15. Основные показатели, характеризующие ликвидность предприятия.

Оценка ликвидности баланса, с помощью абсолютных показателей.

1 группа активов (А1). наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

2 группа активов (А2). Быстрорастущие активы: дебиторская задолженность (до 12 месяцев).

3 группа активов (А3). Медленнореализуемые активы: все оборотные средства, кроме А1, А2 и долгосрочные финансовые вложения.

4 группа активов (А4). Труднореализующие активы: все внеоборотные средства, кроме долгосрочных финансовых вложений.

1-я группа пассивов (П1) наиболее срочные обязательства. Кредитная задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

(П2) краткосрочные обязательства, краткосрочные заемные средства.

(П3) долгосрочные обязательства, Долгосрочные кредитные заемные средства.

(П4) собственный капитал и другие пост. пассивы, весь раздел 3, доходы будующих периодов и резервы предстоящих платежей.

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3. А4<=П4.-основные условия баланса, что бы соблюдались все условия.

16. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость- независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Степень фин.устойчивости определяется его способностью финансировать свои запасы и затраты,с помощью всех возможных источников финасирования.

Для оценки фин.устойчивости предприятия исп.2 метода:

1. С Помощью абсолютного трехмерного показателя фин.устойчивости.

2. Метод оценки с помощью относительных показателей коэфицентов фин.устойчивости.

Коэфициент автономии показывает какую долю собственный капиталл занимает в массивах больше или ровно 0,6.

Коэффициент.соотношения заемного и собственного капиталов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Показывает наличие у предприятия собственных оборотных средст,которые необходимы для покрытия его краткосрочных обязательств.

Собственные оборотные средства-это собственный капитал итог раздела3- внеоборотные активы итог раздела1 /краткосрочные обязательства.

Нормативное значение от 0.1

Коэффициент маневренности. В числителе собственные оборотные средства/ собственный капиталл.

Показывает какая часть собственного капиталов организации находится в мобильной форме.значение от 0,2 до 0,5

17. Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Степень фин.устойчивости определяется его способностью финансировать свои запасы и затраты,с помощью всех возможных источников финасирования.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.