Вопросы и задания

Вопросы:

1. Назовите основные принципы процесса управления?

2. В чем суть принципа информационной достоверности?

3. Что понимается под принципом обеспечения ликвидности?

4. Назовите основные этапы управления денежными потоками.

5. Возможен ли процесс оптимизации денежных потоков без синхронизации?

6. Чем отличается прямой метод учета денежных потоков от косвенного?

7. В чем смысл методов анализа денежных потоков?

8. Почему качество чистого денежного потока при анализе занимает особое значение?

9. Как синхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков с коэффициентом ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода?

10. Какие внешние и внутренние факторы, оказывают влияние на процесс оптимизации денежных потоков?

11. Какова последовательность прогнозирования плана поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия, исходя из планируемого объема реализации продукции? Исходя из планируемой суммы чистой прибыли?

12. Какова цель разработки платежного календаря?

Задания:

1. Определите дополнительную потребность в фи­нансировании корпорации «Флюгер», если фактический объем продаж компании 400 тыс. ден.ед.; активы составляют 120 тыс. ден.ед.; Обязательства — 40 тыс. ден.ед.; фонды, формируемые из нерас­пределенной прибыли — 10 тыс. ден.ед. Активы и обязательства возрастают пропорционально росту объема продаж. Кроме того, известно, что на долю прибыли в объеме продаж приходится 10%, норма дивиденда 40%, а объем реализации прогнозируется на уровне 480 тыс. ден.ед.

2. Выручка от реализации компании «Полярная звезда», производящей сложную технику для разведки запасов полезных ископаемых Севера, за 2008 г. составила 72 млн. ден.ед.

В таблице представлена зависимость отдельных статей выручки от реализации.

(%)

Денежные средства	4
Дебиторская задолженность	25
Запасы	30
Основные средства (нетто)	50
Счета к оплате	15
Задолженность по расчетам	5
Прибыль к реализации	5

Доля выплачиваемых дивидендов составляет 60%, остаток накопленной прибыли на конец 2008 г. составил 41,8 млн. ден.ед., величина обыкновенных акций и облигаций постоянна и отра­жена в балансе.

1. Составьте баланс компании на конец 2009 г.

(тыс. ден.ед.)

Денежные средства		Счета к оплате
Дебиторская задолженность		Векселя к оплате	6840
Запасы		Задолженность по расчетам
Итого оборотные средства		Итого краткосрочные обязательства
		Облигации	10 000
Основные средства (нетто)		Обыкновенные акции	4000
		Накопленная прибыль
Итого активы		Итого обязательства и собственный капитал

2. Если выручка от реализации увеличится в 2009г. на 20%, каковы дополнительные потребности компании во внешнем финансировании? (Отношение основных средств к выручке от реализации останется неизменным.)

Если в среднем по отрасли доля дебиторской задолженности и запасов в реализации составляют соответственно 20 и 25%, и если компания в 2009 г. решает снизить свои финансовые коэффици­енты до данного уровня и использовать высвобожденные средства для уменьшения собственного капитала (например, посредством выплаты специального дивиденда из накопленной прибыли), то, как это повлияет на рентабельность собственного капитала?

3. Имеются следующие данные о деятельности компании «Морской воздух», производящей воздухоочистите­ли, на конец 2008 г.