Тема 7.5. Брокерские операции кредитных организаций

Нормативные документы, регламентирующие брокерскую деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Содержание брокерских операций с ценными бумагами, принципы их осуществления. Объемы и динамика брокерских операций, классификация их объектов и субъектов. Доходы, получаемые кредитными организациями от брокерских операций.

Брокерские услуги кредитных организаций на первичном рынке ценных бумаг. Договор андеррайтинга ценных бумаг.

Брокерские услуги на вторичном рынке ценных бумаг. Стандартное содержание договоров на брокерское обслуживание (договоры комиссии, поручения), взаимные обязательства и ответственность сторон, типы сде­лок, виды и сроки приказов. Документальное оформление текущих бро­керских операций. Брокерские услуги по размещению жилищных сертификатов (облигаций жилищного займа).

Риски, связанные с брокерскими операциями, и конфликтные ситуации, возникающие с клиентами. Функции и специализация соответствующих под­разделений кредитной организации, занимающихся брокерскими операциями.

Практическое занятие

Оформление покупки и продажи акций по заказу клиента-инвестора.

Тема 7.6. Операции доверительного управления

Нормативно-правовая база доверительного управления в России. Функции кредитных организаций, выступающих в качестве доверитель­ных управляющих. Организационная структура отделов доверительного управления кредитных организаций. Объекты и условия доверительного управления. Учредители доверительного управления. Договор доверительно­го управления имуществом, типовое содержание, порядок оформления. Пра­ва, обязанности сторон, отчетность и вознаграждение доверительного управляющего.

Условия создания, управление и регламентация деятельности общих фон­дов банковского управления (ОФБУ). Регулирование конфликтов интересов при проведении кредитными организациями операций доверительного управ­ления.

Доходность и рискованность операций доверительного управления. Отчетность кредитных организаций как доверительных управляющих.

Практическое занятие

Оформление договора о доверительном управлении.

Тема 7.7. Депозитарная деятельность кредитных организаций

Понятие депозитарной деятельности и роль депозитариев на рынке цен­ных бумаг. Нормативно-правовая база депозитарной деятельности кредитных организаций.

Порядок получения статуса депозитария. Участники депозитарных отно­шений. Открытый и закрытый способы хранения ценных бумаг. Три основ­ных класса депозитарных операций (административные, бухгалтерские, информационные). Виды счетов депо. Понятие раздела счета депо. Договор на депозитарное обслуживание. Порядок исполнения депозитарных операций. Контроль за исполнением депозитарных операций. Отчетность депозитариев.

Депозитарный учет при ломбардном кредитовании.

Практическое занятне

Оформление депозитарного договора и учетных регистров при открытии счета депо.

Тема 7.8. Операции кредитных организаций на рынке государствен­ных ценных бумаг

Нормативно-правовая база выпуска государственных ценных бумаг. Виды операций, осуществляемых коммерческими банками на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ). Схема рыночных отношений, обеспечи­вающих инфраструктуру ОРЦБ. Заключение договоров с расчетным центром ОРЦБ. Выполнение кредитной организацией функций дилера на ОРЦБ. Опе­рации РЕПО, особенности проведения операций междилерского РЕПО.

Основные виды государственных ценных бумаг, являющихся объектами инвестиционной деятельности кредитных организаций: государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального зай­ма (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) Рос­сийской Федерации и др. Основные условия их выпуска, обращения и обслуживания.

Доходность операций с государственными ценными бумагами, факторы роста и снижения доходности. Порядок переоценки портфеля облигаций.

Формирование портфеля государственных ценных бумаг с учетом харак­теристик процентного риска. Способы страхования риска на рынке государст­венных ценных бумаг.