Тема 8. Финансово-кредитное обеспечение

внешнеэкономической деятельности и иностранное

инвестирование

8.1. Платежно-расчетные отношения во внешнеэкономической деятельности

8.1.1. Особенности выбора валюты платежа по международному контракту.

Как отмечалось выше, правовой формой международной коммерческой сделки является договор. В основе всех договоров лежит договор купли-продажи, кото­рый в международной практике называется контрактом. Этот документ имеет оп­ределенную форму, и помимо условий, изложенных выше, при его составлении требуется соблюдать:

1. валютные условия (валюта цены; валюта платежа; курс пересчета валюты в валюту платежа; оговорки, защищающие стороны от риска потерь);

2. финансовые условия (условия расчетов; меры против необоснованной за­держки платежа; формы расчетов; средства расчетов).

Валюта цены, валюта платежа. Цена товара выражается в контракте количеством денежных единиц, которое должен заплатить покупатель продавцу в той или иной валюте за доставленный товар или оказанную услугу на условиях, ука­занных в контракте. Современная рыночная экономика внесла существенные измене­ния в схему перелива капитала и формирования стоимости товара различными методами. Валюта цены и расчеты с зарубежными партнерами в контрактах су­щественно различаются в зависимости от того, к какой стране принадлежит тор­говый партнер.

Межгосударственные соглашения о товарообороте и платежах России со странами, с которыми расчеты ведутся в свободно обратимой валюте (СКВ), предусматривают, что платежи по торговым и другим операциям могут производиться в любых валютах в соответ­ствии с валютными режимами договаривающихся стран. Экспортер нашей страны заинтересован в том, чтобы и валютой цены, и валютой платежа была определена одна из свободно конвертируемых валют. Это, в частности, защищает от валют­ных потерь.

При импорте из промышленно развитых стран цены на товары устанавлива­ются в контрактах с иностранными поставщиками по общему правилу в национальной валюте страны-поставщика. Постоянно действующие рекомендации в данном случае не выдаются, так как, во-первых, это предмет взаимного согласия, и, во-вторых, курсы валют постоянно меняются, иногда довольно резко

Предлагается в общем случае придерживаться следующего правила: «множественность курсов вызывает необходимость предельно точной формулировки прав и обязательств сторон при заключении обязательств, из которых вытекает необходимость пересчета валюты цены в валюту платежа во избежание различных толкований.

При выборе валюты цены экспортер ориентируется на «твердую» импортер — на «мягкую», курс которой снижается. При выборе валюты платежа экспортер ориентируется на «мягкую» валюту, а импортер — на «твердую».

Валюта цены может быть определена торговым или платежным соглашением между соответствующими странами, она может быть обусловлена торговыми правилами или обычаями.

Пересчет валют. В технике пересчета валют также имеются определенные моменты, которые необходимо учитывать договаривающим сторонам.

В случае, когда валюта цены и валюта платежа не совпадают, указывается пересчет валюты цены в валюту платежа. При этом в контракте необходимо записать:

• дату пересчета. Возможны следующие варианты: на день поступления контракта; на день платежа; наиболее распространен: вечер предыдущего рабочего дня; предшествующий дню платежа;

• курс пересчета. Применение при пересчете валют курса продавца выгодно для экспортера поскольку он за единицу иностранной валюты получит больше национальной валюты страны покупателя, и соответственно такой курс менее выгоден импортеру. Поэтому в контракте должно содержаться четкое указание на этот счет; если же нет положений, обязательных дли портера, для пересчета чаще пользуются средним курсом (курса продавца и покупателя);

• вид платежного документа: телеграфный перевод; почтовый перевод; курс тратт. По умолчании применяется курс телеграфного перевода;

• место. Чаще всего принимается национальный рынок платежа.

Оговорки, защищающие стороны от риска потерь. Чтобы избежать возможных потерь от пересчета валют, участники внешнеторговых сделок при определении валюты цены товара и валюты платежа должны учитывать не только конъюнктуру соответствующего товарного рынка, характера товара, торговые обычаи, но и необходимость принятия соответствующих мер. В противном случае обозначенная цена может оказаться ниже фактически произведенных расходов на изготовление проданного товара.

Одним из способов нейтрализации или уменьшения негативных последствий валютных рисков может служить сокращение сроков между заключением сделок и осуществлением расчетов по ним, ускорение платежей.

Существуют и специальные методы страхования валютного риска.

Фиксация цены экспортного товара в более стабильной валюте с после­дующим платежом в более «мягкой».

Мультивалютная оговорка. Предусматривает корректировку цены при изменении курса, т.е. в договоре фиксируется курс валюты, при котором цена на товар остается неизменной. Далее вводятся поправочные коэффициенты к цене (больше или меньше 1,0) соответственно изменению базового курса. Если речь идет об одной валюте, то это односторонняя оговорка, а если указывается курс к нескольким валютам, то это мультивалютная оговорка.

Однако данный вид оговорки сопряжен со сложными расчетами, поэтому мультивалютная оговорка заменяется в настоящее время оговоркой об изменении суммы платежа в зависимости от изменения курса СПЗ или евро.

Индексная оговорка. В качестве гарантии от потерь может быть исполь­зован характер определения цены товара. Индексная оговорка как оговорка о пересмотре цен предусматривает, что цена товара и сумма платежа изменяются в соответствии с изменением к моменту платежа определенного индекса цен, обу­словленного в контракте, по сравнению с моментом заключения сделки (например, индекса оптовых цен).

Оговорка о скользящих ценах (эскалаторная оговорка) — также раз­новидность оговорки о пересмотре цен. Она предусматривает фиксацию в кон­тракте условной (отправной) цены, которая к моменту расчета может быть пересмотрена в зависимости от изменения ценообразующих факторов.

Компенсационная сделка, т.е. взаимная поставка товаров в равной стои­мости, также является разновидностью защиты от обесценения валют. Аналогич­ный смысл имеет страхование бартерной сделки.

Заключение форвардных сделок банком по просьбе заявителя. В этом случае банк покупает на бирже по существующему в данный момент курсу обя­зательство по выплате интересующей заявителя валюты к сроку платежа. Риск обес­ценения валюты, равно как и всю прибыль при повышении курса покупаемой валюты по отношению к другим валютам, получает продавец такого обязательства.

Условия расчетов. В контрактах возможно применение следующих вари­антов условий расчетов.

Расчет в кредит, т.е. кредит экспортера импортеру или выдача аванса импортером экспортеру. Если покупатель не в состоянии осуществить покупку за счет собственных средств, а продавец заинтересован в сбыте товара, то продавец отказывается от немедленной оплаты товара покупателем и в этой сделке выступает кредитором (кредит поставщика).

Покупка за наличные — это платеж в период от момента готовности то­вара к отгрузке до поступления товара или документов покупателю (импортеру).

Нередко возможно сочетание покупки за наличные (на часть товара) и в кредит (на оставшуюся часть).

Мера против неплатежа. При заключении контракта партнеров не столько интересует пеня, штраф, неустойка, упущенная выгода в качестве иму­щественной ответственности сторон при невыполнении своих обязательств, в частности, при несвоевременной оплате, сколько гарантия против неплатежа, поскольку обязательства частных фирм не обладают достаточной надежностью.

Самая верная гарантия — правительственные соглашения, банковская гарантия, гарантия крупного предприятия.

Вернуться к содержанию

8.1.2. Формы расчетов и средства платежа в рамках внешнеторговых договоров.

Международные расчёты, расчёты по международным торговым операциям — форма международных валютно-кредитных отношений. Представляет собой совокупность различных форм и методов расчёта по торгово-экономическим операциям между контрагентами из разных стран.

Природа международных расчетов и их организация связаны с развитием и интернационализацией товарного производства и обращения. В них выражается относительно обособленная форма движения стоимостей в международном обороте из-за несовпадения времени производства и обращения, реализации и оплаты товаров, а также территориальной разобщенности рынков сбыта. Международные расчеты охватывают, прежде всего, торговлю товарами и услугами, а также некоммерческие операции, кредиты и движение капиталов между странами, в том числе отношения, связанные с возведением объектов за границей и оказанием экономической помощи странам. Подавляющая часть всех международных расчетов осуществляется в процессе опосредования международных торговых отношений.

Основными субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и обслуживающие их банки. Они вступают в определенные отношения, связанные с движением товарно-распорядительных документов и операционным оформлением платежей. При этом ведущая роль в международных расчетах принадлежит банкам. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны, покупательной способности ее национальной валюты, специализации и универсализации банков, их финансового положения, деловой репутации, сети филиалов и корреспондентских отношений. Большое воздействие на проведение международных расчетов оказывает общий уровень развития кредитно-банковских институтов в стране, а также банковская практика и традиции, присущие отдельной стране или региону.

На состояние международных расчетов оказывает комплексное влияние множество факторов:

• экономические и политические отношения между странами;

• положение страны на товарных и денежных рынках;

• степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономическому регулированию;

• валютное законодательство;

• международные торговые правила и обычаи;

• регулирование межстрановых товарных потоков, услуг и капиталов;

• различие в темпах инфляции в отдельных странах;

• состояние платежных балансов;

• банковская практика;

• условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений;

• конвертируемость валют и др.

С учетом этих факторов международные расчеты можно выделить в самостоятельную систему, связанную с движением товарно-материальных ценностей, и показать ряд ее особенностей.

Во-первых, международные расчеты, в отличие от внутренних, регулируются не только национальными нормативными и законодательными актами, но и международными законами, банковскими правилами и обычаями, такими, как, например, Единообразный чековый закон, утвержденный Женевской конвенцией в 1931 г.; Единообразный закон о переводном и простом векселе, принятый Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.; Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, последняя публикация которых (№ 500) произведена Международной торговой палатой в 1993 г.; Унифицированные правила для инкассо, последняя редакция которых вступила в силу с 1 января 1979 г. (публикация МТП № 322); Унифицированные правила для контрактных гарантий, изданные ММП в 1978 г. (публикация № 325); Унифицированные правила для гарантий, подлежащих оплате по требованию, изданные МТП в 1992 г. (публикация № 458), и другие, которые регулируют отдельные формы и способы международных расчетов, определяют характер взаимоотношений участников расчетных операций. Большой размах унификации международных расчетов со стороны мирового сообщества во многом вызван интернационализацией хозяйственных связей, увеличением объемов международных торговых сделок, универсализацией банковских операций.

Во-вторых, международные расчеты осуществляются в различных валютах. Поэтому, с одной стороны, нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, беспрепятственного движения денег. Другими словами, наиболее эффективное включение той или иной страны в международное разделение труда и международные торговые расчеты возможно только на основе конвертируемой валюты. Так, экспортеру, реализующему продукцию за границей с оплатой в валюте импортера или валюте третьих стран, конвертируемость валют обеспечивает возможность беспрепятственного превращения полученной выручки в собственную национальную валюту для поддержания нормального кругооборота его средств внутри страны. Аналогичным образом решается проблема расчетов для импортера заграничных товаров, подлежащих оплате в иностранной валюте: через механизм обратимости осуществляется обмен его национальной валюты на требуемые инвалютные средства платежа.

В третьих, особенность международных расчетов состоит в том, что в странах с частично конвертируемой валютой государство использует определенные валютные ограничения, непосредственно влияющие на проводимые внешнеторговые расчеты.

Валютные ограничения сужают возможности и повышают издержки валютного обмена и платежей по международным сделкам. Основными причинами валютных ограничений являются:

• нехватка валюты;

• давление внешней задолженности;

• расстройство платежных балансов и др.

Главная цель их введения - концентрация валютных ценностей в руках государства, а также выравнивание платежного баланса и поддержание валютного курса национальной денежной единицы. При этом возможны различные формы валютных ограничений в зависимости от их внутреннего содержания и структуры.

Блокирование выручки экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

Обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному или уполномоченным банкам;

Ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля);

Запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

Ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

Регулирование сроков платежей по экспорту и импорту;

Множественность валютных курсов - разные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.

Мировая практика международной торговли выработала и применяет следующие основные формы международных расчётов:

Банковский перевод. Представляет собой платную услугу банка, предоставляемую на основе договора, заключённого банком с клиентом. Основным документом по данной форме расчёта выступает платёжное поручение клиента. В платежном поручении клиент указывают сумму в соответствующей валюте, которую он поручает банку перевести на счёт своего торгового партнёра.

Инкассо. Представляет собой операцию банка по взысканию с должника клиента на основании предоставленных клиентом финансовых и/или торговых документов определённой денежной суммы в соответствующей валюте. Сумма долга, наименование должника, его местонахождение, платёжные реквизиты содержатся в предоставляемых банку клиентом документов. Выполняя поручение по взысканию с должника в пользу клиента соответствующих денежных средств, банк направляет для оплаты соответствующие документы, на основании которых производится оплата долга. Основным документом по операции в форме инкассо является инкассовое поручение, которое подписывает клиент банка, прикладывая необходимые документы. Расчёты в форме инкассо осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами по инкассо.

Документарный аккредитив. Представляет собой обязательство банка произвести платёж против надлежащим образом оформленных документов в пользу бенефициара. Банк, который производит платёж по аккредитиву, сверяет комплектность и содержание представленных документов условиям аккредитива. В международных расчётах применяется большое разнообразие видов аккредитивов: отзывные и безотзывные; подтверждённые и неподтверждённые; покрытые; делимые; револьверные (возобновляемые); резервные (stand-by; трансферабельные (переводные). Основным документом является заявление на открытие аккредитива, которое по определённым правилам заполняет и подписывает приказодатель по аккредитиву - клиент банка (импортёр), по приказу и наоснований инструкций которого действует банк. Расчёты по документарному аккредитиву осуществляются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов.

Открытый счёт. Представляет форму расчётов между партнёрами, когда экспортёр отгружает товар импортёру и открывает счёт на покупателя, занося сумму задолженности в дебет счёта. При поступлении платежа за поставленный товар задолженность закрывается[4]. Данная форма расчётов применяется в расчётах между постоянными партнёрами, имеющими высокий уровень доверия друг другу.

Кредитные формы расчёта, предполагающие использование кредитных средств обращения и платежа. К ним относятся вексели и чеки. Кроме того, применяются форфейтинг и факторинг.

Вернуться к содержанию

8.1.3. Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов.

При составлении внешнеторговых контрактов большое значение имеет правильное определение валютно-финансовых условий сделки. Именно при их составлении в полной мере проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в ускорении доставки товара, проверке его качества, отсрочке оплаты товара до момента его конечной реализации и выплате наименьшей суммы. Выбор той или иной формы международных расчетов осуществляется контрагентами в целях снижения рисков при проведении внешнеторговых операций. Экспортер при этом стремится снизить риск неплатежа и обеспечить более быстрое поступление выручки. Импортер со своей стороны старается выбрать такую форму, чтобы меньше отвлекать свои ресурсы в расчеты и не допускать необоснованного кредитования экспортера.

При определении формы расчетов учитываются такие факторы, как вид товара, за поставку которого производится оплата; страновые риски; степень взаимного доверия контрагентов расчетов, их платежеспособность; вид платежа (наличный расчет или расчет в кредит) и т.д.

Все продавцы (экспортеры) хотят получить платеж быстро, в местной валюте и только после поставки товара, либо его перепродажи. Метод платежа, оговоренный продавцом и покупателем при заключении сделки, зависит от их позиций (кто чувствует себя увереннее) и условий контракта. Цель обеих сторон - минимизация риска. Основные методы платежа, применяемые в международном бизнесе: авансовый платеж, аккредитив, коммерческие векселя (тратты), платеж по открытым счетам (прямой перевод), C/D (cashagainstdocuments) - платеж против представления документов и консигнация.

Полный авансовый платеж применяется в основном лишь между головной и дочерними фирмами или филиалами, так как слишком велик риск для покупателя. Также авансовый платеж приемлем, если гарантом сделки выступает государство. Продавец может потребовать частичной или полной предоплаты, если он считает, что риск неконвертируемости слишком велик, либо кредитные позиции покупателя достаточно слабы.

Наиболее приемлемый в торговой практике - безотзывный, подтвержденный, переводной аккредитив. Очень редко открывается отзывной аккредитив, потому что он (как видно из названия) может быть отозван лицом, которое его открыло, в любое время. Безотзывный аккредитив не может быть аннулирован или изменен без разрешения стороны, которая его получает.

