20. Основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия.

Платежеспособность-наличие у предпр-я ден ср-тв достаточных для расчетов по кредиторской задолженности требующей немедл погашения.

Сущ 2 условия платежеспособности предпр-я

1)наличие в достаточ объеме ср-тв на расчетном счету

2)отсутств просроченной кредиторской задолженности

Сущ 2 метода оценки платежеспособности и ликвидности предпр-я.

1)оценка с пом коэф ликвидности, т.е. с пом относит показателей

2)с пом абсол показ, сгруппированных по степени убывания ликвидности.

Сущ 3 коэф ликвидности:

1)коэф абсолют ликвидности=ден ср-ва+краткосроч финн вложения/краткосроч обязат-ва

Хар-т мгновенную ликвидность, его нормат значение от 0,2 до 0,5 и он показывает финн возм-ти орг-ии расплатиться по своим обязательствам за счет ден ср-тв, имеющихся на расчетном счету.

2)коэф быстрой ликвидности=ден ср-ва+краткоср финн влож+дебетор/краткоср финн обязат-ва

Задолденность сроком погаш до 12 мес.

Нормат значение не ниже 1. Данный коэф показывает какую часть текущей задолженности предпр-е может покрыть при условии полного погашения дебеторской задолженности.

3)коэф текущей ликвидности(коэф покрытия)=обор активы(итог разд 2)/краткоср обязат-ва. нормат значение от 2 до 3.

он показ достаточно ли у предпр-я ср-тв кот м/б использованы им для погашения своих краткоср обязат-тв в течение предстоящего года и хар-т запас прочностикот имеется у предпр-я в следствии превышения обор активов над краткоср обязат-ми.

1)интересен для поставщиков

2)для инвесторов,банков

3)для собственников.

21. методика анализа деловой активности.=22

22. Основные показатели, характеризующие уровень деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия- скорость оборота его средств. Показатели деловой активности считаются: выручка от реализации/ среднее за период значение того показателя который считаем.

Основной показатель деловой активности- это коэффициенты оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости. Выручка от реализации/средний за период итог баланса.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Выручка/ среднее за период итог раздела 2. Чем выше,тем лучше.

3. Коэффициент оборачиваемости запасов. Выручка/ среднее за период значение запасов.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции. Выручка/ среднее за период значение гот продукции

5. Кофыициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Чем больше тем лучше. Выручка/ среднее за период значение дебиторской задолженности.

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Выручка/ среднее за период значение кредиторской задолженности. Лучше когда этот показатель уменьшается.

Средний срок обората дебиторской задолженности=365/коэффициет оборачиваемости дебиторской задолженности.

Средний срок оборота кредиторской задолженности=365/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

23. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц, иначе говоря, это отвлечение хозяйственных средств из оборота. Дебиторская задолженность занимает более 30% оборотных активов.

Для анализа дебиторско-кредиторской задолженности используются данные аналитического учета и бухгалтерский баланс. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Одним из инструментов анализа дебиторско-кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели:

1.        Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации продукции, услуг / средние остатки дебиторской задолженности. Средняя дебиторская задолженность = (дебиторская задолженность на начало + дебиторская задолженность на конец) / 2

 2.        Период погашения дебиторской задолженности = Д (количество дней в периоде) / оборачиваемость дебиторской задолженности.

 3.        Доля дебиторской задолженности в текущих активах = дебиторская задолженность / итог 2 раздела актива

 4.      Доля сомнительной задолженности = сомнительная дебиторская задолженность / общая сумма дебиторской задолженности. Данный показатель (4) характеризует качество дебиторской задолженности, рост показателя свидетельствует о снижении ликвидности баланса, поэтому необходимо научиться «управлять» дебиторской задолженностью, для чего контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям, следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, поэтому делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования, а при досрочной оплате можно применить систему скидок, с тем, чтобы стабилизировать финансовое положение предприятия, так как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к сокращению денежного потока.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом вексельной формы расчетов, так как вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

Кредиторы – юридические (предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности.

При анализе кредиторской задолженности исчисляют показатели: 1.        Период использования кредиторской задолженности = (средний остаток задолженности Х дни периода) / сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами. 2.        Средний остаток задолженности = кредиторская задолженность на начало + кредит задолженность на конец / 2

Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.

Качество кредиторской задолженности может оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы (£1).

Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы.