29. Ссудный кап. И его особенности.

Ссудный капитал-ден. кап., предоставляемый в ссуду за определенный процент, на определенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается в предприятие его собственником, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с це­лью получения процента. Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресур­сов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц, а также у государства.

Ссудный капитал — это особая форма капитала, важнейшим источ­ником которой служат высвобождаемые из кругооборота денеж­ные средства. Ссудный капитал имеет свои особенности и отличается от промышленного и торгового капитала: ссудный капитал - это капитал-собственность. С образованием ссудного капитала произошло разделение капитала на капитал-собствен­ность и капитал-функцию.

Капитал-собственность передается во временное пользование с целью получения процента, а капитал-функция проделывает кру­гооборот в хозяйстве заемщика и приносит прибыль.

Источники ссудного кап:

-амортизац-й фонд пред-й

-часть оборотного кап. в ден. форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления мат. затрат.

-ден. ср-ва, образующиеся в результате разрыва м/у получением денег от реализации тов. и выплатой з/п.

-прибыль, идущая на обновление и расширение произ-ва

-ден. дох. и сбережения всех слоев нас.

-ден. накопления гос-ва.

30.Рынок ссудного кап., его структура и ф-ии.

Рынок ссудного капитала-особая сфера фин. отнош-й, св-х с процессом обеспечения крегооборота ссудного кап.

Рынок ссудных капиталов (РСК) - это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формирует­ся спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рынков рынок ссудного капитала (РСК) характеризуется одно­родностью, здесь один товар - деньги. Однако однородность рынка не исключает дифференцирование условий сделок: сум­мы, срока, обеспечения, уровня процентных ставок.

Основными источниками ссудного капитала являются вре­менно свободные денежные средства: амортизационный фонд предприятий на полное восстановление; часть оборотного капи­тала, который высвобождается в денежной форме в результате ре­ализации продукции; денежные средства, возникающие в резуль­тате разрыва между получением выручки от реализации продук­ции и ее использованием; денежные средства госбюджета, возникающие в результате разрыва между поступлением налогов и платежей и использованием их; денежные доходы населения; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

Современная структура РСК характеризуется тремя основ­ными признаками: функциональным, институциональным, вре­менным.

С функциональной точки зрения РСК - это система рыноч­ных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитом про­месса воспроизводства.

С институциональной точки зрения РСК - это совокупность финансовых учреждений, фондовой биржи, внебиржевого рынка, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

С временной точки зрения РСК существует в единстве первичного и вторичного рынков. Первичный рынок необходим для перераспределения капитала между кредитором и заемщиком. Вторичный рынок возникает при смене владельцев долговых обязательств, при изменении величины финансовых ресурсов, пи обеспечивает бесперебойное функционирование всего РСК.

По временному признаку различают:

денежный рынок, на котором осуществляются краткосрочные операции, в основном между банками, а также между другими денежными институтами. Это очень важный межбанковский ры­нок, который обслуживает, главным образом, движение оборот­ного капитала;

рынок капиталов, на котором осуществляются среднесроч­ные и долгосрочные операции, который обслуживает движение основного капитала.1 Между этими рынками происходит постоянный перелив капитала. Рынок капиталов включает в свою оче­редь ипотечный рынок и операции с ценными бумагами;

рынок рискованного капитала (венчурный) является обособленным сектором РСК. Он аккумулирует капиталы частных и институциональных инвесторов с целью финансирования и кре­дитования капиталовложений с повышенным риском в сфере новейших производств.

Функции РСК определяются его сущностью и ролью, кото­рую он выполняет в экономической системе.

Существует пять основных функций: обслуживание товар­ного обращения через кредит; аккумуляция денежных накопле­ний предприятий, населения, государства; трансформация де­нежный фондов непосредственно в ссудный капитал и исполь­зование его в процессе воспроизводства; обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государствен­ных и потребительских расходов (в этих четырех функциях РСК выступает как посредник в движении капитала); ускорение кон­центрации и централизации капитала, содействие образованию м hi пых финансово-промышленных групп.