Наиболее важным для бизнесмена является то, что условия аккредитива должны соответствовать условиям контракта. В целом, платеж по аккредитиву более выгоден экспортеру, так как он означает платеж во время поставки, минимизируя риск неплатежа. Но импортер должен авансировать средства, замораживая их в банке. Поэтому импортеры предпочитают использовать тратты - переводные векселя. Это - безусловное требование заплатить в определенное время определенную сумму денег конкретному лицу или предъявителю. То есть, продавец (трассант) выписывает покупателю (трассат) тратту и прилагает ее к документам, передаваемым в свой банк для дальнейшей передачи покупателю и оплаты. Вексель по предъявлении требует немедленной оплаты, вексель на срок - в какой-то момент в будущем. Это один из способов выдачи коммерческого кредита, поэтому стоимость и размер учетной ставки будут зависеть от положения акцептанта векселя. Если им является надежный банк, ставка обычно мала, но если акцептант мало известен, или его финансовое положение ненадежно, учетная ставка будет выше.

Документарная тратта - наиболее распространенное средство международных платежей. Больший риск лежит на экспортере, так как:

а) импортер может отказаться от поставки

б) импортер может просрочить платеж

в) существует риск неконвертируемости

Платеж по открытому счету - метод платежа, когда продавец просто направляет инвойс (счет) покупателю, который оплачивает его в оговоренное время. Ограниченно этот метод применяется для осуществления платежей в ТНК или фирмами в свои филиалы, так как не существует документарных доказательств обязательств импортера заплатить и соблюсти сроки оплаты, также нет защиты от риска неконвертируемости. Инвойс обычно сопровождается индоссированным утверждением, что товары переходят в собственность покупателя только после получения платежа продавцом.

Платеж против документов - достаточно часто используемый метод между партнерами, имеющими опыт длительных добросовестных торговых отношений. Импортер осуществляет платеж (полностью или частично) после получения от экспортера основных документов. Чаще всего это отгрузочные документы, но иногда это могут быть документы, подтверждающие наличие в собственности продавца товара соответствующего качества и количества (складские расписки и сертификаты качества). Такой метод предпочитают использовать экспортеры, не обладающие достаточным количеством собственных оборотных средств для осуществления контракта от начала до конца, при том, что импортер не желает покупать товар на условиях “exworks”, “exstore”, “франко” и осуществлять какие- либо деловые операции в стране продавца. Однако, большинство торговцев используют этот метод при операциях внутри одной страны или города, когда все данные и подлинность документов легко проверить.

Консигнация - метод платежа, когда покупатель обязан оплатить товар только после его реализации, - редко используется в международной торговле. Обычно используется при поставках фирм в свои филиалы или для снижения таможенных затрат.

Вернуться к содержанию

8.1.4. Сущность и виды аккредитивов

Аккредитив - это наиболее безопасная и востребованная форма расчетов между продавцом и покупателем. Аккредитивная форма расчетов представляет собой способ безналичных расчетов между контрагентами, при котором банк плательщика (банк-эмитент) по поручению приказодателя (плательщика по аккредитиву) берет на себя обязательство произвести расчет с бенефициаром (получателем средств по аккредитиву) обозначенной в аккредитиве суммы по представлении бенефициаром в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки, или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель.

При этом аккредитивная форма является максимально выгодной для экспортера, так как кроме платежного обязательства контрагента по контракту возникает самостоятельное обязательство банка произвести платеж по аккредитиву. Однако при сравнении таких форм расчетов по импортному контракту, как предоплата или аккредитив, обнаруживается ряд преимуществ использования аккредитивной формы расчетов и для клиента-импортера: осуществление платежа только против документов, удостоверяющих произведенную отгрузку товара или оказание услуги, тщательная проверка таких документов независимыми и компетентными банковскими специалистами.

Документарный аккредитив в настоящее время является самой распространенной в практике международной торговли формой расчетов, самым действенным и разносторонним инструментом обеспечения платежей. Он используется на протяжении многих лет и был адаптирован, чтобы отвечать специальным требованиям различных торговых операций. Помимо платежной, аккредитив может выполнять и кредитную функцию, по аккредитивным схемам возможно получение средств для завершения экспортных операций или кредитов до поступления выручки от реализации импорта.

Основные преимущества документарных аккредитивов:

- применимость в качестве инструмента обеспечения при операциях практически со всеми странами мира;

- высокая степень защиты от рисков для всех участников сделки;

- гибкость в отношении условий платежа;

- возможность использования в качестве средства краткосрочного финансирования;

- быстрое и беспрепятственное осуществление платежа;

- альтернатива авансовому платежу;

- международная правовая надежность.

Преимущества аккредитивных схем для белорусского импортера а:

- дешевле, чем денежный кредит;

- не требует соблюдения временных рамок отгрузки как при авансовой системе оплаты;

- оплата осуществляется только по факту отгрузки или даже с отсрочкой, контроль банка за выполнением условий поставки в рамках полномочий по аккредитивам;

- при подтверждении первоклассным банком интересы продавца защищены на 100%, что позволяет снизить цену на продукцию;

- открытие аккредитивов, подтвержденных западными банками, нивелирует контрактный и страновой риски сделки (инструмент широко используется в международной торговле, быстрая процедура оформления).

Международные расчеты в форме документарного аккредитива можно представить следующей схемой на рис.8.2.1.

Рисунок 8.2.1. Аккредитивная форма расчетов

Последовательность оформления расчетов

1. Заключение контракта, в котором указывается, что стороны будут использовать аккредитивную форму расчетов.

2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.

3. Представление импортером заявления своему банку на открытие аккредитива с точным указанием его условий.

4. Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполняющим банком) и направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает (авизует) последнего об открытии аккредитива.

5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача его бенефициару.

6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответствия условиям контракта и в случае согласия отгрузка им товара в установленные сроки.

7. Получение бенефициаром транспортных (и других требующихся по условиям аккредитива) документов от перевозчика.

8. Представление бенефициаром полученных от перевозчика документов в свой банк.

9. Проверка банком экспортера полученных от бенефициара документов и отсылка их банку-эмитенту для оплаты, акцепта (согласия на оплату или гарантирования оплаты) или негоциации (покупки).

10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в случаев выполнения всех условий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру.

11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера.

12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.

13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-эмитента и вступление во владение товаром.

В реальной практике используются только безотзывные аккредитивы, означающие твердое обязательство банка-эмитента оплатить документы. Вопрос подтверждения остается на усмотрение сторон по контракту

При расчетах аккредитивами, очень важно правильно выбрать вид аккредитива. Открытие аккредитива осуществляется банками по поручению плательщика, следовательно, и вид аккредитива, как правило, предлагает в проекте договора плательщик. Банками могут открываться следующие виды аккредитива:

Отзывной аккредитив — аккредитив, который может быть отозван (аннулирован) плательщиком или банком, выписавшим его. В международной практике отзывные аккредитивы не применяются

Безотзывный аккредитив — аккредитив, который не может быть отозван (аннулирован).

Аккредитив с красной оговоркой — аккредитив, согласно которому банк-эмитент уполномочивает исполняющий банк произвести аванс на оговоренную сумму до представления торговых документов. Во времена, когда аккредитивы выпускались в виде письма банка, такая оговорка, в силу своей особой важности, выделялась в документе красным цветом, откуда и название. В настоящее время аккредитивы выпускаются преимущественно по телекоммуникациям, поэтому данный термин следует рассматривать, как профессиональный жаргон.

Аккредитив покрытый (депонированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. Покрытый аккредитив применяется в расчетах на территории Российской Федерации. В международных расчетах банки действуют в соответствии с межбанковскими соглашениями, согласно которым покрытие либо отсутствует (чистая кредитная линия), либо размещается в согласованных формах (депозиты, ценные бумаги или иные активы). (Данный термин отсутствует в международной практике).

Аккредитив непокрытый (гарантированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива или договаривается с исполняющим банком об иных условиях возмещения средств уплаченных бенефициару. В международной практике термины непокрытый или гарантированный не используются в виду того, что таковыми является абсолютное большинство аккредитивов.

Аккредитив подтвержденный — аккредитив, при котором исполняющий банк принимает на себя обязательства произвести платеж указанной в аккредитиве суммы независимо от поступления средств от банка, где был открыт А.п.

Аккредитив револьверный — аккредитив, открываемый на часть суммы платежей и автоматически возобновляемый по мере осуществления расчетов за очередную партию товаров. А.р. открывается при равномерных поставках, растянутых во времени, с целью снижения указанной в нем суммы.

Аккредитив циркулярный — аккредитив, позволяющий получить деньги в пределах данного кредита во всех банках-корреспондентах банка, выдавшего своему клиенту этот аккредитив.

Резервный аккредитив, иначе именуемый аккредитив Stand-By - разновидность банковской гарантии, носящей документарный характер (т.е. допускающей представление документов иных, чем требование платежа) и подчиняющейся документам Международной торговой палаты для аккредитивов. Резервные аккредитивы используются для финансирования международной торговли со странами, где запрещено использование банковских гарантий в торговых сделках (США), запрещен документарный характер гарантий, или при осуществлении операций с международными организациями (Европейский банк реконструкции и развития, Мировой банк и др.)

Аккредитив кумулятивный - в случае такого аккредитива приказодателю разрешается неистраченную сумму денег текущего аккредитива зачислить к сумме нового, который открывается в том же самом банке, в тоже время как за некумулятивным аккредитивом неистраченная сумма возвращаются банку-эмитенту для начисления на текущий счет приказодателя.

Аккредитив c пост-финансированием (отсрочкой оплаты).

Получатель средств по аккредитиву, может отказаться от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива. Кроме того, условиями аккредитива может быть предусмотрен акцепт уполномоченного плательщиком лица.

Вернуться к содержанию

8.1.5. Понятие инкассо, сущность, преимущества и недостатки. Порядок осуществления расчетов путем инкассо.

Одной из наиболее сбалансированных форм расчетов, как для покупателя, так и для поставщика будут расчеты по инкассо. Инкассо представляет собой поручение экспортера своему банку получить от импортера (непосредственно или через другой банк) определенную сумму или подтверждение (акцепт), что эта сумма будет выплачена в установленный срок. Инкассо используется в расчетах как при условиях платежа наличными, так и с использованием коммерческого кредита.

Зачастую проблемы в выборе форм расчетов между российскими предпринимателями и их зарубежными партнерами возникают из-за элементарного незнания нормативной базы.

При инкассовых операциях банки и их клиенты руководствуются Унифицированными правилами. Унифицированные правила по инкассо — основной международный нормативный документ, регулирующий эту форму расчетов.

Унифицированные правила определяют виды инкассо, порядок предоставления документов к платежу и совершения платежа, акцепта, порядок извещения о совершении платежа, акцепта или о неплатеже (неакцепте), определяют обязанности и ответственность сторон, дают единообразное толкование различных терминов и решают другие вопросы.

Согласно Унифицированным правилам, инкассо — это операция, осуществляемая банками на основе полученных инструкций с документами в целях:

• получения акцепта и/или платежа;

• выдачи коммерческих документов против акцепта и/или платежа;

• выдачи документов на других условиях.

В зависимости от видов документов, с которыми производится инкассовая операция, различают два вида инкассо:

• чистое инкассо, т.е. инкассо финансовых документов, к которым относятся чеки, векселя, платежные расписки и другие документы, используемые для получения платежа деньгами;

• документарное инкассо, т.е. инкассо коммерческих документов, которые могут сопровождаться или не сопровождаться финансовыми документами.

Участниками инкассовой операции являются:

• доверитель — клиент, который доверяет операцию по инкассированию своему банку;

• банк-ремитент — банк, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

• инкассирующий банк — любой банк, не являющийся банком-ремитентом, участвующий в операции по выполнению инкассового поручения;

• представляющий банк — банк, непосредственно получающий платеж или акцепт, делающий представление документов плательщику;

• плательщик — лицо, которому должны быть представлены документы в соответствии с инкассовым поручением.

Расчеты в форме инкассо представлены на рис.8.2.2.

Рисунок 8.2.2. Схема расчетов по инкассо

Заключение контракта (обычно с указанием банков, через которые будут производиться расчеты).

2. Отгрузка экспортером-доверителем товара в соответствии с условиями контракта.

3. Получение экспортером транспортных документов от перевозчика.

4. Подготовка экспортером комплекта документов (транспортных и др., а также при необходимости и финансовых ) и представление их при инкассовом поручении своему банку (банку-ремитенту).

5. Проверка банком-ремитентом документов (по внешним признакам) и отсылка их вместе с инкассовым поручением банку-корреспонденту (инкассирующему банку) в стране импортера.

6. Представление инкассирующим банком инкассового поручения и документов импортеру (плательщику) для проверки с целью получения платежа или акцепта тратт (переводных векселей) непосредственно или через другой банк, называемый в этом случае представляющим банком.

7. Получение инкассирующим банком платежа от плательщика и выдача ему документов.

8. Перевод инкассирующим банком выручки банку-ремитенту (по почте, телеграфу, телексу, как указано в соответствующих инструкциях).

9. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Недостатки инкассовой формы расчетов .В заключение стоит отметить, что расчеты по инкассо, осуществляемые согласно Унифицированным правилам, выгодны как для банков, так и для сторон по сделке. У банков при выполнении распоряжений клиентов не возникает необходимости открывать дополнительный счет или аккумулировать денежные средства иным путем (например, аккредитив). Покупатель может быть уверен, что после оплаты расчетных документов он получит право на товар, а также отгрузочные и товарораспорядительные документы. Поставщик будет уверен, что до момента получения денег его товар будет находиться в его распоряжении.

К сожалению, такая форма безналичных расчетов, как инкассо редко применяется на территории нашей страны, не говоря уже о применении в расчетах с иностранными партнерами.

Вернуться к содержанию

8.1.6. Сущность, преимущества и недостатки банковского перевода. Порядок осуществления при расчетах путем банковского перевода.

Банковский перевод представляет собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.

Банковский перевод осуществляется безналичным путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством банковских чеков или других платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.

При расчетах банковскими переводами коммерческие банки исполняют платежные поручения иностранных банков или оплачивают в соответствии с условиями корреспондентских соглашений выставленные на них банковские чеки по денежным обязательствам иностранных импортеров, а также выставляют платежные поручения и банковские чеки на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров.

При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Например, в платежном поручении может содержаться условие о выплате бенефициару соответствующей суммы против предоставления им указанных в платежном поручении коммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки.

При выполнении переводной операции банки принимают участие в расчетах путем перевода только после предоставления плательщиком в банк платежного поручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности за платеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов в обязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения.

После заключения контракта (1) между импортером и экспортером импортер направляет в банк заявление на перевод (2). Поставка товара (3) может предшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиями контракта и валютным законодательством стран.

Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера, направляет от своего имени платежное поручение (4) в соответствующий банк экспортера. Получив платежное поручение, банк проверяет его подлинность и совершает операцию по зачислению денег (5) на счет экспортера.

В международной банковской практике банковские переводы могут использоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержится положение о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до начала отгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар. Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера и невыгоден импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера риск потери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта и непоставки товара.

С целью защиты импортера от риска невозврата аванса в случае непоставки экспортером товара в международной банковской практике существует несколько способов защиты:

• получение банковской гарантии на возврат аванса; в этом случае до перевода авансового платежа оформляется гарантия первоклассного банка;

• использование документарного или условного перевода;

• в этом случае банк экспортера производит фактическую выплату аванса на его счет при условии предоставления им транспортных документов в течение определенного срока.

Правовые особенности совершения сделок с применением банковских переводов

Расчеты платежными поручениями (банковский перевод) — наиболее часто применяемая в имущественном обороте форма расчетов. В некоторых правоотношениях использование такой формы расчетов носит приоритетный характер. К примеру, в отношениях по поставкам товаров покупатель оплачивает поставляемые товары с соблюдением порядка и формы расчетов, предусмотренных договором поставки.

Вернуться к содержанию

8.1.7. Понятие открытый счет, сущность, преимущества и недостатки.

Порядок расчетов по открытому счету.

Расчеты по открытому счету в современных условиях получили широкое распространение в мировом внешнеэкономическом обороте, особенно в торговле между странами Западной Европы. Они применяются при длительных регулярных поставках товаров, когда экспортер и импортер находятся в доверительных отношениях; в расчетах между головной компанией и ее дочерними структурами и филиалами за рубежом; при реализации товаров на условиях консигнации.

