- •Воспроизводство. Понятие и виды.
- •Распределение денежных потоков в народном хозяйстве.
- •Инвестиции. Сущность и роль в экономике.
- •Роль и функции инвестиций в неоклассической и кейнсианской экономических теориях.
- •Типы инвестиций.
- •Классификации инвестиций.
- •Концепция стоимости денег во времени. Понятие будущей стоимости денег. Процесс наращения.
- •Концепция стоимости денег во времени. Понятие настоящей стоимости денег. Процесс дисконтирования.
- •Формы и инструменты управления личными сбережениями. Брокерское обслуживание.
- •Формы и инструменты управления личными сбережениями. Маржинальное кредитование.
- •Формы и инструменты управления личными сбережениями. Доверительное управление.
- •Формы и инструменты управления личными сбережениями. Общие фонды банковского управления.
- •Формы и инструменты управления личными сбережениями. Интернет-трейдинг.
- •Источники финансирования капитальных вложений.
- •Рынок ценных бумаг. Роль, значение. Цель рынка ценных бумаг.
- •Классификации рынка ценных бумаг.
- •Участники рынка ценных бумаг. Их роли и интересы.
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
- •Ценная бумага. Признаки и свойства ценной бумаги.
- •Ценные бумаги (свидетельство о собственности).
- •Ценные бумаги (свидетельства о займе).
- •Производные ценные бумаги.
- •Курсовая стоимость акций и облигаций. Доходность ценных бумаг.
- •Этапы процедуры ipo.
- •Проспект эмиссии ценных бумаг. Этапы процедуры эмиссии.
- •Инвестиционный проект. Этапы жизненного цикла.
- •Риск и неопределенность инвестиционного проекта.
- •Методы качественной оценки риска.
- •Количественный анализ рисков (метод корректировки нормы дисконта, метод достоверных эквивалентов).
- •Количественный анализ рисков (метод чувствительности).
- •Количественный анализ рисков (метод дерева вероятностей).
- •Количественный анализ рисков (метод сценариев).
Типы инвестиций.
Прямые или реальные инвестиции – капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, формирование или расширенпредприятия, модернизацию основных средств.
ие фондов
Портфельные (финансовые инвестиции) – вложение средств в долгосрочные ценные бумаги или контракты, записанные на бумаге, такие как акции, облигации и др.
Инвестиции в нематериальные активы – вложения в изобретения, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты и иные интеллектуальные ценности;
Инвестиции в человеческий капитал – в образование, знания, науку, в здоровье населения, в переподготовку работников, в информационное обслуживание работников, в обеспечение безопасности и т.д.
Инновационные инвестиции – вложения в новшества, повышающие конкурентоспособность продукции, создающие новые её свойства и качества;
Рисковые (венчурные) инвестиции – спекулятивные инвестиции в расчете на быструю окупаемость и высокие доходы;
Венчурные технологические инвестиции.
Классификации инвестиций.
По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе
Прямые – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств;
Непрямые (косвенные) – инвестирование, осуществляемое инвестиционными и иными финансовыми посредниками.
По объекту вложения капитала
Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли.
Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли.
По периоду инвестирования
Краткосрочные – не более одного года.
Долгосрочные – более 1 года. В практике больших инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: до 2 лет, от 2 до 3 лет, от 3 до 5 лет, более 5 лет.
По форме собственности инвестируемых средств
Частные инвестиции – вложение средств, осуществляемые гражданами, предприятиями негосударственных форм собственности;
Государственные инвестиции – это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
По форме собственности инвестируемых средств
Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами, государствами, союзами государств и международными организациями;
Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и субъектами иностранных государств.
По источникам финансирования
Собственные инвестиции – денежные средства и другое имущество собственников компании (фирмы), привлекаемые для реализации инвестиционного портфеля: амортизационные отчисления, отчисления от прибыли, суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий, и т. п. иные виды активов.
Заем(б)ные инвестиции – привлекаемые для реализации инвестиционного портфеля на кредитной основе денежные средства и другое имущество: лизинг, селенг, иностранные инвестиции, кредиты.
Привлеченные инвестиции – средства, полученные от выпуска и продажи акций; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями на безвозвратной основе; ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе; благотворительные и другие аналогичные взносы.
По региональному признаку
Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри страны.
Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.
Активные инвестиции – это агрессивные или диверсификационные инвестиции, направленные на захват новых рынков.
Пассивные инвестиции – менее рискованные и направлены на поддержание (стабилизацию) финансового состояния предприятия за счет замены изношенного оборудования, технологий и подготовки вновь принятого персонала, поддержания на соответствующем уровне менеджмента
По направленности действий
Начальные инвестиции (нетто-инвестиции) - осуществляемые при приобретении или основании предприятия;
Экстенсивные инвестиции - направленные на расширение производственного потенциала;
Реинвестиции - вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;
Брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.
Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий
Аннуитет (от лат. annuitas – ежегодный платеж) - равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через промежутки времени в счет погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.