РСК отражает накопление и движение денежного капитала

Фин. рынок (рынок ссудного кап.):

-ден. рынок (краткосрочные обяз-ва до 1 года)

-рынок кап. (средне- и долгосрочные обяз-ва 1-5, >5лет)

31.Сущ-ть и ф-ии кредита. Роль кредита в экон-ке и его границы.

Кредит-«верую, доверяю», «долг, ссуда»: -экономич. категория, выражающая экономич-е отнош-я м/у собственниками по поводу перераспределения временно свободных маткриальных и ден. ср-в на условиях возвратности, срочности и платности.

-форма движения ссудного кап.

Роль: 1.возвратность, срочность и платность способствуют увеличению роли кредита в экономии ресурсов; 2. влияет на процесс произ-ва, реализ-ции и потребления проукции и на сферу денеж.оборота; 3.способствует перераспределению материальных ресурсов в хоз-ве; 4.воздействие на бесперебойность процессов произ-ва и реализ-ции продукции, преодоление задержки воспроизводственного процесса и его ускорение; 5.удовлетворение временной потребности в средствах обусловленной сезонностью произ-ва и реализ-ции опред.видов продукции; 6.создает возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам; 7. способствует расширению произ-ва.

Стадии движения кредита

РК-Пкз-Ик…Вр…Вк…-Пкс

РК-размещение кредита; Пкз-получение кредита заемщика; Ик-испол-е кредита; Вр-высвобождение ресурсов; Вк-возврат временной заимстсвованной ст-ти; Пкс-получение кредитором ср-в, размещенных в форме кредита.

Ф-ии кредита:-перераспред-ая (Перераспределительной функции кредита свойственно распределение стоимости. Оно может происходить по территори­альному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их место­расположения. Для кредита не имеет значения расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределе­ние стоимости можно назвать межтерриториальным.)

-воспроиз-ая

-ф-я замещения действительных денег кредитным орудиям обращения ((Назначение кредита в этой функции заключается в создании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. )

-стимулирующая

Сист. кредитов-я-сов-ть элементов, обеспечивающих рациональное исп-е кредитных рес-в, в т.ч.

1)объекты кредитования 2)субъекты кредит-я 3)обеспечение кредита4)принципы кредит-я 5)методы кред-я 6)порядок выдачи и погашения ссуд

Экономич-е границы кредита.

-предел отнош-й по поводу возвратного движения ст-ти

-границы, в кот-х существование кредит-х отнош-й объективно необходимо и в кот-х они сохраняют свои сущностные черты

-макроэк-е границы кредита показыв-т предел распространения отнош-й по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.

К. граница имеет количественную хар-ку виде опред-х эк-х: внешние и внутренние

Внешние границы кредита-качественное обособл-е кредитных отнош-й во времени и пространстве от всех других отнош-й

-показыв-т объективные пределы функционир-я кредитных отнош-й и место кредита в эк-х отнош-х об-ва

-осуществляет взаимосвязь с другими эк-ми категориями, п-р кредитных вложений воздейтсвует на совокупную ден. массу.

-колич-ая хар-ка внеш-х границ кредита опред-ся соотнош-ем м/у: 1)обоснованной потребностью эк-и в кредите;

2)реальной возможностью кредитования, кот-я зависит от имеющихся рес-в

3) эффективностью функционир-я кредитной сист.

Внутренние границы кредита-показв-т допустимую меру раз-я отдельных форм кредита: банковского, коммерч-го и т.д. в пределах внешних границ

-колич-е хар-ки границ опред-0я соотнош-ем м/у потребностями в к. форме кредита и имеющимия рес-ми

-ч/з внутр. границы осущ-я взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита, напр-р банковское кредитовнаие явл-я важным фактором раз-я ком. кредита.