Сущность этой формы расчетов заключается в том, что экспортер отгружает в адрес импортера товары и, минуя банк, отсылает ему товарные документы, одновременно записывая сумму отгрузки в своих книгах задолженности (в дебет открытого покупателю счета). Импортер в своих книгах делает такую же запись в кредит счета импортера. В установленные в контракте сроки импортер оплачивает товары в форме банковского перевода, чека или векселя с платежом по предъявлению. После оплаты экспортер и импортер делают в своих книгах обратные надписи.

При расчетах на условиях открытого счета у импортера возникает задолженность перед экспортером. Порядок ее погашения зависит от условий контракта: расчеты могут осуществляться по каждой отдельной партии товаров, путем зачета требований (при взаимных поставках) или в форме периодических платежей в установленные в контракте сроки. В последнем случае торговля по открытому счету рассматривается как предоставление экспортером коммерческого кредита импортеру.

Эта форма расчетов является для участников расчетов самой дешевой и относительно простой для исполнения. В то же время для экспортера она наименее выгодна, так как не гарантирует ему оплату поставленных товаров. В связи с этим расчеты по открытому счету обычно применяются при взаимных поставках товаров, — тогда невыполнение своих обязательств одним контрагентом влечет за собой приостановку поставок товаров другим контрагентом. Следует также отметить, что расчеты по открытому счету замедляют оборачиваемость средств экспортеpa. Согласие поставщиков на использование этой формы расчетов во многом обусловлено трудностями реализации товаров в условиях их переизбытка на мировых рынках.

Для снижения риска неплатежа или задержки платежа экспортеры часто требуют предоставления импортером банковских гарантий.

Для импортера расчеты на условиях открытого счета являются наиболее выгодными и наименее рисковыми: у него, как правило, нет необходимости в дополнительной мобилизации средств или в получении банковского кредита, сведен к минимуму риск потерь из-за оплаты еще не полученного товара.

Вернуться к содержанию

8.1.8. Расчеты в форме аванса

Расчеты в форме аванса в международной практике применяются главным образом в следующих случаях: когда высоки риски неплатежа (страновые или связанные с платежеспособностью импортера); при длительных сроках исполнения контракта; при поставках товаров стратегического назначения, дорогостоящих товаров или товаров, дефицитных на мировых рынках. При авансовых платежах импортер кредитует экспортера.

Полный (стопроцентный) авансовый платеж является самой выгодной формой расчетов для экспортера и самой невыгодной — для импортера. Однако при его применении экспортер часто вынужден предоставлять импортеру значительные скидки с цены товара, что не всегда для него приемлемо. В связи с особенностями этой формы расчетов полный авансовый платеж используется очень редко — в случаях, когда экспортер считает, что риск неплатежа слишком высок, а импортер очень заинтересован в покупке данного товара.

Более широко используются частичные авансовые платежи, которые обычно составляют 10—30 % контрактной цены. Они являются способом обеспечения обязательств импортера по контракту и служат источником пополнения оборотных средств экспортера. Если импортер откажется принять товар, отгруженный в соответствии с условиями контракта, экспортер может использовать полученные в качестве авансового платежа средства на возмещение своих убытков.

В связи с тем, что авансовый платеж ничем не обусловлен, для снижения рисков импортера при применении этой формы расчетов используется банковская гарантия, которая обеспечивает возврат выплаченного аванса в случае, если экспортер не поставит товары и не выполнит условия контракта. Такую гарантию в пользу импортера на сумму аванса по поручению экспортера обычно выдает его банк.

Вернуться к содержанию

8.1.9. Расчеты с использованием векселей и чеков

Кредитные деньги возникают, когда купля-продажа производится в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. В самом начале развития кредитных денег их целью было: экономить бумажные и металлические деньги; способствовать развитию кредитных отношений.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег меняется. С появлением такого понятия как капитал, кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т — Д — Т), а отношение денежного капитала (Д — Т — Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги развивались постепенно: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника выплатить некоторую сумму через определенный срок в установленном месте. Существует простой вексель, выданный должником, и переводный, выписанный кредитором и посланный должнику для подписи с возвратом кредитору.

На сегодняшний момент существуют и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва. Дружеские векселя, выписанные одним человеком на другого с целью учета их в банке.

Вексель характеризуется следующими особенностями:

• векселя существуют определенные границы обращения: используются людьми, которые отлично знают о финансовом положении друг друга;

• обслуживает преимущественно оптовую торговлю;

• погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.

В разных сферах действуют в основном коммерческий, банковский, казначейский векселя.

Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель иметь депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком.

При расчетах по внешнеторговым операциям применяются переводный вексель (тратта) и простой вексель. Наиболее широко распространен переводный вексель, который представляет собой безусловное предложение трассанта (кредитора), адресованное трассату (должнику), уплатить третьему лицу (ремитенту) в установленный срок указанную на векселе сумму. При возникновении такого денежного обязательства трассант выступает и кредитором по отношению к должнику, и должником по отношению к ремитенту. Когда же трассант выставляет переводный вексель на трассата с предложением уплатить денежную сумму самому трассанту (кредитору), последний становится одновременно и ремитентом, а вексель служит инструментом, регулирующим долговые отношения между ними.

Вексель составляется по строго установленной форме. В сфере м/н платежного оборота применяются нормы и национального, и м/н права. В 1930 г. в Женеве ряд стран принял Единообразный вексельный закон (ЕВЗ). На его основе государства-участницы соглашения унифицировали национальное вексельное законодательство. Вексель должен быть составлен в письменной форме и в соответствии с ЕВЗ содержать определенный перечень обязательных реквизитов.

В соответствии с ЕВЗ переводный вексель (тратта) должен содержать реквизиты:

• наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на его языке;

• простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;

• наименование трассата (должника);

• указание срока платежа; указание места платежа; наименование лица (ремитента, получателя), которому или приказу которого должен быть совершен платеж;

• указание даты и места составления векселя; подпись лица (векселедателя, трассанта), которое выдает вексель.

Чек - документ определенной формы, который содержит приказ, исходящий от законного владельца счета, о выплате предъявителю этого чека, указанной в нем суммы. Обращение таких чеков называется чековым. В чековом обращении принимают участие следующие лица: владелец счета, лицо, берущее у владельца счета кредит, то есть его кредитор, и плательщик по этому чеку, чаще всего банк, либо другое кредитное учреждение. Формы и реквизиты чека регулируются национальным и международным законодательством (Чековой конвенцией 1931 г.). Чек подлежит оплате (инкассации) по предъявлении

Чеки появились впервые в Англии, примерно в 16 веке. Со временем стала развиваться кредитная система, следовательно, и чеки получили широкое распространение. Выделяют три основных вида.

Именной - на отдельное лицо, не имеющее право передавать чек кому-либо.

Предъявительский - чек, в котором не указывается имя получателя.

Ордерный- выдается на определенное лицо, имеющее право передачи другому лицу.

В основном, чеки используются для получения наличных бумажных денег, в банке, либо в другом кредитном учреждении. Самой не сложной операцией является расчет между клиентами одного банка, при расчетах между клиентами разных банков чеки учитываются расчетной палатой. Также используются банковские чеки, преимущественно в международных расчетах. Они осуществляют коммерческие платежи. В 1992 году в России принято Положение о чеках. Оно определило правила чекового обращения. Был создан специальный Чековый синдикат, объединяющий самые крупные коммерческие банки. Порядок получения чека состоит в следующем: клиент заключает договор с определенным банком, входящим в синдикат, выплачивает банку сумму, на которую открывается счет, и получает чековую книжку.

Применение чека в платежном обороте в качестве средства платежа значительно упрощает расчеты между продавцом и покупателем, а также между банком и его клиентами. Оно позволяет экономить расходы по обращению действительных денег и ускоряет платежи, так как все чеки оплачиваются по предъявлении. Поэтому чек широко используют и во внутреннем, и в международном платежных оборотах. Как средство платежа в международном обороте чек применяется в расчетах за поставленный товар, при окончательном расчете за товар и оказание услуги, урегулировании рекламаций на товар и других штрафных санкций, погашении долга и т.д., а также в расчетах по неторговым операциям. Чек можно использовать для получения наличных денег, для безналичного платежа и в других формах, связанных с обращением чеков в качестве средства платежа.

Форма чеков и их обращение регламентируются национальным законодательством и нормами международного права. Чек должен содержать следующие основные реквизиты:

•наименование «чек» (чековая отметка), выраженное на том языке, на котором он выписан;

• простое и ничем не обусловленное распоряжение плательщику уплатить указанную на чеке сумму, которое не должно содержать каких-либо условий платежа.

В качестве средства платежа в международных расчетах неторгового характера используются дорожные чеки и еврочеки. Дорожный (туристский) чек — платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму валюты его владельцу.

Вернуться к содержанию

8.2. Ценообразование в международной торговле

8.2.1. Понятие «мировая цена» и виды контрактных цен.

Мировая цена – это денежное выражение (в конвертируемой валюте) стоимости реализуемого на мировом рынке товара. В основе Мировой цены лежат средние издержки производства основных производителей определенного вида продукции. В международной торговле Мировая цена выступает как цена основных продавцов и покупателей, крупных центров международной торговли. Она формируется в ходе осуществления крупных сделок на мировом рынке или на международных ярмарках. По отдельным видам товаров традиционно сложились центры формирования Мировой цены (например, на золото, цветные металлы — Лондонская биржа; Западноевропейские порты — импортная цена на уголь и т.п.; для машин и оборудования мировая цена определяются ценами сделок американских, европейских и японских фирм). Чтобы ориентироваться в мировой цене, можно использовать справочные цены (официальные цены поставщиков), цены международных торгов, ярмарок, аукционов и крупных сделок. Такие сведения регулярно печатаются в специальных изданиях.

Цены внешнеторговые (Цвт)– это виды цен на товары и услуги, обращающиеся в международные торговле Разновидности Цвт — прейскурантные экспортные цены фирм — основных поставщиков данного вида изделий, цены бирж и аукционов сырьевых товаров (цветных металлов, каучука, пушнины и т.п.), цены предложений, торгов, сделок (контрактов).Наиболее точен последний вид Цвт. в. — контрактные — поскольку в практике международной торговли применяется широкая система скидок с прейскурантных цен и цен предложений с учётом величины реализуемой партии, устойчивости поставок, особенностей платежей и коммерческих условий контракта. Цвтв. различаются также в зависимости от затрат на транспортировку товаров: цены СИФ, включающие основную цену товара, а также затраты на страхование и фрахт; цены фоб, включающие только затраты до погрузки товара на борт.

Цены контрактные - цены сделок по купле-продаже товаров, фиксируемые в контрактах; разновидность цен внешнеторговых. Контрактная цена (Кц) – это цена, фиксируемая в сделке (контракте) по купле-продаже товара, в том числе при внешнеторговых операциях. Кц - цены реальных сделок, поэтому они представляют наиболее достоверную информацию По этой же причине они обычно представляют коммерческую тайну Контрактные внешнеторговые цены могут и обычно действительно существенно отличаются от внутренних цен, а также от цен прейскурантов и каталогов Для перерасчета внутренних оптовых цен в контрактные и наоборот используются различные методы.

В зависимости от форм торговли различают два вида цен: цены текущих и долгосрочных контрактов.

Цены текущих контрактов выражают отношения между продавцом и покупателем в кратковременный период, они имеют регулярный или случайный характер. Регулярность сделок дает возможность производителям иметь гарантированный рынок сбыта, а покупателям — приобретения продукции в необходимом количестве. Эти сделки способствуют стабилизации цен. Цены фактических сделок по текущим контрактам ниже справочных прейскурантных и цен предложения на величину скидки. Они широко используются при определении реальных рыночных цен, так как более объективно отражают индивидуальность сделки и условия рынка. На ценах текущих контрактов базируются официально публикуемые цены фактических сделок.

Цены долгосрочных контрактов применяются в тех случаях, когда между продавцом и покупателем сложились устойчивые торговые связи. Контракты заключаются на длительный срок (15-20 лет), при этом учитываются перспективы изменений рынка. Цены долгосрочных контрактов более стабильны, чем цены текущих контрактов. Они широко применяются в торговле сырьевыми промышленными и сельскохозяйственными товарами, что связано с особенностями их производства. Производство этой продукции менее приспособлено к мобильному спросу из-за высокой капиталоемкости добычи полезных ископаемых, длительности сроков освоения новых месторождений, зависимости сельскохозяйственного производства от погодных условий. Информация по ценам долгосрочных контрактов ограничена, публикуется нерегулярно и лишь по некоторым товарам и отдельным странам.

В зависимости от способа установления различают: твердые фиксированные цены; твердые фиксированные цены с возможностью последующей корректировки; цены с последующей фиксацией; скользящие цены.

Твердые фиксированные цены определяются в момент подписания контракта и не подлежат дальнейшим изменениям. Контракт заключается на краткосрочный период. Потребителям такие цены выгодны, если цены на рынке имеют тенденцию к повышению, а продавцам — в том случае, когда цены имеют тенденцию к понижению.

Твердые фиксированные цены с возможностью последующей корректировки фиксируются в момент заключения контракта, но оговаривается возможность их изменения.

Цены с последующей фиксацией. В контракте закрепляются принцип определения цены, используемые источники информации о ценах и дата, на которую фиксируются цены. Они применяются, если предполагается, что за время выполнения контракта цены на рынке резко изменятся. В результате контрактные цены товаров в договоре не указываются.

Скользящие цены исчисляются в момент исполнения контракта путем пересчета цен, установленных при подписании контракта. Размер возможного увеличения цен (лимит скольжения) фиксируется при подписании контракта.

В зависимости от характера контрагентов различают экспортные (для продавца) и импортные (для покупателя) цены. Они формируются под влиянием условий рынка, позиций продавца и покупателя. Возможно равное влияние этих факторов или преобладание воздействия некоторых из них. Если положение экспортера на рынке более сильное, чем импортера, то экспортная цена завышается, и наоборот. Определить завышенность или заниженность цен очень трудно. Цена будет более обоснованной, если позиции продавца и покупателя уравновешиваются.

Вернуться к содержанию

8.2.2. Факторы, влияющие на формирование цен мирового рынка

Формирование решений по ценам на внешних рынках связано со значительны­ми трудностями. Они возникают на разных этапах этого процесса:

1. при определении оптимальной продажной цены для каждой страны;

2. при внесении поправок для обеспечения относительного единства цен.

Источники сложности заложены, прежде всего, в определении степени свободы для назначения собственной цены продажи товара (лежащей в пределах от админи­стративной фиксации до полной свободы).

В каждой стране существуют свои критерии оптимальной цены, на которую влияют затраты, покупательная способность, социальная ценность товара, соотно­шение "цена-качество", происхождение товара (имидж) и т.д.

Определение цены строится на рассмотрении в качестве основы расчета либо затрат, либо спроса, либо конкуренции.

Цена товара в международной торговле — величина принципиально неустойчи­вая. На нее влияет множество факторов, поэтому фирмы считают, что для успеха на внешнем рынке необходимо разрабатывать ценовую политику и постоянно про­верять ее эффективность, изменяя ее по мере необходимости.

При разработке ценовой политики приходится отвечать на многие вопросы:

Какое место занимает цена среди средств конкурентной борьбы на каждом из рынков, на которых действует фирма?

Может ли выдержать фирма роль «ценового лидера» или должна следовать за другим «лидером», то есть выдержит ли фирма «ценовую войну»?

Какая должна быть ценовая политика в отношении новых товаров?

Как должна измениться цена в зависимости от жизненного цикла товара?

Должна ли быть единая базисная цена для всех стран, с которыми ведется тор­говля, или возможны разные базисные цены?

Существуют ли органы, с которыми следует консультироваться в странах фирм-импортеров перед установлением цены?

Существуют ли организации (например, покупателей), которые могут подверг­нуть анализу отношение "издержки/прибыль" нашей фирмы и сравнить результат с теми же показателями конкурентов?

Есть ли в стране фирмы-импортера ограничения на уровень цен, прибыль и сво­боду изменения цен?

Для современной экономики характерна множественность цен, заключающаяся в том, что по одному и тому же товару действует ряд различных по своему уровню цен. Это вызвано следующими причинами:

1. политикой крупных корпораций, устанавливающих систему цен, дифферен­цированных по рынкам и категориям покупателей;

2. мерами государственного регулирования — торговой и валютной политикой, а также некоммерческими и другими специальными операциями, осуществляемыми правительственными организациями.

