18. Методичні основи та інформаційна база аналізу інвестиційних операцій банку. Аналіз динаміки, складу і структури портфелю цінних паперів банку.

Інвестиційний портфель комерційного банку складається з:

▪ усіх боргових цінних паперів (векселі, облігації, сертифікати та ін.), що перебувають у власності банківської установи;

▪ акціонерних (пайових) цінних паперів, що перебувають у власності банківської установи в разі, якщо їй належить менше ніж 20 % від загальної суми статутного капіталу суб'єкта господарської діяльності.

Іншими словами, інвестиційний портфель комерційного банку складається з цінних паперів:

▪ на продаж;

▪ на інвестиції;

▪ інвестицій в асоційовані та дочірні компанії.

Головною метою аналізу операцій банку з цінними паперами є виявлення найбільш перспективних вкладень банку в цінні папери та поліпшення якості інвестицій.

Основними завданнями аналізу операцій з цінними паперами банку є аналіз:▪ їх структури та динаміки; значущості цих операцій у діяльності банку; якості портфеля цінних паперів;▪ дохідності та ефективності.

Аналіз операцій з цінними паперами починають із загальної оцінки масштабів інвестиційної діяльності банку. Цей аналіз проводиться за допомогою таких показників:

1) питома вага інвестиційних активів у загальних активах(кошти, які інвестуються в цінні папери/активи)

2) коефіцієнт інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н₁₁), який розраховується за такою формулою:

де К_інв.1 – кошти, які інвестуються в цінні папери за кожною установою;

К — регулятивний капітал банку;

ЦП — цінні папери в портфелі банку на інвестиції;

В — вкладення в асоційовані та дочірні компанії.

Значення цього коефіцієнта не повинно перевищувати 15 %;

3) норматив загальної суми інвестування (Н₁₂), який розраховується за формулою:

де К_{інв.заг} — загальна сума коштів, що інвестуються на придбання акцій різних юридичних осіб. Значення цього коефіцієнта не повинно перевищувати 60 %.

Наступним кроком є аналіз динаміки інвестиційних активів, який проводиться за допомогою стандартних показників:

• абсолютний приріст інвестиційних активів;

• темп зростання інвестиційних активів;

• темп приросту інвестиційних активів.

Аналіз операцій банку з цінними паперами обов'язково містить оцінку змін у структурі вкладень банку. Структура операцій банку з цінними паперами може аналізуватись і за видами цінних паперів (наприклад, вкладення в акції, облігації, казначейські зобов'язання, ощадні сертифікати, векселі), за видами емітентів, за цілями придбання.

На наступному етапі треба проаналізувати зміни в структурі операцій з цінними паперами за напрямками діяльності.

Необхідним етапом в аналізі є визначення джерел придбання цінних паперів:

– їх питома вага у портфелі інвестицій, що придбавались за рахунок прибутку, котрий залишився в розпорядженні банку;

– частка паперів для брокерської діяльності (для перепродажу) за рахунок власних та залучених коштів;

– частка інвестицій, придбаних за дорученням клієнтів за їх рахунок.

Для аналізу операцій з цінними паперами доцільно розраховувати такі коефіцієнти:

▪ питома вага придбаних цінних паперів у гривнях та іноземній валюті;

▪ питома вага викуплених банком паперів — до терміну погашення та після настання терміну погашення;

▪ обсяги операцій, пов'язаних із зберіганням цінних паперів;

▪ обсяги та структура консалтингових операцій з цінними перами (інформаційних, методичних, правових, аналітичних, консультаційних);

▪ питома вага посередницьких, розрахункових, перереєстраційних операцій;

▪ частка дивідендів за акціями в доходах банку;

▪ співвідношення дивідендів, виплачених за акціями до загальної вартості акцій;