Тема 8. Анализ прибыли и рентабельности.

Анализ состояния и динамики балансовой прибыли. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности. Анализ уровня среднереализационных цен. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности. Факторный анализ прибыли. Анализ рентабельности издержек, рентабельности продаж, рентабельности капитала. Анализ распределения и использования прибыли предприятия. Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов.

Тема 9. Анализ финансового состояния предприятия.

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Предварительная оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Оценка структуры имущества и источников его образования. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности баланса. Анализ платежеспособности. Оценка деловой активности. Запас финансовой устойчивости предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния субъекта хозяйствования.

Диагностика риска банкротства субъектов хозяйствования. Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования.

4. Содержание самостоятельной работы студента

Основной целью заданий для самостоятельной работы является приобретение студентами навыков проведения комплексного анализа хозяйственной деятельности, а также применения научно-обоснованных методов финансового анализа в деятельности предприятия.

Учебными планами для студентов очного и заочного обучения специальности 080105 «Финансы и кредит» предусмотрено написание и защита курсовой работы по дисциплине. Тематика и требования к подготовке курсовой работы представлены в настоящем учебном пособии в разделе методические указания по написанию курсовой работы. Кроме этого студентами заочного обучения предусмотрена подготовка и защита контрольной работы по теории экономического анализа. Тематика и требования к подготовке контрольной работы представлены в настоящем учебном пособии в разделе методические указания по написанию контрольной работы.

5. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Барнгольц СБ., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2005.

4. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2004.

6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005.

7. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005.

8. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА-М. 2005.

Тема 1. Основы экономического анализа

1. Место и роль экономического анализа как науки

В современных экономических условиях существенно возрастает значение информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственной деятельности представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной компании. На этой основе предприниматели и другие заинтересованные лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. И в этом значительную роль играет экономический анализ.

Общий механизм управления коммерческой организацией осуществляется через воздействие управляющей системы на управляемую систему. Субъектами управляющей системы выступают руководители, менеджеры разных уровней, уполномоченные принимать управленческие решения. К объектам управления относятся различные ресурсы, которыми располагает организация (трудовые, основные средства, материально-сырьевые, научно-технические, информационные). Результаты управляющих воздействий со стороны руководства, реализующиеся в виде различных функций, выполняемых управляемой системой, фиксируются, накапливаются, преобразуются, агрегируются и представляются в виде показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Рис. 1. Экономический анализ в системе управления организацией (предприятием)

Являясь одной из функций управления организацией, экономический анализ решает задачу обоснования вариантов управленческих решений субъектов различного уровня посредством формирования системы аналитических показателей, используя для этого специальные методы и методики, а также всю совокупность данных о деятельности организации.

Посредством экономического анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и т.д.; определяется влияние различных факторов на величину результативных показателей; выявляются резервы повышения эффективности функционирования предприятия.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством.

Экономический анализ – одна из отраслей системы экономических знаний, самостоятельная наука со своими методологией, принципами, предметом, методом, системой приемов и способов реализации различных методик.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы организаций (хозяйствующих субъектов), финансовые результаты и эффективность деятельности, формирующиеся под влиянием различных внешних и внутренних факторов и образующие систему аналитической финансово-экономической и иной информации.

В общепринятом понимании методология представляет собой принципы построения методов научного исследования для достижения его целей. Методология экономического анализа основывается на методах экономического анализа как способах исследования изучаемого объекта. Метод экономического анализа – системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности организации с помощью обработки системы показателей (плановых, учетных, отчетных и др.) с использованием специальных приемов (способов).

Цель экономического анализа рассматривается в его прикладном аспекте и заключается в аналитическом обосновании управленческих решений, принимаемых пользователями (субъектами) различного уровня. Цель анализа конкретизируется его задачами, такими, как:

1. повышение обоснованности бизнес-планов и нормативов;

2. объективное, всестороннее исследование, оценка выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов;

3. определение и оценка экономической эффективности использования всех имеющихся ресурсов организации (трудовых, материальных, финансовых);

4. выявление и количественное измерение внутренних резервов повышения эффективности деятельности организации;

5. разработка вариантов принятия наиболее оптимальных управленческих решений руководством и менеджерами компании.

Важная методологическая черта экономического анализа заключается в установлении причинно-следственных связей, возникающих как результат осуществления деятельности организации, а также их количественной оценке, т.е. измерении влияния факторов на результативные показатели. Другой особенностью экономического анализа является рассмотрение каждого экономического явления системно, как совокупности многих взаимосвязанных элементов с необходимой степенью детализации.

К принципам экономического анализа относятся:

• непрерывность, регулярность наблюдения за состоянием и развитием хозяйственных процессов;

• преемственность в соблюдении методологии и методики его проведения;

• объективность в получении обоснованных результатов анализа, выводов и рекомендаций, базирующихся на достоверной и прозрачной информации, имеющейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;

• научность, обусловливающая использование новейших достижений в теории, методологии, методике, методах и инструментах анализа;

• комплексность, всеобъемлемостъ исследования хозяйственных процессов и выявления зависимостей между ними;

• системность изучения хозяйственных процессов с позиций выявления внешних взаимосвязей с другими объектами анализа и их элементами;

• конкретность и практическая значимость в условиях улучшения результатов деятельности организации, повышения эффективности ее работы;

• достоверность и точность аналитических выводов для принятия обоснованных управленческих решений пользователями аналитической информации.

В качестве объектов экономического анализа рассматриваются обособленные организации различных форм собственности. На определенных этапах анализа хозяйственной деятельности организации объектами исследования могут выступать производство продукции и ее продажа, себестоимость, финансовые результаты, финансовое состояние, а также отдельные структурные подразделения организаций, отдельные виды уставной деятельности хозяйствующих субъектов и т.д.

Таким образом, экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности – один из главных элементов менеджмента любой компании; служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля их выполнения. Результаты экономического анализа необходимы различным пользователям (собственникам, руководству, менеджерам и т.д.) для выработки наиболее рациональной системы управления хозяйственной деятельностью организации, ориентированной на конечную цель бизнеса – получение прибыли.