Существенную роль в появлении множественности цен играет протекционизм тамо­женные и другие барьеры, особые торгово-политические и валютные зоны приводят к дифференциации цен на одни и те же товары в мировой торговле. Если по одним сы­рьевым товарам мировые цены определяются уровнем цен стран-экспортеров или стран-импортеров, то по другим - ценами бирж, аукционов и других крупных центров между­народной торговли. При определении цен готовых изделий решающую роль играют ведущие фирмы, выпускающие и экспортирующие определенные их типы и виды.

Мировая цена является выражением интернациональной (мировой) цены произ­водства, складывающейся на мировом рынке. Под влиянием конкуренции сначала вы­равниваются нормы прибыли на капитал внутри той или иной страны и формируются национальные цены производства. Затем из национальных цен производства отдель­ных стран, вывозящих на мировые рынки одинаковые или сходные товары, образуется интернациональная цена производства, лежащая в основе мировой цены.

Можно выделить три группы факторов, влияющих на уровень цен.

1. Факторы, влияющие на объем предложения товара:

1. Уровень текущих издержек, связанных с производством и экспортом товаров;

2. Научно-технический прогресс;

3. Степень монополизации предложения товара;

4. Ценовая политика экспортеров товара.

2. Факторы, влияющие на объем спроса:

1. Полезность товара;

2. Научно-технический прогресс;

3. Финансовые возможности покупателей товара;

4. Изменение цен других товаров;

5. Степень монополизации спроса;

6. Уровень конкуренции на данном сегменте рынка.

3. Факторы, внешние по отношению к взаимодействию покупателей и продавцов товара:

1. Фаза экономического цикла;

2. Инфляция;

3. Краткосрочные колебания спроса и предложения;

4. Мероприятия государственного регулирования и контроля над ценами;

5. Канал, по которому осуществляется внешняя торговля.

Вернуться к содержанию

8.2.3. Информационное обеспечение ценообразования. Индексация цен и калькулирование стоимости товара.

Регулярное получение и обновление оперативной информации о ценах –предложений и контрактов – нередко сопряжено с серьезными трудностями. Так, например, фирма, выступающая на рынке в качестве продавца, вряд ли сможет напрямую получить предложение на поставку аналогичного товара от другой фирмы, своего конкурента. Другие недостатки оперативной информации заключаются в разнородности данных, относящихся к конкретным товарам и внешнеторговым операциям, невозможности их прямого сравнения, необходимости выполнения многочисленных процедур по приведению их к сопоставимому виду. От указанных недостатков во многом свободны материалы по ценам, входящие в группу продукции производителей информационных услуг. Сотни различных организаций в зарубежных странах заняты сбором исходной ценовой информации, ее аналитической обработкой, хранением и распространением на коммерческой основе. В их числе органы государственной статистики, консультационные и исследовательские фирмы, торговые издательства и торгово-промышленные палаты, ассоциации производителей и др. Их усилиями разнородная информация приводится к сопоставимому виду, выстраивается во временные ряды ценовых показателей, которые позволяют без особого труда определить общие тенденции динамики цен на мировом рынке и практически незаменимы при разработке прогнозов цен.

В отличии от оперативной информации, сбор которой ограничен кругом практических задач, решаемых коммерческой организацией на внешнем рынке, ценовая продукция указанных выше производителей информационных услуг доступна самому широкому кругу пользователей. Поэтому полученные от них материалы по мировым ценам служат важным дополнением оперативных источников информационного обеспечения конъюнктурно-ценовой работы. В практике ценообразования во внешнеэкономической деятельности нашли широкое применение следующие периодические материалы по мировым ценам.

1) Публикации по ценам биржевых товаров, т.е. биржевым котировкам. Данные цены являются ценами сделок, совершаемых на товарных биржах. Как известно, международная практика биржевой торговли имеет место на ограниченном ряде мировых рынков сырьевых товаров, таких как зерно, сахар, кофе, хлопок, джут, натуральный каучук и шелк, цветные металлы и др. Биржевые котировки устанавливаются с регулярностью работы товарной биржи, например на Лондонской бирже цветных металлов – два раза в день, на утренней и вечерней сессии. По правилам работы товарных бирж на них используются типовые контракты. В этом случае коммерческие условия, стандарты качества продаваемого товара, физический объем одной поставляемой партии, так же как и другие условия сделок, способных повлиять на цену день ото дня, год за годом остаются неизменными. Благодаря этому биржевые котировки обладают уникальным свойством – они сопоставимы между собой без какой бы -то ни было предварительной обработки. В зависимости от типа сделки публикуются биржевые котировки на товары с немедленной поставкой и отсрочкой поставки. Биржевые котировки первого вида на цветные металлы находят применение в расчетах скользящих цен на сложные машины и оборудование. Основной периодической публикацией по биржевым котировкам является журнал «MetalBulletin».

2) Специальные публикации по справочным ценам. Данные ценовые показатели чаще всего являются ценами, по которым предлагается приобрести товар. Вместе с тем, цены фактических сделок могут отличаться от них как в большую, таки в меньшую сторону, в том числе за счет системы скидок или надбавок, которую используют экспортеры. Справочные цены распространены на рынках таких товаров, как энергоносители, продукция черной металлургии и сырье для ее производства, химические товары. По нефти, нефтепродуктам примером публикации по справочным ценам является ежедневный бюллетень «OilgramPriceReport», а по черным металлам – журнал «MetalBulletin». В последние годы растет число публикаций по справочным ценам на готовые изделия, в особенности на серийно выпускаемые машины, оборудование, средства вычислительной и телекоммуникационной техники, программное обеспечение. Так на рынке вертолетов пользуется известностью американское издание «BlueBook», а среди дилеров, продающих импортные ЭВМ, популярные справочники «DataPro», «AuerbachTechnologyReports» и «TheSoftwareUsers’ YearBook», каждый из которых выходит в нескольких томах по отдельным товарным группам. Характерно, что по товарам широкого применения такая информация может содержать не только оптовые, но и розничные цены, которые даются дилерам в качестве рекомендаций. В этом случае используется аббревиатура RRP (RecommendedRetailPrice).

3) Статистические публикации по индексам экспортных, импортных и внутренних оптовых цен, а также специализированным индексам цен. Разработчиками этой ценовой информации являются международные организации, органы официальной государственной статистики и авторитетные издательства.

Работу этих организаций характеризует научно обоснованная методика расчетов

индексов и представительность статистической выборки исходные данных. Вполне очевидно, что во внешнеторговом ценообразовании предпочтение отдается использованию индексов экспортных и импортных цен. Однако, поскольку регулярная подготовка этих индексов по широкой товарной номенклатуре ведется лишь в нескольких высокоразвитых странах, вместо них используются индексы внутренних оптовых цен. Такое допущение оправдано тем, что индексы как отдельные показатели необходимы в расчетах только для количественной оценки тенденций изменения цен. В свою очередь, рассчитанные на базе одной валюты, индексы экспортных и внутренних оптовых цен обычно имеют однонаправленные, близкие друг другу тенденции. В справочниках приведены наиболее известные издания зарубежной статистической периодики, специализирующейся на публикации индексов экспортных, импортных и внутренних оптовых цен, которые применяются как для изучения механизма рыночного ценообразования, так и в расчетах внешнеторговых цен конкретных товаров. Наряду с этим, там же даны примеры изданий специализированных индексов цен на отдельные виды товаров и услуг.

4) Цены статистики внешней торговли зарубежных стран, которые получают путем деления данных о стоимостных объемах экспортированных или импортированных товаров на их физический объем. Как известно, внешнеторговая статистика включает данные, отражающие географическую направленность экспорта и географическую принадлежность импорта. Благодаря этому получаемые цены статистики внешней торговли (англ. unitprices)показывают, сколько стоят единицы физического объема, рассчитанные по товарным группам таможенной классификации, при их экспорте или импорте в определенный период времени в конкретную страну. Ограничение в использования таких цен возникает из-за того, что для технически сложных товаров физический объем часто измеряется в единицах, учитывающих массу. В таких случаях физическая неоднородность изделий (например, станков с ЧПУ)не позволяет получить приемлемый для практического применения показатель цен.

Полнота информационного обеспечения – итог кропотливой работы по сбору и предварительной обработке больших массивов данных, в ходе которых нередки столкновения с трудностями как методико-технического, так и коммерческого характера.

Вернуться к содержанию

8.2.4. Расчет внешнеторговой цены, выбор метода ценообразования.

Формирование внешнеторговых цен принципиально отличается от формирования национальных цен. При расчете внешнеторговых цен наиболее плодотворен метод использования конкурентных материалов, т. е. информации отдельных фирм, производящих и реализующих на мировом рынке аналогичную или близкую по технико-экономическим параметрам продукцию.

Алгоритм формирования внешнеторговых цен следующий:

1) выбор на мировом рынке цены-ориентира;

2) приведение этой цены к условиям сделки (с учетом качества товара, транспортировки, платежа, страхования, хранения и т. д.);

3) включение экспортной пошлины;

4) перевод валюты по курсу Национального Банка Белоруссии на дату заключения сделки.

Цены на импортируемую продукцию устанавливаются на базе таможенной стоимости импортного товара с учетом таможенных импортных пошлин, валютного курса, расходов на реализацию данного товара внутри страны. Значительное место в структуре импортных цен занимают косвенные налоги — акциз и налог на добавленную стоимость.

Экспортер определяет цену предложения одним из трех методов:

1) на базе издержек производства;

2) исходя из уровня спроса;

3) ориентируясь на уровень цен конкурентов.

Основное преимущество метода установления цен на основе издержек производства заключается в его простоте. Основой определения цены являются базовые издержки на единицу продукции, к которым прибавляется величина, покрывающая неучтенные затраты и включающая прибыль фирмы.

Учет издержек производства осуществляется на основе калькуляции. Формальная схема калькуляции экспортных цен мало отличается от схемы, используемой при расчете внутренних цен. Основное отличие экспортной калькуляции от внутренней заключается в дополнительных расходах по сбыту, а именно:

• комиссионное вознаграждение продавцов и представителей;

• импортные таможенные расходы в стране покупателя;

• транспортные издержки;

• затраты на финансирование;

• расходы по страхованию товара;

• расходы по упаковке;

• резервы, необходимые для покрытия непредвиденных рисков;

• расходы по составлению контракта, оформлению сертификатов и прочих бумаг.

На практике существует два основных подхода к использованию данного метода при определении цены:

1) с использованием полных издержек производства;

2) с использованием предельных издержек производства.

Суть первого метода состоит в исчислении совокупности затрат на единицу продукции, т. е. полных издержек производства. К полученной сумме совокупных издержек прибавляется процентная надбавка в виде прибыли, которую фирма рассчитывает получить.

При установлении цены товара на основе метода предельных издержек учитываются только те затраты, которые имеют непосредственное отношение к его производству.

Согласно методу определения цен с ориентацией на спрос, цена товара определяется, исходя только из спроса на него, т. е. из того, сколько покупатель может и хочет заплатить за предлагаемый товар. Производственные затраты рассматриваются в этом случае как ограничительный фактор, который показывает, может ли товар продаваться по установленной цене с запланированной прибылью или нет. Данный метод успешно используется при условии наличия на рынке взаимозаменяемых товаров, позволяющих покупателю сравнивать аналогичные товары между собой и делать для себя выводы о них. Применение данного метода при определении цен на экспортируемую продукцию вряд ли оправдано, поскольку спрос в данном случае есть лишь число заключенных контрактов. Ни у продавцов, ни у покупателей нет в этом случае возможности сравнивать между собой различные типы изделий, поскольку конкретные, четко обусловленные качественные характеристики этих изделий уже оговорены в контракте, где зафиксирована и соответствующая этому изделию цена.

Помимо действующих на рынке факторов спроса фирма должна также принимать во внимание и действия конкурентов.

Расчет экспортных цен по методу с ориентацией на уровень конкуренции производится следующим образом:

• из имеющейся базы данных делают выборку наиболее свежих сведений о ценах на товары конкурентов, аналогичные (сопоставимые) тем, которые мы желаем экспортировать;

• заносят в заранее приготовленную таблицу основные технико-экономические показатели того и другого товара, включая условия поставки и цены;

• с помощью поправок цену экспортируемого товара приводят к условиям реализации на выбранном рынке.

Поскольку конкурирующих товаров несколько, получают усредненную цену относительно всех упомянутых товаров. Эта цена и является базой для переговоров с покупателями.

При импорте основой формирования внутренней цены является контрактная или мировая цена товара. В отличие от обычных внутренних цен на уровень импортных цен значительное влияние оказывает таможенное обложение, а также географическое направление импорта.

Большой сложностью отличается процесс формирования внутренних цен на импортные товары, особенно закупаемые за счет собственных валютных средств из дальнего зарубежья. Товар облагается таможенной пошлиной по ставкам таможенного тарифа, акцизным сбором (по подакцизным товарам), налогом на добавленную стоимость и таможенным сбором. Естественно, что эти платежи, осуществляемые при таможенной очистке товара, увеличивают расходы импортера и учитываются при формировании внутренней цены. К ним необходимо прибавить еще дополнительные расходы импортера внутри страны при доставке товара до пункта его реализации в оптовом звене: транспортные и складские расходы, страховые платежи, возможное комиссионное вознаграждение внешнеторговой организации или расходы по банковской ссуде (с начислением НДС по всем этим видам дополнительных расходов).

При реализации импортного товара в оптовом звене в соответствии с установленным порядком суммы, уплаченные на таможне и относимые на дополнительные расходы импортера, на издержки обращения не относятся и при формировании оптово-отпускной цены из состава затрат импортера исключаются. В связи с этим в отчетных документах импортера появляется так называемая расчетная оптово-отпускная цена на уровне себестоимости импортной поставки товара, характеризующая возможность его безубыточной реализации в оптовом звене.

В дальнейшем эти издержки будут учитываться при определении размера налогооблагаемой прибыли в составе свободной оптово-отпускскной цены. Величина последней устанавливается самим импортером путем прибавления к расчетным издержкам определенной прибыли, вытекающей из уровня сложившихся на внутреннем рынке цен на аналогичный товар под влиянием спроса и предложения и других ценообразующих факторов.

Если импортный товар поступает затем в розничную сеть, то он продается по свободной розничной цене с учетом торговой надбавки, облагаемой, в свою очередь, НДС.

Вернуться к содержанию

8.2.5. Коммерческие поправки к ценам. Система скидок с цены.

Все виды мировых цен практически отклоняются от реальных цен, указанных в контрактах. Это можно объяснить тем, что первоначально продавец завышает цену с целью получения не только большей прибыли, но и страхования себя от возможного завышения цен на сырье, материалы, коммерческих и валютных рисков и т. д.

Контрактные внешнеторговые цены необходимо привести К единым коммерческим условиям приобретения товара. Для этого к таким ценам вводятся поправки. Существуют различные виды поправок к контрактным внешнеторговым ценам.

Поправки на уторговывание. Это скидка от первоначальной цены предложения, которая обычно бывает завышенной. Размер скидки зависит от множества факторов и имеет в основном субъективный характер. Однако существуют и объективные факторы: конъюнктура рынка товара, портфель заказов предприятия, степень освоенности производства данного вида товара.

Поправка на условия платежа. Товар может быть куплен за наличные, по безналичному расчету, в кредит. Использование ее зависит от степени выгодности условий. Наиболее выгодными для продавца и наименее выгодными для покупателя являются платежи наличными деньгами. Любые другие формы платежа означают его отсрочку и, следовательно, подразумевают кредит.

Поправка на место доставки. Все варианты цен приводятся к ценам ФОБ или ценам «франко-граница». После этого их можно сравнивать и выбирать наилучший вариант.

Поправка на инфляцию используется при долгосрочных контрактах. Цена, которая была установлена на данный товар три или пять лет назад, должна быть скорректирована на инфляцию с помощью индексов инфляции.

Поправка на срок поставки применяется для машин и оборудования в виде поправочного коэффициента: чем дольше срок исполнения поставки, тем больше коэффициент.

Поправка на количество. При установлении цены необходимо учитывать, до какого количества поставляемого товара принимается эталонная цена. Поправка применяется в случае увеличения объема производства и реализации товара в связи со снижением издержек производства и обращения на единицу товара.

