27.Организация межбанковских расчетов. Корреспондентские отношения.

Межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятся через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществиться и по корреспондентским счетам банков, открываемым другу друга на основе межбанковских соглашений.

Документооборот в банках и расчетно-кассовых центрах организуется в соответствии с Положениями ЦБ РФ «Об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации» и «Об организации расчетов между банками разных республик».

Под корреспондентскими отношениями понимаются договорные отношения между двумя или несколькими кредитными организациями об осуществлении платежей и расчетов, а также о предоставлении кредитов, оказании инвестиционных и иных услуг. B современных условиях каждый банк связан корреспондентскими отношениями с множеством банков.

Корреспондентские отношения могут существовать между различными типами кредитных учреждений:

• между разными независимыми коммерческими банками;

• коммерческими банками и центральным банком данной страны или других стран;

• центральными банками суверенных государств;

• коммерческими банками и специальными межбанковскими организациями типа клиринговых (расчетных) палат.

Однако классической формой корреспондентских отношений являются отношения между коммерческими банками, так называемые прямые корреспондентские отношения.

Корреспондентские отношения в России реализуются в двух вариантах:

• через систему корреспондентских счетов, открываемых коммерческими банками в РКЦ ЦБ РФ;

• через прямые связи между самими коммерческими банками по корсчетам, открываемым ими друг у друга на договорной основе.

Корреспондентский счет - это счет, на котором временно накапливаются денежные средства и отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого кредитного учреждения на основе заключенного между ними корреспондентского договора.

Корреспондентские счета подразделяются на два вида:

1. «Ностро» (наш счет у Вас) - открываются банком в банках-корреспондентах.

2. «Лоро» (Ваш счет у нас) - открываются в банке на имя банков - его корреспондентов.

Указанные счета могут открываться как на взаимной основе, так и в одностороннем порядке.

Платежи по корреспондентским счетам могут осуществляться в пределах остатка денежных средств на счете, либо с превышением этого остатка за счет предоставленного по счету внутридневного кредита (овердрафта), что должно быть оговорено в заключенном договоре о корреспондентских отношениях.

Использование для расчетов корсчетов сокращает срок «документопробега». Прямые расчеты кредитных организаций через взаимные корсчета проводятся, как правило, в режиме реального времени, поскольку здесь используются электронные платежи, а также подключение банков к системе «СВИФТ».

28.Денежный рынок: сущность, функции, инструменты. Денежный рынок России: его становление, развитие, инструменты

Де́нежный ры́нок — система экономических отношений по поводу предоставления на срок до одного года денежных средств. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории - финансовый рынок. Участниками денежного рынка являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги на срок до одного года (кредиторы), а с другой стороны - лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники - лица, посредством которых денежные средства переходят от лиц, предоставляющих денежные средства, к лицам, получающим денежные средства. Предоставление денежных средств возможно без финансовых посредников.

В качестве кредиторов и заёмщиков на денежном рынке выступают:

Банки; Небанковские кредитные организации; Предприятия и организации различного типа - юридические лица; Физические лица; Государство в лице определённых органов и организаций; Международные финансовые организации; Др. финансово-кредитные учреждения

В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают:

Банки; Профессиональные участники фондового рынка; Брокеры; Дилеры; Управляющие компании; др. финансово-кредитные учреждения

Интересы участников денежного рынка состоят в получении дохода от операций с различными финансовыми инструментами денежного рынка. Кредиторы получают доход в виде процента на ссуженную стоимость. Заёмщики получают доход в виде дополнительной прибыли, полученной от использования заимствованных денежных средств. Финансовые посредники получают доход в виде комиссионного вознаграждения.

Финансовыми инструментами денежного рынка являются:

• Различные краткосрочные ценные бумаги:

• Облигации

• Казначейские (правительственные) векселя (англ. Treasury bills)

• Агентские векселя (Агентства, спонсируемые правительством такие как гос.ипотечное учреждение и т.п.) (англ. Agency bills)

• Муниципальные векселя (Городские, сельские ,поселковые) (англ. Municipal bills)

• Коммерческие векселя (юридических лиц) (англ. Commercial bills)

• Банковские векселя (англ. Bankers bills)

• Акцептированный банковский чек (англ. Bankers' acceptance )

• Коммерческие бумаги (ноты) (англ. Commercial paper (notes))

• Депозитные сертификаты (юр.лиц) (англ. Certificate of deposit)

• Сберегательные сертификаты (физ.лиц) (англ. Certificate of deposit)

• Краткосрочные кредиты

• Межбанковские кредиты

• Коммерческие кредиты

• Сделки РЕПО (англ. Repurchase agreements, REPO) - продажа цен. бумаг с усл. обратного выкупа

Инструменты денежного рынка относятся к объектам инвестиций, которые больше подходят к получению текущего дохода, а не роста капитала как в случае, например, с инструментом рынка капиталов акций компаний, стабильно демонстрирующих показатель прибыли на одну акцию выше среднего по отрасли уровня.