 году текучесть кадров, по сравнению с 2011 годом снизилась на 0,17% и составила 5,20%. За данный период времени уволено по неуважительным причинам 623 человека, а именно:

по собственному желанию – 389 чел.;

по соглашению сторон – 115 чел.;

в связи с сокращением штата или численности работников организации – 74 чел.;

прочие причины – 45 чел.