Система скидок. Чрезвычайно полезным и гибким инструментом маркетинговой политики фирмы является система скидок с цен. В качестве вознаграждения потребителей за определенные действия, такие, как ранняя оплата счетов, закупки большого объема или внесезонные закупки, многие компании готовы изменять свои исходные цены. Публикуемые цены носят преимущественно справочный характер и довольно часто существенно отклоняются от фактически уплачиваемых покупателем цен вследствие широкого применения системы специальных скидок (discount). Встречаются и русскоязычные варианты термина – удержание с цены и дисконт. Размер скидок зависит от характера сделки, условий поставки и платежа, взаимоотношений с покупателями и от конъюнктуры рынка в момент заключения сделки. В настоящее время в практике международной торговли используются около 20 различных видов скидок.

Система скидок как инструмент стимулирования продаж. По своей коммерческой природе скидка может быть одного из двух видов:

1) плановая скидка;

2) тактическая скидка.

Плановые скидки формируются за счет общей суммы накладных расходов и обычно настолько замаскированы, что иногда их так и называют –«замаскированные». Именно к такого рода скидкам можно отнести организацию фирмой-производителем рекламы своей продукции с указанием списка торговых фирм, которые этой продукцией торгуют. Тем самым фирма-производитель реально экономит средства своих дилеров на рекламу ими своих торговых названий, что по экономической природе равнозначно предоставлению им дополнительной скидки. Остальные типы скидок можно отнести к категории тактических. Их объединяет экономический источник - прибыль, а также общая задача -создание дополнительных стимулов для покупателя совершить покупку.

Использование тактических скидок ведет к снижению реальной цены приобретения товара и соответственно к увеличению премии покупателя. Эта премия представляет собой разницу между экономической ценностью товара для покупателя и ценой, по которой этот товар ему удалось купить.

Основные виды скидок.

Скидка за платеж наличными – уменьшение цены для покупателей, которые оперативно оплачивают счета наличными средствами. Покупатель, расплатившийся в течение 10 дней, получает, например, двух-, трех процентное снижение от суммы платежа. Эта скидка может применяться и частично, например, только для процента от всей суммы, полученной в пределах 30 дней. При более крупном объеме поставки или более дорогом оборудовании данный вид скидки может сильно активизировать местного контрагента, заинтересованного быстрее продать и получить свой немалый доход.

Скидка за объем покупаемого товара – соразмерное уменьшение цены для покупателей, закупающих большие количества аналогичного товара. Обычно скидка устанавливается в процентах к общей стоимости или единичной цене установленного объема поставки, например, 10% скидки при заказе свыше 1000штук. Скидки могут предлагаться на некумулятивной основе (на каждый размещенный заказ) или на кумулятивной основе (на количество изделий, заказанных за определенный период).

Скидки за количество должны предлагаться всем покупателям, но в этом случае поставщик/продавец должен следить за тем, чтобы сумма скидок не превышала его суммы экономии по издержкам в связи с увеличением объемов продаваемого товара. Эта экономия может складываться за счет сокращения издержек по продаже (торговой обработке), складированию, поддержанию товарного запаса и транспортировке товара. Скидки такого рода могут служить также для потребителя стимулом делать закупки у одного продавца.

Общая (простая) скидка (simplediscount) предоставляется с прейскурантной или со справочной цены и обычно составляет 20 – 30%, а в некоторых случаях – до 40%. Такие скидки широко практикуются при заключении сделок на машины и оборудование, в частности, на стандартные виды оборудования. Скидки со справочной цены также используются при поставке промышленного сырья и составляют в среднем 2 – 5%. К простой скидке можно отнести скидку, предоставляемую при покупке товара за наличный расчет –«сконто» (cashdiscount). Она дается продавцам в тех случаях, когда справочная цена предусматривает краткосрочный кредит, а покупатель согласен оплатить наличными. Эта скидка обычно составляет 2 – 3% справочной цены или соответствует размеру ссудного процента на финансовом рынке.

Скидка за оборот, бонусная скидка (bonus), предоставляется постоянным покупателям на основании специальной доверенности. В контракте в этом случае устанавливается шкала скидок (scaleofdiscount), в зависимости от достигнутого оборота в течение определенного срока (обычно одного года), а также порядок выплаты сумм на основе этих скидок. По некоторым видам оборудования бонусные скидки достигают 15-30% оборота, а по сырьевым и сельскохозяйственным товарам они обычно исчисляются несколькими процентами.

Функциональная скидка. Производители предлагают функциональные скидки (известные также как скидки розничным торговцам) тем участникам процесса товародвижения, которые выполняют определенные функции по продаже товара, его хранению и ведению учета. Производители могут предоставлять различные функциональные скидки разным торговым каналам, поскольку они оказывают им разные виды услуг, но по закону производители должны предлагать одинаковые функциональные скидки всем участникам определенного канала.

Прогрессивная скидка (progressivediscount) – скидка за количество или серийность предоставляется покупателю при условии покупки им заранее определенного и увеличивающегося в количестве товара. Серийные заказы представляют интерес для производителей, так как при изготовлении однотипного товара снижаются издержки производства.

Дилерская скидка (dealerdiscount) предоставляются производителями своим постоянным представителям или посредникам по сбыту, в том числе и заграничным. Эти скидки широко распространены при продаже автомобилей, тракторов и некоторых видов стандартного оборудования. Дилерские скидки на автомобили колеблются в зависимости от марки машины и составляют в среднем15 – 20% розничной цены.

Специальные скидки (extradiscount) предоставляются привилегированным покупателям, в заказах которых особо заинтересованы продавцы. К категории специальных скидок относятся также скидки на пробные партии и заказы(discountfor a triallot), имеющие целью заинтересовать покупателя, искидки за регулярность или устойчивость заказов (discountfor a regularpurchases), с помощью которых производители стремятся удержать постоянную клиентуру.

Экспортные скидки (exportrebate) предоставляются продавцами при продаже товаров иностранным покупателям сверх тех скидок, которые действуют для покупателей внутреннего рынка. Их цель – повысить конкурентоспособность того или иного товара на внешнем рынке.

Скидка за внесезонную покупку – мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он приобретет товары сезонного спроса вне периода года, для которого они предназначены. Цель использования скидок за внесезонную закупку состоит в том, чтобы побудить покупателей приобрести эти товары до начала очередного сезона, в самом его начале, либо вообще вне сезона. Это обеспечивает ускорение оборачиваемости активов и позволяет изготовителям сезонных товаров снижать сезонные колебания загрузки своих производственных мощностей.

При хорошо налаженной системе сезонных скидок производители получают возможность организовать и завершить производство товаров для очередного сезона задолго до его начала и своевременно начать подготовку к изготовлению продукции для следующего сезона.

Величина сезонных скидок обычно бывает довольно небольшой и определяется:

• со стороны покупателя – величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж(включая плату за привлеченные для этого кредиты);

• со стороны производителя – величиной затрат и потерь, которые ему пришлось бы понести в случае, если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах, а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотного капитала в запасах готовой продукции, либо поддерживалось за счет дополнительно привлеченных кредитов под пополнение оборотного капитала.

Скидка за ускорение оплаты. Главная задача скидок за ускорение оплаты– сокращение сроков погашения дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости оборотного капитала фирмы. Поэтому этот коммерческий инструмент можно в большей мере отнести к сфере менеджмента, чем собственно ценообразования. Но поскольку такие скидки устанавливаются по отношению к ценам, то традиционно их определением занимаются ценовики вместе с финансистами и бухгалтерами.

Схема скидки за ускорение оплаты включает три элемента:

• собственно количественную величину скидки;

• срок, в течение которого покупатель имеет возможность

• воспользоваться такой скидкой;

• срок, в течение которого должна быть произведена оплата всей суммы задолженности за поставленную партию товара, если покупатель не воспользуется правом на получение скидки за ускоренную оплату.

Скидки при комплексной закупке товаров. Многие фирмы, продающие линейки взаимодополняющих товаров, используют особый тип скидок для поощрения покупателей к приобретению нескольких товаров из такой линейки, т. е. к комплексной закупке.

Скидка при комплексной закупке товаров – мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он приобретет данный товар вместе с другими дополняющими товарами этой фирмы.

Скидки для «верных» или престижных покупателей. Особый тип скидок, встречающийся в коммерческой практике, это скидки для «верных» или престижных покупателей. Такие скидки, как видно из самого их названия, предоставляются покупателям, которые:

Скидки при продаже оборудования, бывшего в употреблении. В разных странах имеются возможности выгодно приобрести бывшие в употреблении машины, механизмы и иное оборудование. Если к тому же и обслуживание хорошо организовано, то такое приобретение – разумная альтернатива покупке нового оборудования. На не новом оборудовании можно долго работать, при этом эксплуатационные расходы невелики. Цены подержанного оборудования составляют иногда до 50% и более от первоначальной цены товара.

Сервисные скидки. Значительная часть промышленной продукции нуждается в техническом обслуживании в период эксплуатации. К сожалению, многие производители недооценивают значимость этого фактора в борьбе за рынки. Созданию и поддержанию эффективной сервисной сет, которая требует значительных инвестиций и усилий, предпочитают предоставление сервисной скидки. Этот подход к решению проблемы был бы приемлем, если бы имелась возможность контроля за осуществлением реципиентом дополнительных функций и способ оценки эффективности такой скидки. Зачастую предоставление сервисной скидки отражает, скорее, пренебрежение производителя своими собственными хозяйственными интересами.

Скидки с учетом межкультурных коммуникаций. В практической деятельности маркетинг сталкивается с весьма важным обстоятельством, которое следует отнести к так называемым культурным различиям, что также является предметом маркетинговых исследований.

В арабских, некоторых балканских странах и отдельных закавказских республиках, в ходе торговых переговоров считается делом чести достичь большой скидки с цены предложения. И хотя это обстоятельство связано с комплексом восточной ментальности, многие импортеры не подпишут договор, который не содержит позицию о скидках, превышающих в целом 20 – 30% от предложенной цены. Поскольку этот факт известен в маркетинговой и торговой среде, то некоторые компании считают необходимым предварительно искусственно завысить цены на ожидаемый процент, а в дальнейшем представить его оговоренной в контракте скидкой.

Вернуться к содержанию

8.3.Кредитование внешнеторговых операций

8.3.1. Виды и формы кредитования экспортно-импортных сделок.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Особенно активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь машинами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или иной форме обслуживает в настоящее время до 80 % экспорта машин и оборудования. В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно технические связи и т. д. В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты.

Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1. назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов,

приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта

капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2. видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

3. технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4. валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-

кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

5. срокам:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полугосударственные;

6. обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной

цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

7. В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

• фирменные (частные) кредиты;

• банковские кредиты;

• брокерские кредиты;

• правительственные кредиты;

• смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков)

• и государства;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Оно оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяце). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.

Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.),который трудно продать. Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для Мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения Риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается. Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

  • предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);

  • выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

  • ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-

экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1. Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок). Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до Первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

2. Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.[10] В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государственных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «связывания» кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

Вернуться к содержанию

8.3.2. Факторинг и форфейтинг. Определение стоимости кредита.

Факторинг (factoring) - это операции по предоставлению посреднических услуг в проведении финансовых расчетов между участниками коммерческих сделок на основе договора о факторинге (contractoffactoring).

Основное содержание факторинга как посреднической финансовой операции состоит в удовлетворении посредником - фактором прав требований кредитора (экспортера) за счет взыскиваемых с должника (импортера) сумм по коммерческому счету кредитора. Договор включает следующие условия: о переводе экспортером - поставщиком прав требований к импортеру на фактора; о порядке принятия фактором на себя конкретных поручений, их одобрении или отклонении; об открытии счета поставщика для перечисления фактором денежных средств. Договор о факторинге обособлен от экспортного договора купли-продажи.

Применимым правом договора о факторинге обычно является право места, где фактор осуществляет свою деятельность.

Участниками отношений по факторингу являются:

• фактор (factor) - фирма, предоставляющая факторинговые услуги, действующая за счет другого лица и осуществляющая кредитование экспортной сделки в согласованных пределах; ему экспортер уступает право требований уплаты покупной цены импортером;

• экспортер - поставщик товаров и услуг, который выступает в качестве кредитора, т.е. владельца прав требования по заключенной сделке (купли-продажи или иной);

• импортер - фирма, приобретающая товары и услуги, являющаяся должником, т.е. обязанным по этой сделке лицом.

Согласно договору о факторинге, заключенному между экспортером - поставщиком товара или услуги и фактором, стороны принимают на себя взаимные обязательства.

Права и обязанности фактора по договору состоят в следующем:

• немедленно выплачивать поставщику денежные суммы по полученным от него документам (коммерческим счетам), с предоставлением гарантии перечисления соответствующих сумм независимо от результатов их взыскания с должника, т.е. с клиента;

• предоставление гарантии оплаты коммерческих счетов в случае принятия поручения;

• предоставление фактором информации поставщику: о финансовом положении возможных контрагентов, их платежеспособности; о состоянии спроса на рынке; о клиентуре и конкурентах; о состоянии рыночной конъюнктуры;

• проведение рекламных кампаний и транспортных операций;

• подыскание агентов;

• ведение судебных дел.

Фактор берет на себя риск неоплаты коммерческого счета клиентом, т.е. принимает финансовый риск, поскольку не имеет возможности предъявления регрессного требования к поставщику. За принятие на себя финансового риска фактор получает право на вознаграждение. Его вознаграждение обычно состоит из двух частей: вознаграждения, исчисляемого в процентах от коммерческого счета в размере 0,25-2,5%; стоимости кредитования поставщика, т.е. авансирования его до момента срока оплаты счета клиентом, размер которого зависит от размера учетных ставок и составляет примерно 6-13%.

Чтобы свести к минимуму коммерческие риски фактора, ограничивается общая сумма сделок, в пределах которой фактор обязуется принимать поручения поставщика на получение средств с клиентов по коммерческим счетам, а также сроки действия договора, т.е. период проведения операций (например, шесть месяцев, год).

До заключения договора о факторинге фактор проводит предварительное изучение коммерческого и финансового положения поставщика как возможного контрагента. При выборе экспортеров в качестве клиентов фактор проявляет большую осторожность.

Обязанности экспортера - поставщика товаров и услуг по договору состоят в следующем:

• передавать фактору имеющиеся права требования в отношении клиентов путем их юридической переуступки (суброгации) для получения платежа;

• предоставлять фактору право монопольного посредника в проведении расчетных операций. Это означает, что на договорной территории в течение срока действия договора за фактором закрепляется исключительное право на осуществление операций с клиентами. При этом экспортер-поставщик не вправе обращаться к услугам других факторов на данной территории и обязан направлять данному фактору все коммерческие счета по заключенным сделкам.

По правовой основе договоры о факторинге делятся на раскрытый и нераскрытый факторинг; оборотный и безоборотный факторинг; прямой и косвенный факторинг.

1. Раскрытый факторинг предполагает, что покупатель уведомляется или, по крайней мере, может быть уведомлен о соглашении по финансированию. Раскрытый факторинг основан на уступке фактору как цессионарию принадлежащего экспортеру права требовать уплаты покупной цены.

2. Нераскрытый факторинг предполагает, что договор о факторинге между экспортером и фактором носит конфиденциальный характер и никакого уведомления не делается иностранному покупателю.

Большинство используемых форм нераскрытого факторинга - это фактическая уступка прав продавца финансовой корпорации - фактору. Эти формы не соответствуют юридическим требованиям, так как зарубежному покупателю никакого уведомления об уступке права требования не дается.

В некоторых иностранных правовых системах не признается фактическая передача прав, поэтому финансовые корпорации в ряде случаев неохотно соглашаются на такую форму факторинга.

3. Оборотный факторинг предполагает, что фактору принадлежит право регрессного требования к экспортеру, если иностранный покупатель не уплатит по счету. Вопрос о праве регресса к экспортеру решается путем договоренности между сторонами договора о факторинге.

4. Безоборотный факторинг означает, что фактор, которому уступается право требования покупной цены, несет кредитные риски и не имеет права на возмещение убытков в случае, если покупатель не выполняет своего обязательства. Иногда соглашение о факторинге допускает регресс, например в отношении неподтвержденных долгов, уступленных фактору, и тогда фактор вправе требовать компенсации.

5. Прямой факторинг предполагает, что имеется лишь один фактор - фактор по экспорту в стране экспортера-поставщика, с которым экспортер заключил договор о факторинге. В этом случае при принятии права требования покупной цены экспортер вступает в непосредственные договорные отношения с иностранным покупателем.

