Аккредитив

Аккредитив (letter of credit, L/C) — вид банковского счета, дающий возможность контрагенту получить на условиях, указанных в аккредитив­ном поручении, платеж за товар, работы или услуги немедленно по исполнении обязательств. Банк, по поручению покупателя, берет на себя обязательство в течение определенного срока оплатить продавцу стоимость товара. Банк обязан оплатить товар после предъявления всех оговоренных соглашением документов.

Подобный вид оплаты используется в международном бизнесе в случаях, когда продавец не желает нести финансовый риск. Например, применяется документарный аккредитив (documentary L/C) — товарный аккредитив, оплачиваемый при предъявлении товарораспорядительных документов. Широко используется аккредитив переводной или трансферабельный (trans­ferable L/C), который может быть передан другому лицу.

Рассмотрим практические этапы операций с аккредитивом (рис. 3):

импортер за согласованное число дней до начала поставки или после получения извещения экспортера о готовности товара к отгрузке дает поручение своему банку открыть в банке экспортера (или в другом согласованном банке) аккредитив на определенную сумму и на оговоренный срок в пользу поставщика-экспортера. В поручении об открытии аккредитива импортер сообщает банку пе

Рис. 3. Схема движения документов при оплате аккредитивным методом

• перечень документов, по предъявлении которых экспортеру могут быть выплачены суммы с аккредитива;

- банк импортера открывает в банке экспортера (или в другом согласованном банке) аккредитив, после чего банк экспортера извещает экспортера о его открытии и, в случае необходимости, подтверждает аккредитив. Если в течение срока действия аккредитива он не будет использован, с согласия покупателя или по условиям контракта аккредитив может быть продлен (пролонгирован) (to extend the validity of L/C) покупателем на определенный срок или отозван (to revoke a L/C);

• экспортер, отгрузив товар, предъявляет банку, в котором открыт аккредитив, документы, удостоверяющие поставку товара в соответствии с контрактом, и получает против этих документов причитающуюся сумму платежа (обычно она перечисляется на его счет);

• банк экспортера пересылает товарные документы банку импортера, а тот вручает их импортеру, который возмещает ему сумму аккредитива.

Различают несколько видов аккредитивов:

Покрытые и непокрытые аккредитивы

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка поставщика (испол­няющий банк) на отдельный балансовый счет «Аккредитивы» на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

Непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Открытие банком-эмитентом гарантированных аккредитивов осуществляется по договоренности с покупателем и в соответствии с условиями корреспондентских отношений с другим банком. Исполнение таких аккредитивов банком поставщика осуществляется в установленном порядке. Ходатайства предприятия о выставлении непокрытого (гарантированного) аккредитива приходуются банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете.

Отзывные и безотзывные аккредитивы

Каждый аккредитив должен ясно указывать, является ли он отзывным или безотзывным. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным.

Отзывный аккредитив (revocable L/C) может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком (например, в случае несоблюдения условий, предусмотренных контрактом, досрочного отказа банка-эмитента гарантировать платежи по аккредитиву). Все распоряжения об изменении условий отзывного аккре­дитива плательщик может давать поставщику только через банк-эмитент, который извещает банк поставщика (исполняющий банк), а последний — поставщика. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, соответствующие условиям аккредитива, выставленные поставщиком и принятые банком поставщика до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива.

Безотзывный аккредитив (irrevocable L/C) составляет твердое обязательство банка-эмитента и не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт. Такой аккредитив является наиболее распространенной формой документарного аккредитива.

Делимые и неделимые аккредитивы

Делимым (divisible L/C) называется аккредитив, в пределах общей суммы которого можно открыть несколько аккредитивов, неделимым (indivisible L/C) - по которому вся причитающаяся экспортеру сумма будет выплачена только после завершения всех поставок или после последней поставки. Неделимый аккредитив используется обычно при поставках отдельными партиями технологически тесно связанного оборудования, когда недопоставка одной или нескольких партий делает невозможным использование ранее поставленного оборудо­вания.

Подтвержденные и неподтвержденные аккредитивы

Если банк-эмитент уполномочивает или просит авизующий банк подтвердить его безотзывный аккредитив и последний добавляет свое подтверждение, то такое подтверждение составляет твердое обязательство подтверждающего банка, дополняющее обязательство банка-эмитента. Подтвержденный аккредитив (confirmed L/C) содержит обязательства банка, в котором аккредитив открыт, выплатить экспортеру причитающуюся ему сумму платежа независимо от того, получит ли он возмещение от банка импортера, открывшего аккредитив.

На практике встречаются и неподтвержденные (non-confirmed L/C) аккредитивы. При открытии такого аккредитива банк экспортера только извещает экспортера, а выплата производится в том случае, если банк импортера перечислит соответствующую сумму.

Выставление безотзывного подтвержденного аккредитива является наиболее распространенной формой оплаты внешнеторговых сделок, снижающей до минимума финансовый риск продавца.

Возобновляемые (револьверные) аккредитивы

Возобновляемый (револьверный) аккредитив (revolving L/C) используется, когда покупатель заказывает партию, превышающую его потребность в данный момент. Поставка товаров осуществляется партиями, отгружаемыми через определенные промежутки времени. В этом случае можно открыть аккредитив на сумму, покрывающую только одну поставку. Например, сумма аккредитива 100000 российских рублей каждый месяц оборачивается десять раз до достижения предельной суммы 1 млн. российских рублей. Уточнение кумулятивный или некумулятивный аккредитив указывает возможно ли использование остатка от предыдущей операции вместе с очередными платежами.

Компенсационный аккредитив (back-to-back L/C) открывается покупателем в пользу продавца под обеспечение безотзывного аккредитива, открытого лицом, которому покупатель перепродал товар (string contracts). Такие аккредитивы иногда называются «аккредитивы преимущественного действия».

А

2

ккредитивная форма расчета имеет определенные преимущества по сравнению с инкассовой формой. Для экспортера они состоят, во-первых, в гарантии оплаты отгруженного товара банком, открывшим аккредитив, а при подтвержденном аккредитиве — также банком, его подтвердившим; во-вторых, в получении платежа сразу же после поставки товара и предъявления банку документов, свидетельствующих эту поставку.

Импортер в свою очередь имеет гарантию, что платеж будет произведен в пользу экспортера только после предъявления последнему товарных документов, удостоверяющих отгрузку товара.