16. Дайте определения понятий «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «субъекты и объекты инвестиционной деятельности». Изложите классификацию инвестиций.

Задача. На предприятии с 1 апреля планируемого года токарные станки заменяются автоматами, что требует дополнительных капвложений на 154 млн.руб. Годовая программа изделий-540000 шт. Затраты на производство одного изделия до замены станков составили- 12 тыс.руб., после замены – 9 тыс.руб. Определить условно-годовую экономию, экономию до конца года, срок окупаемости дополнительных капвложений.

ОТВЕТ

Инвестиции - долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли и (или) социального эффекта.

Инвестициями являются финансовые, материальные, имущественные и другие ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате чего образуется прибыль или достигается социальный эффект.

Инвестиционная деятельность – действия субъектов хозяйствования по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или иному их использованию для получения прибыли или достижения иного значимого результата в соответствии с требованиями законодательства.

Субъектом инвестиционной деятельности является инвестор.

Инвестор – это субъект (юридическое, физическое лицо или государство), осуществляющий инвестиционную деятельность.

Объектами инвестиционной деятельности являются:

• Недвижимое имущество, в том числе организация как имущественный комплекс;

• Ценные бумаги;

• Интеллектуальная собственность.

Виды инвестиций:

1. в зависимости от объекта:

   • прямые – непосредственное вложение в создание нового производственного оборудования, лицензии, недвижимость;

   • портфельные – вложение денежных средств в ценные бумаги

2. в зависимости от характера:

   • реальные - долгосрочные вложения средств в основной капитал и товарно- материальные ценности;

   • финансовые - это вложения средств в финансово-кредитную деятельность хозяйствующих субъектов, включая операции с ценными бумагами

   • интеллектуальные – вложения в подготовку специалистов, передачу опыта, лицензии, ноу-хау, а также на совместные научные разработки

3. по субъектам инвестирования:

   • частные,

   • государственные

4. по форме:

   • материальные – в основной капитал, оборотный капитал

   • нематериальные – права пользования ресурсами, научно-исследовательские разработки.

Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в виде капитальных вложений (новое строительство, расширение действующих предприятий, реконструкция, техническое перевооружение).

предприятие, функционирующее в рыночной среде, для целей инвестирования может использовать различные виды источников, которые можно объединить в следующие группы:

1) собственные финансовые ресурсы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления). Величина собственных средств ограничивается условиями и порядком начисления амортизации, рентабельностью продукции, объемом продаж на рынке.

2) заемные финансовые ресурсы – кредиты, займы и др. ограничиваются размерами залогового обеспечения, условиями кредитования, финансовыми возможностями по их возврату.

3) средства госбюджета и внебюджетных фондов

4) денежные средства, централизуемые объединениями (союзами) предприятий

5) привлеченные ресурсы – средства от продажи акций, облигаций, целевые взносы учредителей. Ограничиваются платежеспособностью учредителей, финансовым состоянием предприятия.

При определении рациональной величины инвестирования средств учитываются планируемые доходы.

Задача

Решение:

1. Определяем условно-годовую экономию

Эу.г.1,2 = (С1-С2) * N

Эу.г.1,2 – (12-9) * 540000 = 1620 млн.руб.

2. Определяем экономию до конца года

Эк.г. = Эу.г.1,2* Т1/12

Эк.г. = 1620 *9/12 = 1215 млн.руб.

3. Определяем срок окупаемости

Ток = ^К /Эу.г.1,2

Ток = 154 / 1620 = 0,095 г. = 1,14мес.

Ответ: условно-годовая экономия составляет 1620 млн.руб., экономия до конца года – 1215 млн.руб., срок окупаемости проекта – 1, 14 мес.