6. Косвенный факторинг предполагает наличие двух факторов: фактора по экспорту и фактора по импорту в стране импортера (покупателя). При косвенном факторинге иностранный покупатель совершает платеж фактору по импорту в своей стране. Фактор по импорту платит фактору по экспорту в стране продавца, а последний предоставляет обусловленные суммы экспортеру. Между экспортером и фактором по импорту не существует договорных отношений.

Форфейтинг возник после второй мировой войны. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать этот прием для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США. Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличенияобъема операций “а-форфе” стали создаваться также специализированныеинституты.

В настоящее время одним из основных центров форфейтинга являетсяЛондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется изСити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий.

Форфейтирование (от фр. и forfait — целиком, общей суммой) -предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. Во внешней торговле оно означает покупку (без регресса у экспортера) векселей или других требований, возникающих из товарных поставок, специальным кредитным институтом (форфейтером) при предоставлении достаточного обеспечения. Таким образом, форфейтер не имеет права предъявлять какие-либо претензии к экспортеру (форфейтисту) в случае неплатежа импортера. Форфейтер берет на себя фактически все виды риска. Продавая требование к импортеру по предоставляемому ему кредиту, поставщик получает практически наличные деньги. В зависимости от кредитоспособности импортера срок покупаемых требований ограничивается 2-5 годами, иногда — до 7 лет. Минимальный размер принимаемых к форфетированию требований — от 100 тыс. до 5 млн. швейц. фр.Ставка по форфетированию складывается на основе рыночного спроса и предложения и существенно превышает обычные ставки по кредитам, так как форфетер берет на себя практически все риски, как уже сказано выше. Принимаемые к форфетированию векселя должны быть обычными векселями на импортера (тратты малоупотребительны) с авансом банка страны покупателя, а другие требования — с банковской гарантией.

В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых и платежных документов.

Покупатель требований берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера, без права регресса (оборота) этих документов на прежнего владельца. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование обычно применяется:

а) при поставках оборудования на крупные суммы;

б) с длительной рассрочкой платежа от 6 месяцев до 5-7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней);

в) содержит гарантию (аваль) первоклассного банка, необходимые для переучета векселей.

Форфейтер приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Форфейтирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли.

Первая специализированная фирма по форфейтированию Финанц АГ Цюрих создана в 1865г. швейцарским банком Швайцерише Кредитанштальт.

Вернуться к содержанию

8.3.3. Цель и значение банковских гарантий

Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования о её уплате.

Банковская гарантия – письменное обязательство банка уплатить лицу, в пользу которого выдается банковская гарантия денежную сумму в соответствии с условиями банковской гарантии, в случае неисполнения лицом, по поручению которого выдается банковская гарантия своих контрактных обязательств.

Банковская гарантия не является средством платежа, она лишь дает вступающим в договорные отношения сторонам уверенность в том, что заключенная ими сделка действительно будет реализована.

Банковская гарантия выдается на основании контракта (договора), но является независимым банковским обязательством;

• все банковские гарантии безотзывные, если в них не предусмотрено иное;

• банковская гарантия подчиняется законодательству страны банка-гаранта, либо Унифицированным правилам для гарантий по требованию (МТП №458).

Необходимость использования банковской гарантии возникает, в следующих случаях:

• импортер не хочет производить авансовою оплату: гарантия позволит получить отсрочку платежа;

• экспортеру контрагент по каким-либо причинам опасается осуществлять авансовый платеж;

• возникла необходимость отсрочки у официальный дилера / дистрибьютора

Преимущества банковской гарантии.

Ускоряется оборачиваемость оборотных средств предприятия.

Оплачиваются только фактически поставленные товары (оказанные услуги).

Менее дорогой инструмент, чем традиционное кредитование или факторинг. Платежная гарантия используется, чтобы гарантировать продавцу оплату приобретенных покупателем товаров и услуг. Банк-гарант обязуется выплатить продавцу по его первому требованию определенную сумму в случае представления продавцом в банк-гарант заявления о том, что покупатель не оплатил поставленный товар.

Существует несколько видов банковских гарантий

Гарантия предложения (тендерная гарантия) используется при проведении международных тендеров и обеспечивает покрытие расходов организаторов тендера в случае, когда участник отзывает свое предложение или не принимает сделанный ему заказ.

Гарантия исполнения используется для укрепления договорных отношений между покупателем и продавцом и обеспечивает поставку товара или оказание услуги в срок и на условиях, означенных в контракте.

Гарантия возврата авансового платежа используется, когда в контракте предусмотрен авансовый платеж в пользу продавца, и обеспечивает его возврат покупателю в случае невыполнения продавцом обязательств по поставке товаров или предоставлению услуг.

Например, в настоящее время Приорбанк открывает следующие виды гарантий:

• платежная гарантия (в т.ч.гарантия в пользу налоговых, таможенных органов и др.) – обеспечивает требования продавца по отношению к покупателю в части уплаты стоимости договора в оговоренный срок;

• гарантия погашения кредита – банк принимает на себя обязательство погасить задолженность принципала перед бенефициаром в случае невыполнения принципалом его обязательств по кредитному договору;

• тендерная гарантия – гарантия выполнения участником тендера своих обязательств перед организатором тендера;

• гарантия исполнения контракта – в соответствии с данной гарантией банк принимает на себя обязательство выплатить покупателю / заказчику определенную сумму, если продавец / поставщик не выполнит свои обязательства по поставке или другие контрактные обязательства;

• гарантия возврата авансового платежа – банк обязуется возместить бенефициару в случае неисполнения контракта принципалом любую сумму или суммы, авансированные бенефициаром в пользу принципала.

Вернуться к содержанию

8.3.4. Тендерные гарантии

Тендерная гарантия обеспечивает платеж гарантийной суммы:

• в случае отзыва либо изменения и (или) дополнения заявки на участие в конкурсе после истечения окончательного срока представления заявок на участие в конкурсе;

• в случае признанным участником конкурса, не представил в установленный срок либо отозвал свое конкурсное ценовое предложение;

• в случае определенным победителем конкурса, уклонился от заключения договора о государственных закупках;

• в случае заключения договора о государственных закупках, не исполнил либо несвоевременно исполнил требования, установленные конкурсной документацией, о внесении и (или) сроках внесения обеспечения исполнения договора о государственных закупках.

Тендер (конкурс) — способ проведения (государственных) закупок, направленный на приобретение заказчиком (организатором тендера/конкурса) товаров, работ и услуг и обеспечивающий открытую и добросовестную конкуренцию между потенциальными поставщиками.

Тендерная гарантия (конкурсная или гарантия предложения) – это гарантия, обеспечивающая обязательства участника тендера перед организатором тендера согласно тендерной документации. Банк - гарант берет на себя обязательство перед Бенефициаром выплатить гарантийную сумму в случае, если Заявитель нарушит условия тендера:

• отзовет или изменит тендерную заявку после истечения окончательного срока представления тендерных заявок;

• не заключит договор о закупках, будучи определенным в качестве победителя тендера;

• не внесет обеспечение исполнения договора о закупках после подписания договора о закупках в форме, объеме и на условиях, предусмотренных в тендерной документации.

Цель тендерной гарантии заключается в компенсации расходов Бенефициара на проведение нового тендера. Другими словами – это обязательство Банка-гаранта возместить Бенефициару сумму утраченной выгоды в случае отказа Заявителя от выполнения условий тендера.

Сфера применения конкурсы и тендеры по закупке товаров, работ и услуг, проводимые с целью определения поставщиков товаров, работ и услуг

Заявитель участник тендера, конкурса желающий предложить свои товары, услуги и работы

Бенефициар организатор тендера

Цель обеспечение обязательств потенциального поставщика, указанных в тендерной документации

Сумма обычно 1 - 5% от общего тендерного предложения:

= не больше 1% в случае проведения торгов на закупку робот,

= не больше 5% в случае проведения торгов на закупку товаров и услуг на условиях, определённых тендерной документацией

Срок действия не меньше 120 дней с даты вскрытия конвертов с тендерными предложениями.

Специальные условия. В случае если Заявитель будет объявлен победителем тендера, то, как правило, по его поручению должна быть выпущена банковская гарантия исполнения обязательств (посттендерная гарантия).

Для получения гарантии необходимо предоставить:

• документы, в соответствии с Перечнем документов (отправив нам on-line заявку, система автоматически сбросит Вам пакет документов на электронку);

• заявление о выдаче банковской гарантии;

• конкурсную документацию (для тендерных гарантий) или контракт, согласно которого будет выпускаться гарантия.

Вернуться к содержанию

8.4. Формы иностранных инвестиций

8.4.1. Понятие и виды инвестиций.

Инвестиции - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции - с точки зрения страны в целом - вложения в создание нового или возмещение изношенного произведенного, человеческого или природного капитала. В практике производственной и финансово-хозяйственной деятельности относительно объектов инвестирования принято различать следующие типы инвестиций:

• реальные;

• портфельные;

• в нематериальные активы.

• В зависимости от того, насколько инвестиции обеспечивают количественный и качественный рост производственного капитала, они могут быть определены как:

• пассивные, обеспечивающие в лучшем случае неухудшение показателей хозяйствования, рентабельности капитала, т.е. выживаемость предприятий и организаций в настоящем;

• активные, обеспечивающие повышение конкурентоспособности предприятий, фирм, организаций и их продукции, услуг, рост доходности, эффективности производственно-хозяйственной деятельности за счет внедрения новой техники, технологии, выпуска новой продукции, пользующейся повышенным спросом, формирования новых сегментов на рынке товаров и услуг.

По характеру участия владельцев средств, вкладываемых в реализацию инвестиционных проектов, инвестиции делятся:

• на прямые - непосредственные вложения финансовых средств и других капиталов инвесторами - участниками реализации инвестиционных проектов;

• косвенные - привлекаемые свободные средства граждан, предприятий, организаций путем выпуска и продажи акций, гарантированных сертификатов и других ценных бумаг.

В зависимости от продолжительности периода инвестирования различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции.

В зависимости от формы собственности инвесторов инвестиции делятся на государственные, частные, иностранные, совместные.

Вернуться к содержанию

8.4.2. Инвестиционный климат и его составляющие.

Инвестиционный климат – это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических предпосылок, предопределяющих целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему.

История сравнительных оценок инвестиционной привлекательности, или инвестиционного климата, насчитывает более 30 лет. В Японии и некоторых других странах используются описательные характеристики инвестиционного климата без попыток его количественной оценки.

В США публикуется «ежегодная статистическая карта», которая включает 4 обобщенных показателя инвестиционного климата: экономическую эффективность инвестиций, деловую жизнеспособность, потенциал развития территории и основные составляющие налоговой политики.

Как правило, в зарубежных странах оценку инвестиционного климата осуществляют применительно к макроэкономической сфере.

Существует несколько характерных подходов к оценке инвестиционного климата, из которых наиболее приемлемым является факторный, основанный на оценке набора факторов:

• характеристика экономического потенциала;

• общие уровни хозяйствования (развитие отраслей материального производства, степень изношенности основных фондов, незавершенного строительства);

• зрелость рыночной среды (инфраструктура, приватизация, инфляция, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, емкость местного рынка, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);

• политическая ситуация;

• социальные факторы (уровень жизни населения, величина реальной зарплаты, отношение населения к местным и иностранным предпринимателям, условия работы иностранных специалистов);

• финансовые (доходы бюджета, доступность бюджетных ресурсов, кредитов в иностранной валюте, уровень банковского процента, сумма вкладов на душу населения, удельный вес долгосрочных кредитов).

производства, степень изношенности основных фондов, незавершенного строительства);

• зрелость рыночной среды (инфраструктура, приватизация,

и нфляция, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, емкость местного рынка, экспортные возможности, присутствие иностранного

Рис. 8.4.1. Структура инвестиционного климата и факторы его формирования

капитала);

• политическая ситуация;

• социальные факторы (уровень жизни населения, величина реальной зарплаты, отношение населения к местным и иностранным предпринимателям, условия работы иностранных специалистов);

• финансовые (доходы бюджета, доступность бюджетных ресурсов, кредитов в иностранной валюте, уровень банковского процента, сумма вкладов на душу населения, удельный вес долгосрочных кредитов).

На рис.8.4.1. представлена структура инвестиционного климата и факторы его формирования.

Необходимо отметить, что методология оценки инвестиционного климата далека от совершенства. Категории инвестиционного климата присуща значительная доля субъективизма.

Инвестиционный климат любой хозяйственной системы характеризуется чрезвычайным динамизмом и постоянно меняется в лучшую или худшую сторону.

Инвестиционный климат в Республике Беларусь является благоприятным. В 2011 году темп роста инвестиций в основной капитал должен достичь 116-117%, при этом доля внешних инвестиций должна составлять не менее 21% от общего объема привлеченных средств. То есть прямы иностранные инвестиции на чистой основе определены в объеме 6,4 млрд.амер.долл.

Вернуться к содержанию

8.4.3. Правовое регулирование инвестиционной деятельности иностранных субъектов в Беларуси

Инвестиционные отношения в нашем государстве регулируются на национальном уровне, где центральное место занимает Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, регламентирующий практически все вопросы по осуществлению инвестирования как резидентами, так и нерезидентами Республики Беларусь. Инвестиционный кодекс устанавливает, что иностранные инвестиции могут осуществляться в любых формах, предусмотренных для инвестиционной деятельности: через создание юридического лица, приобретение имущества или имущественных прав (доли в уставном фонде юридического лица, концессий и пр.). Иностранные инвесторы вправе создавать на территории Республики Беларусь юридические лица Республики Беларусь с любым объемом иностранных инвестиций и в любых организационно-правовых формах. Правовой режим иностранных инвестиций на территории Беларуси, условия деятельности иностранных инвесторов и создаваемых с их участием юридических лиц аналогичны правовому статусу, установленному для белорусских инвесторов.

Согласно действующему в Республике Беларусь Инвестиционному кодексу иностранным инвесторам представляются следующие гарантии.

Государство гарантирует равенство прав, предоставляемых инвесторам независимо от их формы собственности при осуществлении инвестиционной деятельности, а также равную, без всякой дискриминации, защиту прав и законных интересов инвесторов.

Инвестор вправе самостоятельно определять и осуществлять в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь все действия, вытекающие из владения, пользования и распоряжения объектами и результатами инвестиционной деятельности (ст.9 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь)

Иностранному инвестору гарантируется после уплаты им налогов и других обязательных платежей, установленных законодательными актами Республики Беларусь, беспрепятственный перевод за пределы Республики Беларусь прибыли (дохода), полученной на территории Республики Беларусь в результате осуществления инвестиционной деятельности, а также выручки от полной или частичной реализации инвестиционного имущества при прекращении инвестиционной деятельности (ст.10 Инвестиционного кодекса Республики Беларусь).

Согласно Инвестиционному кодексу, зарубежные предприниматели имеют право образовывать на территории Республики Беларусь предприятия либо полностью принадлежащие им, либо созданные с долевым участием белорусских субъектов хозяйствования, которые после регистрации приобретают статус юридического лица Республики Беларусь.

Валютная выручка от экспорта собственной продукции предприятий с иностранными инвестициями остается в их распоряжении за исключением сумм налоговых платежей. После уплаты налогов и сборов инвестору гарантируется беспрепятственный перевод его доходов за границу, полученных от использования инвестиций.

В случае внедрения иностранным инвестором в ходе реализации инвестиционного проекта новых и высоких технологий ему могут быть предоставлены следующие налоговые, таможенные и иные льготы в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 08.07.2000 №244:

• снижение ставок налогов на прибыль и на добавленную стоимость;

• освобождение продукции собственного производства на период окупаемости капитальных вложений от обложения экспортными таможенными пошлинами либо снижения их ставок;

• предоставление налоговых льгот банкам и другим финансовым организациям, обеспечивающим кредитование, страхование и перестрахование предприятий, внедряющих в производство новые и высокие технологии или осуществляющих на их основе выпуск конкурентоспособной продукции.

Республика Беларусь занимается развитием и защитой инвестиционных отношений на международном и региональном уровнях. Так, Беларусь является участницей Вашингтонской Конвенции об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими лицами других государств 1965 года, Конвенции об учреждении многостороннего агентства инвестиционных гарантий от 11 октября 1985 года, Соглашения о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности 1993 года (Ашхабатское соглашение), Конвенции о защите прав инвестора 1997 года.

Гарантии прав зарубежных инвесторов закреплены и в двусторонних соглашениях Республики Беларусь с различными государствами: на сегодняшний день Республикой Беларусь заключено около 60 договоров о содействии осуществлению и взаимной защите инвестиций, а также более 50 соглашений об избежание двойного налогообложения.

