§ 4. Современная денежная система

Демонетизация, появление различных форм денег в корне изменило их природу в современных условиях. Какова же их сущность? Чем определяется их ценность? От чего зависит их устойчивость? Обратимся к этим вопросам.

Система денежного Рыночная экономика, как известно, невозможна без

обращения и ее денежного обращения. Денежное обращение - это основные элементы движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, различные финансовые операции. Денежное обращение возможно только в границах определенной денежной системы. Денежная система - это исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, законодательно закрепленная государством.

Главными элементами денежной системы являются:

- национальная денежная единица (доллар, франк, рубль и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

- типы денег, являющихся законными платежными средствами (бумажные, кредитные деньги, разменные монеты разного достоинства);

- эмиссионная система - законодательно закрепленный порядок выпуска денег. В России эмиссия денег осуществляется Центральным банком, не зависимым от исполнительной власти (правительства);

- особым элементом денежной системы служит финансовый сектор государственного аппарата, причастный к денежному обращению (Центральный банк, Монетный двор, Министерство финансов и др.).

Ранее в структуру денежной системы обязательным компонентом входило понятие “масштаб цен”- фиксированное количество драгоценного металла в денежной единице страны. Но в силу отмены металлического, в т.ч. и золотого обращения, данное понятие носит чисто символический, исторический характер. На практике используется фактический (рыночный) масштаб цен, отражающий покупательную способность той или иной валюты.

Структура Ценность денег определяется во многом доверием к

денежной массы правительству, держащему под своим контролем объем

денежной массы.

Денежная масса - совокупность общепризнанных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике страны. В ее структуре выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

В составе денежной массы выделяют наличные и безналичные деньги. Наличные - это бумажные деньги и разменные монеты. К безналичным деньгам относятся чековые вклады (депозиты) в банках и в других специализированных финансовых учреждениях - ссудо-сберегательных ассоциациях, кредитных союзах.

C появлением депозитных денег наступила эра банковских денег - чеков, кредитных карточек, дорожных чеков. Исторически эти деньги появились позднее монет и бумажных денег, но по значимости в странах развитой рыночной экономики занимают ведущее место. На долю безналичных денежных средств в развитых странах Запада приходится 80-90% денежной массы. В США, например, доля наличных денег составляет всего 1% всех денег в обращении.

Чековые вклады выполняют все функции денег и поэтому выступают как один из их видов. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Используются и так называемые дорожные чеки, или чеки для путешественников. Это чеки разнообразного достоинства, продаваемые банками или бюро путешествий. Чековые депозиты экономят наличные деньги в обращении. Помимо указанных видов в состав денежной массы входят компоненты, получившие общее название “квази-деньги” (от латинского quazi - почти, как будто). Речь идет о срочных вкладах, бесчековых сберегательных счетах, о краткосрочных государственных ценных бумагах. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). Квази-деньги не могут в любое время использоваться в платежном обороте, т.к. их обмен на наличные деньги или чеки содержит определенные условия. Тем не менее они представляют наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Рассмотрев содержание современной денежной системы, следует признать, что сама денежная система, закономерности денежного обращения, состав денежной массы не остаются неизменными. С развитием безналичного денежного обращения деньги нельзя “потрогать”, они становятся менее осязаемы. Поэтому становится яснее мысль, высказанная американским экономистом Ф.Хайеком, о том, что деньги - это наиболее абстрактный институт развитой цивилизации. Они остаются вещью совершенно непостижимой.

Каким же образом обеспечить устойчивость (неизменность покупательной способности) современных денег, поскольку она не определяется золотым запасом? По аналогии с золотом можно сказать, что у

правительства те же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве: необходимо сделать предложение денег также относительно ограниченным, т.е. следить за эмиссией денег и за их поступлением в систему обращения. Если бумажные деньги перестанут обладать свойством относительной редкости, т.е. если их будет больше, чем требуется для нормального товарооборота, то их ценность будет падать. Следовательно, вопрос о стоимости бумажных денег, об их устойчивости и о стабильности всей денежной системы связан с проблемой количества денег, необходимых для обращения.

Уравнение Проблема определения количества денег в обращении имеет обмена длинную историю, уходящую своими корнями еще к началу капитализма. Стабильная экономика предполагает, что это количество определяется массой и ценой всех реализуемых товаров, т.е. суммой цен товаров. Одна денежная единица может обслуживать несколько товарных сделок. Чем быстрее оборачиваемость денег, тем меньше их нужно для обращения. Следовательно, количество денег, необходимых для обращения (КД), равно сумме цен реализуемых товаров (СЦ), деленной на число оборотов денежной единицы (СО):

СЦ

КД = ---------

СО

С учетом развития кредитных отношений выводится следующая формула закона денежного обращения:

СЦ – К + П - ВП

КД = ------------------------ , где

СО

КД - количество денег, необходимых для обращения; СЦ - сумма цен проданных товаров; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - сумма платежей, по которым наступил срок оплаты; ВП - сумма взаимопогашающихся платежей; СО - скорость оборота денег.

Представленный закон был сформулирован применительно к условиям “металлического” обращения. В современных условиях большинство экономистов пользуется формулой, предложенной американским экономистом И.Фишером, получившей название “уравнение обмена”:

MV = PQ , где

М - количество денег в обращении, V - скорость обращения денежной единицы, Р - средний уровень цен, Q - количество обращающихся товаров и услуг.

Уравнение обмена И.Фишера показывает количественную зависимость между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой; раскрывает зависимость уровня этих цен от количества денег, находящихся в обращении. Согласно этому уравнению, произведение количества денег в обращении на число их оборотов в актах купли-продажи равно произведению уровня цен на количество товаров, или объему денежных средств, израсходованных в экономике в течение года.

Уникальность и важность формулы И.Фишера в том, что она позволяет вычислить каждый из его элементов. Из этой формулы, в частности, следует, что количество денег в обращении равно произведению товарных цен на всю товарную массу, деленную на скорость оборота денежной единицы:

PQ

М = --------- .

V

Конечно, на практике произвести эти расчеты сложно, и все же уравнение обмена позволяет ответить на вопросы о количестве денег, необходимых обществу на данный момент.