68. Качественные методы оценки рынка
Управление рисками включает в первую очередь выявление и оценку различных видов рисков деятельности конкретного предприятия. Используются два вида анализа риска: качественный и количественный.
Качественный анализ риска предполагает выполнение следующих задач: *выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск; *определение и описание причин и факторов, влияющих на уровень данного вида риска; *установление потенциальных зон риска и возможностей предприятия по управлению риском; *выявление и идентификация возможных видов рисков, свойственных изучаемому проекту; *выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения; *определение примерной стоимостной оценки возможного ущерба от проявления риска; *выработка системы антирисковых мероприятий и т.д. К методам качественного анализа риска относятся: /историко-ассоциативные; /литературно-фантастические аналогии; /концептуальные переносы; /рейтинг-метод; /метод экспертных оценок (экспертиза) и др. Историко-ассоциативные методы анализа риска и неопределенности заключаются в привлечении сведений исторического характера.Литературно-фантастические аналогии при анализе риска заключаются в использовании литературных образов. В этом случае сведение почерпнутые из литературных источников, служат основой для принятия решений и оценки риска. При концептуальных переносах как методах анализа риска выдвигают предположение о возможности или невозможности использовании тех или иных теоретических предложений (концепций) и затем определяют перспективы анализа риска.
Рейтинг-метод анализа риска основан на формализации оценок, полученных каким-либо образом. Если для этого привлекаются экономисты, данный метод считается разновидностью метода экспертных оценок, о котором речь будет идти далее. Метода экспертных оценок (эвристический метод) – наиболее часто применяется в ситуациях, когда использование статистического метода не представляется возможным.
69. Количественные методы оценки риска
Количественный анализ риска предполагает: *численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом; *выделение группы рисков, с которыми придется столкнуться предпринимателю при реализации проекта; *выявление наиболее вероятных по возникновению и весомых по величине потерь рисков.Проведение количественного анализа риска во многом является продолжением качественного исследования. Для количественной оценки рисков применяются следующие методы: 1. статистические; 2. аналитические: метод дисконтирования; анализ окупаемости затрат; оценка размеров возможного ущерба от принятия рисковых решений; анализ безубыточности производства; анализ устойчивости; анализ чувствительности; анализ сценариев; метод Монте-Карло (имитационное моделирование); метод «дерева решений» (аналитические методы располагаются по мере увеличения сложности вычисления); 3. метод анализа финансовой устойчивости и целесообразности затрат на проект; 4. метод экспертных оценок; 5. метод использования аналогов.
Рассмотрим указанные методы более подробно:
1. Статистические методы оценки риска: заключаются в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном и аналогичном предприятии, с целью определения вероятности события, установления причины риска. Степень риска измеряется по двум критериям: среднему ожидаемому значению (СОЗ) и колеблемости возможного результата.
СОЗ – это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. СОЗ является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения.
Средняя величина (СВ) представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного решения необходимо измерить колеблемость показателя, т.е. определить меру колеблемости возможного результата.
Колеблемость возможного результата (КВР) представляет собой степень ожидаемого отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяется два близких критерия: дисперсия и среднее квадратичное отклонение.
Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:
,
где
– дисперсия; Х – ожидаемое значение
для каждого случая наблюдения;
– среднее ожидаемое значение; n
– число случаев наблюдения (частота).
Среднее
квадратическое отклонение (
)
определяется по формуле:
.
Коэффициент вариации (V) – относительная величина, представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:
,
где V – коэффициент вариации, %.
Установлена следующая качественная оценка различных коэффициентов вариации: до 10% – слабая колеблемость; 10-25% – умеренная колеблемость; свыше 25% – высокая колеблемость.
Кроме того, одним из наиболее распространенных подходов к количественной оценке риска является использование выражения:
R = Нn * р,
где R – степень риска; р – вероятность наступления рискового события; Нn – величина потерь.
Частоту возникновения некоторого уровня потерь находят по следующей формуле:
,
где Фо – частота возникновения потерь; Нк – число случаев наступления конкретного уровня потерь; Но – общее число случаев в статистической выборке, включающее и успешно осуществленные операции данного вида.