Вернуться к содержанию

8.4.4. Деятельность иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими вопросы открытия и деятельности коммерческой организации с иностранными инвестициями являются Инвестиционный кодекс Республики Беларусь в ред. ( ИК) и Положение о государственной регистрации субъектов хозяйствования, утвержденное Декретом Президента Республики Беларусь от 16.01.2009 г. №1 (далее - Положение).

Иностранными инвесторами в соответствии с ч. 2 ст. 3 ИК признаются:

• иностранные государства и их административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов;

• международные организации;

• иностранные юридические лица;

• иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств;

• иностранные граждане;

• физические лица (граждане Республики Беларусь и лица без гражданства), постоянно проживающие за пределами Республики Беларусь.

Под инвестициями согласно ст. 1 ИК понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата. Таким образом, иностранные инвесторы могут осуществлять инвестиционную деятельность как в форме учреждения новых коммерческих организаций на территории Республики Беларусь, так и в форме приобретения долей в уставном фонде (акций) в действующих (зарегистрированных) коммерческих организациях.

Виды коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Согласно ч. 2 ст. 77 ИК иностранные инвесторы вправе создавать на территории Республики Беларусь юридические лица Республики Беларусь с любым объемом иностранных инвестиций и в любых организационно-правовых формах. Таким образом, все коммерческие организации с участием иностранного инвестора можно классифицировать по двум критериям:

1) в зависимости от организационно-правовой формы коммерческой организации и

2) в зависимости от объема иностранных инвестиций – размера вклада иностранного инвестора в уставный фонд коммерческой организации.

Во-первых, коммерческие организации с участием иностранного инвестора делятся в зависимости от их организационно-правовой формы на:

• общество с ограниченной ответственностью (ООО);

• общество с дополнительной ответственностью (ОДО);

• закрытое акционерное общество (ЗАО);

• открытое акционерное общество (ОАО);

• хозяйственное товарищество (полное и коммандитное);

• частное унитарное предприятие (частное предприятие);

• коммерческие организации иных организационно-правовых форм в соответствие с законодательством Республики Беларусь.

Во-вторых, в зависимости от объема иностранных инвестиций коммерческие организации делятся на:

1. коммерческие организации с иностранными инвестициями:

1.1. коммерческие совместные организации:

• совместное общество с ограниченной ответственностью (СООО);

• совместное закрытое акционерное общество (СЗАО) и т.п.;

1.2.коммерческие иностранные организации:

• иностранное общество с ограниченной ответственностью (ИООО);

• иностранное закрытое акционерное общество (ИЗАО);

• иностранное частное унитарное предприятие по оказанию услуг (иностранное частное предприятие) и т.п.;

2. коммерческие организации с участием иностранного инвестора (инвесторов).

В первом случае коммерческая организация имеет «специальный» статус компании «с иностранными инвестициями» (СООО, ИЗАО и т.п.), во втором - учреждается в одной из перечисленных организационно-правовых форм (ООО, ЗАО и т.п.) без такого статуса.

Размер уставного фонда коммерческой организации с участием иностранного инвестора законодательством не урегулирован, т.е. учредители самостоятельно решают – внести «10 белорусских рублей либо 10 миллионов белорусских рублей». Исключением из данного правила являются акционерные общества. Минимальный размер уставного фонда акционерных обществ устанавливается в сумме, эквивалентной:

- 100 базовым величинам, - для закрытых акционерных обществ (3 500 000 белорусских рублей, примерно 1250 USD);

- 400 базовым величинам, - для открытых акционерных обществ (14 000 000 белорусских рублей, примерно 5000 USD).

Размер уставного фонда акционерных обществ может изменяться в зависимости от размера базовой величины, которая устанавливается Советом Министров.

Иностранная компания – учредитель коммерческой организации (без статуса компании с иностранными инвестициями) на территории Республики Беларусь сталкивается с некоторыми затруднениями при открытии временного счета. Это связано с тем, что согласно ч. 1 п. 2.2. ст. 66 Налогового кодекса Республики Беларусь для открытия счета иностранной компании в одном из банков Республики Беларусь она должна стать на учет в налоговой инспекции по месту нахождения банка до открытия счета, а после регистрации коммерческой организации – сняться с учета. Эта процедура требует материальных и временных затрат. Так, документы учредителя - иностранной компании (доверенность, выписка из торгового регистра страны места нахождения и т.п.) должны быть переведены на белорусский или русский язык, верность перевода или подлинность подписи переводчика должны быть засвидетельствованы нотариально либо дипломатическими представительствами или консульскими учреждениями Республики Беларусь. По времени постановка на учет в инспекции МНС составляет три рабочих дня с момента предоставления всех документов, предусмотренных законодательством. Снятие с учета является более длительной процедурой. В случае регистрации организации в форме общества с ограниченной ответственностью данную норму законодательства можно «обойти», в то время как для частного унитарного предприятия это является обязательным требованием.

Учредители коммерческой организации обязаны оформить следующие документы для представления в регистрирующий орган:

- заявление о государственной регистрации по установленной форме;

- устав (учредительный договор - для коммерческой организации, действующей только на основании учредительного договора) в двух экземплярах без нотариального засвидетельствования, его электронную копию (в формате.doc или.rtf);

- легализованную выписку из торгового регистра страны учреждения или иное эквивалентное доказательство юридического статуса организации в соответствии с законодательством страны ее учреждения (выписка должна быть датирована не позднее одного года до подачи заявления о государственной регистрации) с переводом на белорусский или русский язык (подпись переводчика нотариально удостоверяется) - для учредителей, являющихся иностранными организациями.

После государственной регистрации коммерческой организации необходимо осуществить ряд т.н. «пострегистрационных» процедур. Их объем зависит от конкретной ситуации:

• заказать в граверной мастерской печать коммерческой организации;

• оформить руководителя, лицо, которое будет вести бухгалтерский учет и составлять бухгалтерскую отчетность, работников коммерческой организации (завести личное дело, оформить трудовые книжки, приказы, трудовые контракты (договоры), составить штатное расписание и проч.);

Окончательный выбор остается за иностранным инвестором: выступить учредителем компании со статусом компании с иностранными инвестициями либо без него. Такой статус на сегодняшний день дает нерезиденту в большей степени субъективные преимущества – белорусские контрагенты более серьезно и уважительно относятся к СООО или ИООО, чем к обычному ООО с участием нерезидента. Реальных же льгот и привилегий статус компании с иностранными инвестициями пока не дает (в отличие от времени принятия первого ИК).

Вернуться к содержанию

8.4.5. Гарантии правительства Республики Беларусь под привлекаемые иностранные кредиты.

В Инвестиционном кодексе РБ в статье 7 рассматриваются «Условия и порядок предоставления гарантии правительства Республики Беларусь под привлекаемые кредиты банков Республики Беларусь»

Гарантии Правительства Республики Беларусь могут предоставляться банкам Республики Беларусь по обязательствам инвесторов (заемщиков) за получаемые ими кредиты для реализации инвестиционных проектов.

Условием предоставления гарантии Правительства Республики Беларусь под кредиты банков Республики Беларусь является наличие инвестиционного проекта, получившего заключение государственной комплексной экспертизы. Проект решения о предоставлении гарантии после согласования его с Министерством экономики и Министерством финансов Республики Беларусь вносится на рассмотрение Правительства Республики Беларусь республиканским органом государственного управления (государственной организацией, подчиненной Правительству Республики Беларусь), в подчинении которого находится инвестор (заемщик), если такое подчинение инвестора (заемщика) имеется, либо местным исполнительным и распорядительным органом.

Гарантия Правительства Республики Беларусь по исполнению обязательств инвестора (заемщика) перед кредитором оформляется на основании решения Правительства Республики Беларусь. После принятия Правительством Республики Беларусь решения о предоставлении гарантии под кредиты банков Республики Беларусь Министерство финансов Республики Беларусь оформляет гарантию Правительства Республики Беларусь и определяет порядок исполнения Правительством Республики Беларусь обязательств по этой гарантии.

В случае нецелевого использования инвестором (заемщиком) банковских кредитов, полученных под гарантии Правительства Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь имеет право приостановить исполнение обязательств по гарантии Правительства Республики Беларусь.

Решение о прекращении исполнения обязательств по гарантии Правительства Республики Беларусь принимается Правительством Республики Беларусь в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь.

Контроль за целевым и своевременным использованием кредитов, а также своевременным погашением задолженности по кредитам банков Республики Беларусь осуществляется банком-кредитором, Министерством финансов Республики Беларусь, республиканским органом государственного управления (государственной организацией, подчиненной Правительству Республики Беларусь), местным исполнительным и распорядительным органом, которым был внесен на рассмотрение Правительства Республики Беларусь вопрос о предоставлении гарантии в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Вернуться к содержанию

8.5. Свободные экономические зоны

8.5.1.Роль свободных экономических зон (СЭЗ) в международной экономике: их функция и классификация.

Создание СЭЗ направлено на либерализацию и активизацию внешнеэкономической деятельности. Их экономика имеет высокую степень открытости внешнему миру, а таможенный, налоговый и инвестиционный режимы благоприятны для внутренних и внешних инвестиций.

СЭЗ получили широкие распространение во многих странах. В начале 90-х гг. мире функционировало более 1 тыс. таких зон. Транснациональные корпорации (ТНК) в поисках льготных условий для своей деятельности рассматривают эти зоны как потенциальный источник, где можно получить сверхприбыль. Крупнейшие ТНК считают организацию собственного производства в СЭЗ важнейшим направление своей экспансии.

СЭЗ – это часть территории с точно определенными границами и специальным правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности.

СЭЗ функционируют как в промышленно-развитых (США, Англия, Япония, Германия), так и в развивающихся странах, начиная с «новых индустриальных стран» и до весьма слаборазвитых (Шри Ланка, Гватемала и др.).имеются такие зоны и в странах Восточной Европы, а также Китае, Вьетнаме. Они располагаются как на небольшой территории в несколько квадратных километров, так и на крупных территориях в несколько десятков сотен километров.

Своеобразная «цепная реакция» возникновения СЭЗ обусловлена следующими факторами:

• со стороны государства: политикой стимулирования внешней торговли, иностранных инвестиций и технологического обмена, предусматривающей "обкатку" новых форм экономического партнерства, например, в виде пилотных (венчурных) проектов и программ;

• со стороны местных властей: стремлением развить инфраструктуру и решить проблему занятости;

• со стороны международных компаний (т. е. нерезидентов): стратегией обеспечения наиболее льготных условий для собственной деятельности и получения прибылей в данной стране;

• со стороны национального капитала (т. е. резидентов): намерением завязать деловые контакты с зарубежными партнерами и найти выход на мировые рынки для своей продукции.

Свободные экономические зоны получили повсеместное развитие независимо от типа экономических систем и характера национальных моделей. Однако, если для развитых экономик при создании СЭЗ на первом плане стоят задачи преодоления депрессивности в развитии отдельных районов с опорой на национальный (преимущественно средний и мелкий) бизнес, то государства с переходной экономикой (развивающиеся и бывшие социалистические) главным образом стремятся привлечь нерезидентный, иностранный капитал для стимулирования хозяйственного роста, используя свободные зоны как катализаторы ускорения процесса перехода к рынку.

Мировая практика предполагает два варианта создания СЭЗ. Вариант «сверху» означает, что образование зоны происходит по инициативе центральных властей и в рамках государственной программы (как, например, в Южной Корее). Вариант «снизу», - создание СЭЗ в порядке рыночной самоорганизации (Доминиканская республика, Польша). Более динамично развивается второй вариант, в том числе при смешанном частно-государственном финансировании. Предложения об учреждении свободной экономической зоны направляются в специально уполномоченный государственный орган, который после принятия решения об учреждении зоны включается в работу по формированию условий ее создания. Особое внимание при учреждении зон обычно уделяется таким критериям, как выбор места, формирование социальной и производственной инфраструктуры, отраслевая структура экономики региона.

По характеру деятельности выделяют.

1. Зоны свободной торговли представляют собой ограниченные участки территории, в пределах которой установлен льготный режим хозяйственной, в т.ч. внешнеэкономической, деятельности. Возникли еще в XVII – XVIII вв. Функции их сводятся к ввозу, хранению, сортировке, упаковке и перевалке товаров. Иногда допускается незначительная обработка иностранных товаров в целях их дальнейшего реэкспорта. К числу ЗСТ можно отнести магазины «дьюти фри» в международных аэропортах и свободные гавани (порты) со льготным торговым режимом.

2. Экспортно-производственные или промышленно-производственные зоны. Их относят к зонам 2-го поколения, возникли в результате эволюции торговых зон, когда в них стали ввозить не только товары, но и капитал, заниматься не только торговлей, но и производственной деятельностью.

Промышленно-производственные зоны создаются на территории со специальным таможенным режимом, где производится экспортная или импортозамещающая продукция. Эти зоны пользуются существенными налоговыми и финансовыми льготами.

3. Научно-промышленные парки или технико-внедренческие зоны. Относятся к зонам 3-го поколения (70-80-е гг. XXв.). В них концентрируются национальные и зарубежные исследовательские, проектные, научно-производственные фирмы, пользующиеся единой системой налоговых и финансовых льгот.

Наибольшее число таких зон функционирует в США (технопарки), Японии (технополисы), Китае (зоны развития новой и высокой технологии). В них организуется разработка и выпуск конкурентоспособной наукоемкой продукции.

4. Сервисные зоны представляют собой территории с льготным режимом предпринимательской деятельности для фирм, оказывающих различные финансово-экономические, страховые и иные услуги.

К числу сервисных зон относятся оффшорные зоны (ОЗ) и налоговые гавани (НГ). Они привлекают предпринимателей благоприятным валютно-финансовым, фискальным режимом, высоким уровнем банковской и коммерческой тайны, лояльностью государственного регулирования. В этих зонах концентрируется банковский, страховой бизнес, через них осуществляются экспортно-импортные операции, операции с недвижимостью, трастовая и консалтинговая деятельность.

Налоговые гавани отличаются от ОЗ тем, что в них все фирмы (местные и иностранные) получают налоговые льготы на все или некоторые виды деятельности.

В настоящее время в мире более 300 оффшорных центров, среди них около 70 НГ. В числе стран, где функционируют оффшорные компании, Лихтенштейн, Панама, Нормандские острова, Остров Мэн (Великобритания), Антильские острова, Гонконг, Мадейра, Либерия, Ирландия, Швейцария.

Вернуться к содержанию

8.5.2. Принципы организации и этапы создания СЭЗ

Важнейшим стимулятором для развития СЭЗ является и система льгот инвесторам, которые прежде чем вкладывать капитал заинтересованно изучают

предоставляемые им условия льгот.

Каждая страна или тот или иной ее регион при создании СЭЗ определяют свой набор льгот. При этом, как показывает практика, система льгот, устанавливаемых в СЭЗ, в достаточной степени индивидуальна и связана с реализуемыми на ее территории программами и проектами. Однако в экономической литературе называют четыре основные группы льгот:

• фискальные льготы, стимулирующие развитие определенных видов предпринимательства. Они применимы к налогам на прибыль, доход, имущество и к уровню налоговых ставок, в их сфере находятся вопросы постоянного или временного освобождения от налогообложения предпринимателей;

• финансовые льготы в виде установления низких цен за пользование землей, производственными помещениями, объектами инфраструктуры, коммунальными услугами. Финансовые льготы - это и предоставление различных форм субсидий за счет бюджетных средств и преференциальных государственных кредитов;

• административные льготы обычно предоставляются администрацией СЭЗ с тем, чтобы упростить режим процедур регистрации предприятий, въезда и выезда иностранных граждан и оказания различных услуг. Простота административных процедур всегда положительно оценивается инвестором, а порой бывает решающей в привлечении в зону иностранного капитала;

• внешнеторговые льготы. Они в основном связаны с введением упрошенного порядка осуществления внешнеторговых операций, а также со снижением или отменой экспортно-импортных пошлин.

Все указанные льготы, как показала мировая практика, могут применяться в самых различных комбинациях, однако и они не всегда являются решающим стимулом привлечения иностранной капитала.

Свободные экономические зоны, как весьма своеобразные экономические образования, требуют формулирования принципов их создания и функционирования. К ним относятся:

Принцип управленческого и предпринимательского риска. Сущность этого принципа заключается в подчеркивании остроты проявления различных аспектов

бизнеса, предпринимательской деятельности, конкурентности, которые по своей сути содержат ситуацию неопределенности и риска и усиливают её.

