3 Вопрос.

Балансы международных расчетов представляют собой отношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Виды балансов международных расчетов:

• Расчетный

• Баланс международной задолженности

• Платежный

Расчетный баланс − соотношение требований и обязательств страны к иностранным государствам на определенную дату или за определенный период.

Виды расчетных балансов:

• Расчетный баланс на определенную дату

• Расчетный баланс за определенный период.

Долговые требования, включаемые в расчетный баланс, показывают на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела инвестиции, а также осуществила экспортные и импортные операции. Таким образом, сальдо расчетного баланса характеризует позицию страны как нетто-кредитора или нетто-должника на определенную дату или за определенный период. Расчетный баланс также отражает динамику задолженностей и требований данной страны по отношению к другим государствам.

В некоторых странах формируется баланс международной задолженности, который близок к расчетному, но отличается от него набором статей.

Наиболее важное значение имеет платежный баланс.

Платежный баланс − мирохозяйственная категория, в которой находят стоимостное выражение внешне-экономические отношения страны с другими странами; это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной, и поступлений, полученных ею от других стран, за определенный период.

Различают:

• Платежный баланс за определенный период

• Платежный баланс на определенную дату − отражает изменения соотношения платежей и поступлений, которые должны быть произведены на определенную дату.

По определению МВФ: платежный баланс − систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, т.е. резидентами всех остальных стран мира.

Платежный и расчетный балансы имеют одинаковую структуру. Всё различие между ними сводится в итоге к следующему: в расчетный баланс включаются полученные и погашенные кредиты, а также требования и обязательства страны к загранице, в т.ч. непогашенные, а в платежный баланс входят только фактические поступления и платежи. Таким образом, сальдо платежного и расчетного балансов не совпадают. По разнице между итогом этих балансов судят о степени развития международных кредитных отношений.

Структура платежного баланса

Основные разделы:

1. Платежный баланс по текущим операциям, который включает:

• Торговый баланс − соотношение экспорта и импорта товаров (торговый баланс государства также существует как отдельный документ);

• Баланс услуг и некоммерческих платежей, который включает платежи и поступления по транспорту, страхованию, различным видам связи, туризму и т.д.

2. Баланс движения капиталов и кредитов − соотношение ввоза и вывоза кредитов как частных, так и государственных, а также предоставление и получение международных кредитов и займов.

Определение разницы между платежами и поступлениями позволяет определить сальдо платежного баланса:

• Активное сальдо показывает превышение поступлений над платежами

• Пассивное сальдо означает дефицит платежного баланса. Дефицит необходимо покрыть, т.е. сбалансировать платежный баланс.

Методы покрытия дефицита платежного баланса:

1. Временные методы покрытия дефицита платежного баланса

• Резервные кредиты МВФ (до 25% квоты) странам-участницам фонда

• Кредиты по соглашениям своп, взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте

• Получение международных кредитов банковских консорциумов, выпуск еврооблигаций

• Льготные кредиты, получаемые по линии иностранной «помощи», в т.ч. от МАР, МФК.

2. Окончательный метод покрытия дефицита платежного баланса заключается в использовании страной своих золото-валютных резервов, особенно СКВ.

Регулирование платежного баланса − это совокупность экономических, финансовых и денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных его статей. Автоматический процесс ценового регулирования здесь действует крайне слабо.

При пассивном платежном балансе основной целью регулирования является стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров, привлечение иностранного капитала, ограничение вывоза капитала. Для этого применяется дефляционная политика, девальвация, валютные ограничения, финансовая и денежно-кредитная политика, и специальные меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его статей. При активном платежном балансе основная цель регулирования − расширение импорта и сдерживание экспорта товаров, увеличение экспорта и ограничение импорта капиталов. Применяемые методы регулирования: финансово-кредитная политика, ревальвация валюты, увеличение золото-валютных резервов, предоставление кредитов иностранным государствам.

Факторы, влияющие на платежный баланс

1. Неравномерность экономического и политического развития государств, которое определяет излишек свободных кредитных ресурсов у одних стран и нехватку свободных средств для производства у других стран.

2. Расширение масштабов движения капиталов. С развитием международных торговых отношений и с созданием единого мирового хозяйства создаются внешние или мировые валютные и кредитные рынки, через которые происходит свободный перелив капитала в зависимости от спроса и предложения на капитал, а также от инвестиционного климата данной страны. Инвестиционный климат − совокупность экономических, политических и социальных факторов, определяющих привлекательность либо непривлекательность прилива иностранного капитала.

3. Цикличность экономики. Цикличное производство страны определяет условия для дополнительного притока капитала в случае экономического роста и «бегство» капитала из страны в случае охлаждения производственной конъюнктуры.

4. Изменения в международной торговле. Изменения законодательства по международной торговле, межгосударственных соглашений, а также положения страны на международном торговом рынке в качестве экспортера или импортера, члена Всемирной торговой организации.