Источники финансирования проекта, тыс. Руб.

Наименование	Годы проекта
источника	1	2	3	4	5	6	Итого
1. Прибыль предприятия	2275,04	239,6					2514,64
Итого	2275,04	239,6					2514,64

2. Определим доход от продаж

Дпр=Ц*Вn

1. Дпр=2000*1198= 2396000

2. Дпр=3000*1198= 3594000

3. Дпр=4000*1198= 4792000

4. Дпр=5000*1198= 5990000

5. Дпр=6000*1198= 7188000

2.1. Определим доход от продажи выбывающего имущества в конце проекта:

Д_им=( ОФ_об  · Т_ф) · 1,1,

где ОФ_об  балансовая (восстановительная) стоимость вводимого оборудования, ликвидируемого в конце проекта, руб.;  амортизация на полное восстановление оборудования, руб.; Т_ф  фактический срок службы оборудования, лет.

Д_им =(1928-216,9*5)*1,1=927,85(тыс.руб.)

Амортизация основных фондов определяется линейным способом, исходя из нормативного срока службы Тн по формуле:

,

где ОФ_об  стоимость вновь вводимых основных фондов (оборудования), руб.; Л  ликвидационная стоимость оборудования, руб; Т_н- нормативный срок службы оборудования (8 лет).

(тыс. руб.)

Себестоимость выпуска продукции в год складывается из суммы постоянных и переменных затрат по формуле

,

где  сумма постоянных затрат в год, руб.;  переменные затраты на единицу продукции, руб.; В_n  выпуск продукции в натуральном выражении по годам реализации проекта.

1. 490000+488*2000= 1466000

2. 490000+488*3000= 1954000

3. 490000+488*4000= 2442000

4. 490000+488*5000= 2930000

5. 490000+488*6000= 3418000

Сумма оборотных средств составляет 10% дохода от продаж в каждом году проекта по формуле:

.

1. 2396000 *0,1=239600

2. 3594000*0,1= 359400

3. 4792000*0,1=479200

4. 5990000*0,1=599000

5. 7188000*0,1=718800

Определяем прирост оборотных средств с 3 по 6 годы, он определяется как разность между потребностью текущего и предыдущего года:

Об₃ = Об₃ – Об₂ и т.д.

1. 359400-239600=119800

2. 479200-359400=119800

3. 599000-479200=119800

4. 718800-599000=119800

Определяем налог на прибыль

Н_пр=(Д_пр  С_год А)∙С_н,

Н₆= (Д₆  С₆ А + Д_им)∙ С_н,

где С_н  установленный процент налога на прибыль

1. Н_пр= (2396000-1466000-216900)*0,2=142620

2. Н_пр= (3594000-1954000-216900)*0,2=284620

3. Н_пр= (4792000-2442000-216900)*0,2=426620

4. Н_пр= (5990000-2930000-216900)*0,2=568620

5. Н₆ =(7188000-3418000-216900+927850)*0,2=896190

Определяем чистый денежный поток от операционной деятельности ЧДП:

ЧДП= ДП - ДО+ ΔА,

где ДП – приток наличностей, руб.;

ДО – отток наличностей, руб.

1. ЧДП=2396000-1466000-142620+216900= 1004280

2. ЧДП=3594000-1954000-284620+216900= 1572280

3. ЧДП=4792000-2442000-426620+216900= 2140280

4. ЧДП=5990000-2930000-568620+216900= 2708280

5. ЧДП=7188000-3418000-896190+216900= 3090710

Сальдо  это разность между притоком и оттоком реальных средств от всех видов деятельности на каждом шаге расчета

Результаты расчетов заносятся в таблицу денежных потоков, где все показатели отражаются по каждому году осуществления проекта.

На основе плана денежных потоков производится оценка финансовой состоятельности проекта.