Принцип конкурентных преимуществ – создание таких предпочтений активизации предпринимательской деятельности на территориях СЭЗ, которые обладают обусловленными организационными, финансовыми, конкретными экономическими привилегиями по отношению к другим территориям. Данный принцип предполагает, прежде всего, наличие творческого начала в механизме СЭЗ, поиск нестандартных форм и методов разрешения противоречий, отсутствие стереотипов в поведении фирмы и её позиционировании на рынке, т. е. ситуация активного соперничества предпринимателей между собой за новые технологии, рынки сбыта, качество товара, результативность и маневренность ценовой политики, возможность предложить конкурентоспособное решение.

Принцип равноправного партнерства определяет в первую очередь форму отношений в бизнесе. Данный принцип требует создания новой системы руководящих правил ведения бизнеса.

Принцип рефлексивного поведения определяет и корректирует поведение фирмы на рынке СЭЗ. Он во многом нормирует поведение хозяйственных субъектов на рынке. Правильная оценка каждой ситуации необходима прежде чем сделать капиталовложения и сформировать законы, портфель ценных бумаг и т.д.

Принцип информативной достаточности. Динамически изменяющаяся рыночная среда СЭЗ порождает особую необходимость в анализе информационных потоков для достижения целей, поставленной фирмой и зоной в целом.

Принцип согласования по целям основываясь на информации о внешней рыночной среде, окружающей СЭЗ, задачах и механизмах, определяющих её стратегию развития, данный принцип позволяет уточнить позиции разных экономических институтов СЭЗ и её организационно-правовых норм. Принцип прибыльности и эффективности для СЭЗ реализует основную целевую функцию управления данной обособленной территорией, основываясь на тенденциях реализации закона спроса и предложения.

Этапы создания СЭЗ. Мировой опыт разработки концепций СЭЗ позволяет констатировать, что в наиболее общем виде весь проект создания СЭЗ может быть разделен на четыре основные стадии: прединвестиционный период, инвестиционный, период функционирования зоны: операционный период и период развития.

Прединвестиционный период (продолжительностью до года) состоит из двух этапов. Первый этап представляет собой время проведения предварительных исследовательских, маркетинговых, экономико-географических, экономико-финансовых и прочих работ. Цель этого этапа - выяснение концептуальной возможности СЭЗ в регионе, выбор размера, типа, месторасположения зоны. Существенным для данного этапа станет подробный анализ специализации зоны, услуг, которые в ней будут предложены. Именно на основании собранной на этом этапе информации и будет вероятнее всего приниматься общее решение по конкретной СЭЗ.

Второй этап прединвестиционного периода предполагает уточнение данных первого этапа с упором на экономические и финансовые расчеты. Особое внимание следует обратить на расчет эффективности капиталовложений. Необходимо определить общий размер инвестиций с распределением их в инфраструктуру, в производственное строительство. При этом важно установить источники этих средств: централизованные государственные капиталовложения, собственные средства территории, предприятий на ней и в СЭЗ расположенных, заемные средства банков, средства от продажи местных ценных бумаг.

Желательно на этом этапе определить хотя бы в общем виде долю валютных средств, направляемых па развитие территории. Для этого этапа необходима опережающая переговорный процесс кропотливая работа по территориальному географо-экономическому анализу, определению условий рациональной организации хозяйства.

Инвестиционный период продолжительностью до года может осуществляться параллельно с предыдущим этапом и также может быть разделен на два этапа, относительно самостоятельных. Первый этап можно условно назвать «переговорным». В это время требуется достичь договоренности с местными властями и центром о профиле, месте расположения, режиме зоны, степени участия властей в реализации проекта. Параллельно должен разрабатываться технический проект создания инфраструктуры в зоне. Второй этап инвестиционного периода предполагает уже создание конкретных инфраструктурных объектов: энерго- и теплоснабжения, аэропорта, сетей коммуникаций, зданий различного типа (склады, офисы, производственные помещения, готовые к использованию). Эти объекты и здания могут как строиться заново, так и реконструироваться. Параллельно со строительными работами на этом этане должны осуществляться рекламная и маркетинговая компании по привлечению потенциальных инвесторов. Они должны проводиться таким образом, чтобы к началу операционного периода уже имелся ряд потенциальных инвесторов, готовых начать свою производственно-хозяйственную деятельность и зоне. Операционный период - это, конечно, наиболее трудны для планирования период. Он зависит от внутренней динамики зоны как саморазвивающейся системы, от политической стабильности в стране и регионе зоны. В то же время, необходимо широко использовать результаты маркетинговых исследований возможностей развития зоны. В этом периоде можно также выделить два этапа: стартовый этап и этап саморазвития зоны. На обоих этапах физический потенциал зоны используется не полностью. В случае достижения 100-процентного его использования такая зона должна либо разрастаться в больший промышленный район, либо переключиться на новые отрасли и производства, либо изменить свой институциональный статус. В любом случае, это будет означать начало четвертого периода жизненного цикла зоны - периода развития.

Стартовый этап операционного периода отличается от этапа саморазвития тем, что изменяет систему мотивации со стороны инвесторов. На первом этапе инвесторы приходят и зону из-за тех прямых преимуществ и услуг, которые они могут здесь получить (включая стоимость рабочей силы, сырья, доступ на рынок основной территории страны, готовые помещения ит.д.). На данном этапе очень важно определить, что «вопросы использования земли других природных ресурсов решаются с учетом их качества, принадлежности и порядка отчуждения, принятого действующим законодательством страны. На втором этапе инвесторов уже привлекает производственно-хозяйственная деятельность, которая осуществляется в зоне и около нее. Здесь срабатывает эффект развития, основанный на принципе взаимодействия и дополнения.

Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать некоторые выводы: для наиболее эффективного функционирования СЭЗ необходимо четко определить те цели, которые должны быть достигнуты посредствам деятельности СЭЗ и задачи, которые должны быть решены в процессе их (СЭЗ) функционирования. Причем сделать это необходимо еще на начальном, прединвестционном этапе. Не менее важным является и реализация основных принципов деятельности СЭЗ, т.к. их наличие и соблюдение, в некоторой степени, свидетельствует о стабильности и перспективности функционирования СЭЗ.

Вернуться к содержанию

8.5.3.Оффшорные зоны.

В русский язык термин «оффшорная зона», «оффшор» пришел из английского языка, где «off-shore» буквально означает «вне берега», «в открытом море», «изолированный». В современной экономической литературе этим термином обозначают одну из разновидностей специальных экономических зон, специфическую форму организации коммерческой деятельности.

В самом общем виде под оффшорными зонами понимаются страны и/или территории, осуществляющие регистрацию компаний, на деятельность которых распространяется льготный режим налогообложения. Компании, зарегистрированные в оффшорных центрах, находятся под юрисдикцией страны пребывания и обязаны строго соблюдать местное законодательство.

Оффшорные зоны дают использующим их предприятиям/компаниям следующие преимущества: налоговые льготы, значительную свободу при ведении бухгалтерской отчетности, практическое отсутствие валютного контроля, возможность проведения операций с резидентами в любой иностранной валюте, списание затрат на месте, анонимность, секретность финансовых операций (главным образом действует лишь требование информировать власти о сомнительных операциях, связанных с наркобизнесом). При этом внутренний рынок ссудных капиталов зоны изолируется от счетов резидентов. Дело в том, что классический вариант оффшора предполагает хозяйственную и финансовую деятельность в оффшорной зоне только нерезидентов.

Из сказанного вытекает, что «оффшор» - понятие экономико-организационное и отнюдь не юридическое. Это всего лишь способ ведения бизнеса, инструмент планирования налогов. Законной или не законной является оффшорная деятельность может быть определено лишь во всех совокупных рамках законодательства.

Термин офшшорной зоны вошел в обиход в пятидесятые годы прошлого столетия в Америке. Тогда одна из американских финансовых фирм перенесла свою деятельность на территорию с благоприятным налоговым климатом вне американской юрисдикции.

И хотя ныне широко используемый термин появился сравнительно недавно, деятельность, характеризуемая как оффшорная, существует куда дольше. Капитал идет туда, где ему лучше, это столь же непреложный закон, как фундаментальный закон физики: тепло идет от нагретого тела к холодному. Таким образом добились столь небывалого расцвета и могущества такие государства-карлики как Гонконг и Сингапур.

Одно из главных преимуществ оффшорных юрисдикций - высокая степень конфиденциальности, приватности ведения бизнеса.

Большинство оффшорных компаний извлекают прибыль из источников, действующих за пределами страны регистрации. Отмена валютных ограничений, введение взаимной конвертируемости ведущих мировых валют, предоставило банкам возможность обходить национальные ограничительные нормы кредитно-денежного регулирования, вынося денежные операции на рынок других стран. Мощным стимулом для этого явилось расширение деятельности транснациональных корпораций (ТНК), предъявляющих спрос на источники международного кредита, не связанные национальными ограничениями.

В современном оффшорном бизнесе доминируют инвестиционные, финансовые, страховые, банковские и холдинговые компании.

Оффшорные инвестиционные компании получают большую свободу при выборе объектов для инвестиций. Это позволяет крупным компаниям сосредоточиться на особо выгодных проектах с высокой нормой прибыли. При этом сохраняется конфиденциальность сделок. Инвесторы с небольшим капиталом создают в оффшорах инвестиционные фоны, позволяющие аккумулировать капитал для участия в дорогих проектах, экономя комиссионные, управленческие и другие расходы.

Вернуться к содержанию

8.5.4. Свободные экономические зоны в Республике Беларусь.

В Беларуси процесс функционирования СЭЗ начался лишь декабре 1996 года, когда были выделены средства и начала формироваться администрация СЭЗ «Брест».

Правовые и организационные основы создания, деятельности и ликвидации СЭЗ на территории Республики Беларусь установлены Указом Президента Республики Беларусь от 20.03.1996 г. № 114 "О свободных экономических зонах на территории Республики Беларусь" и Законом Республики Беларусь от 07.12.1998 г. № 213-3 "О свободных экономических зонах" с последующими изменениями и дополнениями.

В соответствии со ст. 1 Закона СЭЗ - это часть территории республики с точно определенными границами и специальным правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности. Резидентом СЭЗ признается зарегистрированное администрацией СЭЗ юридическое лицо или физическое лицо в качестве индивидуального предпринимателя, на которое распространяется правовой режим, действующий в СЭЗ. В своей деятельности резидент СЭЗ должен руководствоваться Законом, положением о СЭЗ, другими нормативными актами, а также договором с администрацией СЭЗ об условиях предпринимательской деятельности в СЭЗ. Согласно ст. 6. Закона резидент СЭЗ также вправе на общих основаниях заниматься предпринимательской деятельностью за пределами СЭЗ.

Решение о создании СЭЗ принимается Президентом Республики Беларусь на основе предложения Совета Министров. Президент также вправе продлить срок действия СЭЗ либо принять решение о досрочной ликвидации СЭЗ, если цели ее создания не были достигнуты или ее дальнейшее существование противоречит экономическим и другим государственным интересам Республики Беларусь.

Сегодня перечень СЭЗ ограничивается: СЭЗ "Брест", СЭЗ "Витебск", СЭЗ "Гомель-Ратон", СЭЗ "Гродноинвест", СЭЗ "Минск", СЭЗ "Могилев".

«Брест» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 20 марта 1996 г. № 114 (http://www.fezbrest.com);

«Витебск» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 4 августа 1999 г. № 458 (http://www.fez-vitebsk.by.ru);

«Гродноинвест» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 16 апреля 2002 г. № 208 (http://www.invest.grodno.by);

«Гомель-Ратон» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 2 марта 1998 г. № 93 (http://www.gomelraton.com);

«Минск» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 2 марта 1998 г. № 93 (http://www.fezminsk.by);

«Могилев» - создана Указом Президента Республики Беларусь от 31 января 2002 г. № 66 (http://www.region.mogilev.by/econ/new_sez/main.html).

СЭЗ "Гомель-Ратон"

СЭЗ «Гомель-Ратон» - часть территории Республики Беларусь с точно определенными границами, установленными решением Гомельского облисполкома, на которой вводится и действует специальный правовой режим налогообложения, валютного, таможенного и иного регулирования. СЭЗ «Гомель-Ратон» создана в целях привлечения отечественных и иностранных инвестиций для создания и развития производств, основанных на новых и высоких технологиях, обеспечения благоприятных условий для экономического развития гомельского региона. Основными задачами СЭЗ «Гомелъ-Ратон» являются:

• развитие промышленности, расширение объемов торговли и экспорта, увеличение притока валюты, внедрение новейших технологий и передового управленческого опыта, комплексного использования государственного, частного отечественного и иностранного капитала;

• повышение деловой активности, конкурентоспособности и экспортного потенциала отечественной экономики, проведение модернизации действующих предприятий, со действие их реформированию с использованием передовых технологий организации и управления производством, вовлечения в хозяйственный оборот незадействованных производственных мощностей на территории этой зоны;

• развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, основанных на новых и высоких технологиях;

• отработка механизмов создания благоприятного инвестиционного климата, проведения структурной пере стройки национальной экономики и ее интеграции в мировые экономические отношения, адаптации к рыночным условиям хозяйствования для последующей трансформации на другие территории республики;

• внедрение в производство отечественных и зарубежных научно-технических разработок и изобретений с последующим их использованием на других предприятиях республики;

• развитие и эффективное использование транспортной инфраструктуры зоны;

• развитие торгово-экономического сотрудничества с другими государствами, расширение международного торгового обмена через Республику Беларусь;

• вовлечение в производственную деятельность неиспользуемого имущества, нетрадиционных природных ресурсов и источников энергии, развитие и обеспечение эффективного использования имеющейся инженерной и транспортной инфраструктуры;

• проведение санации и реструктуризации отдельных объектов, повышение загрузки имеющихся производственных мощностей и занятости населения.

СЭЗ «Гомель-Ратон» является комплексной зоной, включающей производственные, экспортные и свободные таможенные зоны. Органом управления на территории СЭЗ «Гомель-Ра-тон» является администрация. Общий контроль за деятельностью администрации СЭЗ и координация этой деятельности осуществляются Советом Министров Республики Беларусь.

Бюджет СЭЗ «Гомель-Ратон» формируется за счет средств республиканского бюджета, налоговых и прочих поступлений. В бюджет СЭЗ зачисляется половина всех налогов, уплачиваемых на территории СЭЗ. Из средств бюджета осуществляется финансирование деятельности администрации и ее органов, в том числе расходов на содержание аппарата управления, обслуживание переданной в оперативное управление администрации республиканской и коммунальной собственности, развитие инфраструктуры и других расходов, связанных с функционированием СЭЗ «Гомель-Ратон». Создан фонд развития СЭЗ, управление которым осуществляется советом фонда.

Налоговые льготы в СЭЗ.

1. Резиденты СЭЗ уплачивают налог на прибыль по ставке, уменьшенной на 50% от ставки, установленной законодательством Республики Беларусь.

2. Налоговые льготы позволяют резиденту СЭЗ снизить сумму налоговых выплат до 40% от суммы уплачиваемых налогов в Республике Беларусь.

3. Прибыль, полученная резидентами СЭЗ от реализации продукции собственного производства, освобождается от обложения налогом сроком на 5 лет с момента ее объявления.

4. Прибыль, полученная резидентами СЭЗ от реализации продукции собственного производства, освобождается от обложения налогом сроком на 5 лет с момента ее объявления.

5. При ввозе иностранных и отечественных товаров на территорию свободной таможенной зоны таможенные пошлины и налоги не взимаются и меры экономической политики не применяются.

6. При вывозе с территории СЭЗ товаров, происходящих с территории СЭЗ, за пределы Республики Беларусь таможенные пошлины и налоги не взимаются и меры экономической политики не применяются.

7. При вывозе с территории СЭЗ на остальную часть таможенной территории Республики Беларусь товаров, происходящих с территории СЭЗ, производство которых согласно перечню, утвержденному Правительством Республики Беларусь, относится к импортозамещающей продукции, таможенные пошлины и налоги не взимаются, меры экономической политики не применяются.

8. Резиденты СЭЗ уплачивают ограниченное количество налогов. Увеличение количества уплачиваемых налогов не допускается на весь срок функционирования СЭЗ.

Вернуться к содержанию