8.3 Источники финансирования проекта

В качестве основного источника финансирования инвестиционных затрат по проекту предполагается использовать кредит белорусского банка в иностранной валюте. За счет кредита банка 744 564,58долл. США будет профинансировано 70% от всей суммы капитальных затрат на строительство объекта 1 063 663,6 8 долл. США. Также для финансирования объекта планируется использовать собственные средства учредителей предприятия.

Долгосрочный кредит белорусского банка в иностранной валюте:

1. Валюта кредита – Доллар сша;

2. Сумма кредита – 744 564,58 долл. США;

3. Общий срок кредитования – 6 лет;

4. Период привлечения средств – март 2016г.;

5. Период погашения основного долга – апрель 2016г. - март 2021г. ежемесячно;

6. Процентная ставка – в размере 10% годовых;

7. Погашение процентов по кредиту – ежемесячно с начала выборки кредитной линии.

Обеспечением сделки по привлечению кредитных ресурсов будет являться здание высотно-лифтового паркинга.

За счет собственных средств будут профинансированы капитальные затраты на сумму 319 099,10 долл. США.

Доля собственных средств в на реконструкцию объекта составит 30%.

9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

9.1. Налоговое окружение

Расчет налогов и иных платежей в бюджет и внебюджетные фонды осуществлялся в соответствии с действующим на момент составления бизнес-плана налоговым законодательством Республики Беларусь.

Таблица 9.1 Налоги и сборы

Виды налогов и сборов	Значение
Налоги из выручки от реализации:
Налог на добавленную стоимость	20%
Налоги, относимые на себестоимость:
Налог на землю	за гектар
Экологический налог (в пределах установленных лимитов)	по расчету
Отчисления в фонд социальной защиты населения	34%
Отчисления по обязательному страхованию	0,6%
Налоги, уплачиваемые из прибыли:
Налог на недвижимость	2%
Налог на прибыль	18%

9.2 Сводные таблицы по анализу финансовых результатов

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия проводилась с использованием абсолютных и относительных показателей. В Таблицах 5-6, 5-9 Приложения 1 представлены такие абсолютные показатели, как выручка от реализации, себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации, чистая прибыль, а также относительные показатели – рентабельность продукции, уровень безубыточности.

В результате реализации проекта показатель рентабельности за период реализации проекта составит от 72% до 144%.

В течение расчетного периода организация не будет испытывать дефицит денежных средств и обеспечит полное и своевременное погашение долговых обязательств.

Внутренняя норма доходности по проекту составит 17,6% (при значении коэффициента дисконтирования 10% - процентная ставка по кредиту), индекс рентабельности 1,16.

Простой срок окупаемости с момента получения финансирования в марте 2015 года проекта составит 4 года 1 месяц, динамический срок 4 года 11 месяцев.

Проектом предусмотрено строительство паркинга по адресу г. Минск, ул. Интернациональная 3. Основной концепцией строительства объекта является предоставление жителям и гостям города востребованных парковочных мест.

Анализ данных Таблицы 5-6 Приложения 1 позволяет сделать следующий вывод: размера чистого годового дохода будет достаточно для своевременного и полного погашения долговых обязательств. Об этом свидетельствует и коэффициент покрытия задолженности – более 1 (см. Таблицу 5-9 Приложения 1).

Данные Таблицы 5-7 Приложения 1 свидетельствуют о том, что в течение расчетного периода у предприятия не возникнет дефицит денежных средств.

Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие, как стоимость внеоборотных и текущих активов (запасы сырья и материалов, незавершенное производство и готовая продукция, налоги по приобретенным ценностям и пр.), а также пассивов (собственные средства, долгосрочные и краткосрочные финансовые обязательства, кредиторская задолженность).

Однако необходимо отметить, что в связи с тем, что спрогнозировать состояние баланса на определенную дату с большой долей вероятности не представляется возможным (накопительный остаток денежных средств с расчетного счета в течение прогнозного периода будет использоваться, соответственно возможно изменение отдельных статей баланса), значения расчетных показателей можно оценивать только, как характеризующие общую тенденцию в формировании финансовой устойчивости предприятия.