Вопрос 2.

В настоящее время существует ряд теорий, которые изучают ссудный процент, исходя из наличия неразрывной взаимосвязи между уровнем ссудного процента и следующими факторами:

• Спрос и предложение средств;

• Объем сбережений и инвестиций;

• Процент и доход.

Основные направления изучения ссудного процента:

1. Классическая теория ссудного процента

2. Теория ссудных фондов

3. Кейнсианская теория предпочтения ликвидности.

Классическая теория считает, что норму процента воздействуют только инвестиции и сбережения, т.е. спрос и предложение капитала. Теория ссудных фондов расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы. В интерпретации этой теории норма процента  это в значительной степени денежный феномен. В теории Кейнса норма процента определяется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Особенность теории состоит в предположении, что норма процента складывается в результате взаимодействия спроса и предложения денежных средств, причем процент рассматривается как в высшей степени психологический феномен.

В настоящее время доказано, что ссудный процент зависит не только от факторов финансовой сферы, но и от факторов производственной сферы. Например, цикличность производства, сезонность, достигнутый в стране уровень накоплений денежного капитала и сбережений, общий уровень развития денежных рынков и РЦБ, международная миграция капитала и состояние национальной валюты.

Доказано также, что процентные ставки формируются под воздействием рыночных сил и государственного регулирования. Очень важное значение имеет уровень инфляции.

Таким образом, ссудный процент формируется под воздействием трех групп факторов:

1 группа: соотношение спроса и предложения заемных средств.

2 группа: регулирующая направленность политики Центрального банка.

3 группа: степень инфляционного обесценения денег.

Общая формула начисления процентов:

FV=PV*МН

МН  множитель наращения. Имеет различную форму в зависимости от вида процентной ставки и условий кредитования.

Вопрос 3.

Банковский процент может выступать в различных формах ссудного процента. При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитные учреждения размещают в ссуду в основном не собственные, а привлеченные средства. Следовательно, доля доходов, получаемая банком представляет собой разницу между процентом по активным и пассивным операциям. Эта разница называется маржа или спрэд.

Механизм функционирования банковского процента представляет собой совокупность элементов, с помощью которых осуществляется проведение процентной политики и происходит реализация на практике сущности ссудного процента. В качестве отдельных элементов данного механизма можно назвать:

1. Способы формирования процента

2. Критерии дифференциации процентных ставок

3. Методы регулирования нормы процента со стороны центрального банка

4. Порядок исчисления и взимания платежей по кредитам

5. Источники уплаты процента

6. Место процента в формировании расходов и доходов кредитных учреждений.

Механизм функционирования банковского процента является с одной стороны выразителем сущности банковского процента, с другой стороны  целью проводимой процентной политики.

Этапы функционирования ссудного процента в РФ после революции 1917 г.

1 этап: с начала 20-х гг. по 1965 г.

Механизм функционирования процента определяется следующим:

• Централизованное установление платежей за кредит;

• Незначительная дифференциация по срокам и направлению средств;

• Постепенное и планомерное снижение уровня банковской процентной ставки;

• Включение процентов в плановую себестоимость продукции;

• Несущественное влияние платежей по кредитам на материальные интересы предприятий.

2 этап: 1965г. до 80-х гг.

Механизм функционирования процента определяется следующим:

• Планомерное увеличение в централизованном порядке платы за кредит;

• Дифференциация процентных ставок в зависимости от отрасли, вида ссуды, рентабельности заемщика и характера потребности в ссуде;

• Источник уплаты процента по кредиту – прибыль предприятия.

3 этап: 1988 г. по наши дни.

Механизм функционирования процента определяется следующим:

• Уровень процента определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения на кредитные ресурсы;

• ЦБР постепенно перешел от прямого управления нормой ссудного процента к экономическим способам регулирования его уровня путем изменения ставки рефинансирования и изменения норм обязательных резервов;

• Процент по ссудам устанавливается коммерческим банком с учетом конкретных условий ее предоставления:

А) объем ссуды

Б) срок ссуды

В) кредитоспособность заемщика

Г) расходы по мониторингу кредита

• Постепенно возрастает значение процентных ставок по пассивным операциям, т.к. банки постепенно переориентировались с ресурсов ЦБР и остатков по счетам предприятий на свободные средства населения и предприятий. Таким образом, величина процентов по депозитам определяет привлекательность вложений для вкладчиков и следовательно влияет на уровень и качество ресурсной базы банка;

• Источником уплаты процентов в зависимости от направлений кредитных вложений могут быть себестоимость или чистая прибыль;

• Уровень процента является непосредственным показателем доходности банка и его финансовой устойчивости.