12.4. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков
Финансовая устойчивость страховых организаций – это такое состояние финансовых ресурсов страховой организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми страхователями за счет собственных и привлеченных средств.
Согласно п. 1. ст. 25 ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства; перестрахование.
Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.
Существует множество методик определения финансовой устойчивости страховой организации.
Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф. В. Коньшина (К):
, (45)
где
– средняя тарифная ставка по страховому
портфелю;
п – количество застрахованных объектов.
Чем меньше значение коэффициента К, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
Пример 29. Дайте оценку дефицитности средств с использованием «коэффициента профессора Коньшина».
Исходные данные:
а) у страховой компании «А» страховой портфель состоит из 800 заключенных договоров (п = 800), у страховой компании «Б» – из 1400 (п = 1400);
б) у страховой компании «А» средняя тарифная ставка составляет 2,5 руб. со 100 руб. страховой суммы, у страховой компании «Б» – 1,5 руб. со 100 руб. страховой суммы.
Решение.
Определяем «коэффициент профессора Коньшина» по формуле 45:
;
1) для страховой компании «А»:
;
2) для страховой компании «Б»:
.
Вывод: финансовая устойчивость по дефицитности средств у страховой компании «Б» выше, чем у страховой компании «А» (КБ < КА).
Для оценки финансовой устойчивости путем соотношения доходов и расходов за отчетный период используют коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (КСФ):
, (46)
где Д – сумма доходов за отчетный период;
ЗФ – сумма средств в страховых резервах на конец отчетного пе- риода;
Р – сумма расходов за отчетный период.
Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда.
Пример 30. Дайте оценку финансовой устойчивости страховых компаний по коэффициенту финансовой устойчивости страхового фонда. Страховые компании занимаются страхованием иным, чем страхование жизни, имеют размер уставного капитала 120 млн руб.
Исходные данные:
1. Страховая компания «А» имеет доходов 358 300 тыс. руб. Сумма средств в резервных фондах на конец отчетного периода 270 550 тыс. руб. Сумма расходов – 317 270 тыс. руб.
2. Страховая компания «Б» имеет доходов 439 700 тыс. руб. Остаток средств в резервных фондах – 662 260 тыс. руб. Сумма расходов –436 840 тыс. руб.
Решение.
Определяем коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда по формуле 76
;
1) для страховой компании «А»:
;
2) для страховой компании «Б»:
.
Вывод: страховая компания «Б» финансово устойчивее компании «А».
Важнейшим показателем, измеряющим уровень финансовой устойчивости страховой организации на конкретную дату является ее платежеспособность.
Платежеспособность страховой организации – это ее способность выполнить свои обязательства перед страхователями в любой момент времени.
Платежеспособность страховщика зависит от достаточности сформированных страховых резервов. Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. Их размеры определены нормативными документами, однако, самый точный расчет страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.
Гарантией платежеспособности является наличие у страховщика достаточных свободных, то есть не связанных обязательствами средств. Эти средства формируются из собственного капитала.
При таком подходе платежеспособность означает, что стоимость активов страховых организаций должна превышать стоимость обязательств.
В соответствии со ст. 25 п. 4 Закона страховщики обязаны соблюдать соотношение собственных средств и принятых обязательств.