1.2. Основные задачи финансового менеджмента
1. Финансовый анализ и планирование;
2. Обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;
3. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами;
4. Оптимизация денежных потоков предприятия;
5. Минимизация финансовых рисков;
6. Эффективное распределение финансовых ресурсов;
7.Максимизация прибыли предприятия.
2. Информационная база финансового менеджмента
Финансовая отчетность предприятия и ее пользователи. Бухгалтерский и управленческий учет. Принципы составления финансовой отчетности. Основные формы отчетности и их взаимосвязь. Понятие денежного потока и отчет о движении денежных средств.
2.1. Финансовая отчетность
Бухгалтерский учет функционально разделяется на:
производственный, отображающий движение товарных потоков;
финансовый, отображающий движение денежных потоков.
Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме.
В соответствии с различными экономическими признаками вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыли и убытки (рис. 4).
Рис. 4. Элементы финансовой отчетности
Все элементы отражаются в формах отчетности, среди которых основными являются:
Ф1 – баланс;
Ф2 – отчет о прибылях и убытках;
Ф4 – отчет о движении денежных средств.
Управленческий учет формирует информацию о деятельности структурных подразделений, служб и отделов для руководителей разных уровней управления внутри предприятия с целью принятия ими обоснованных управленческих решений (рис. 5, 6).
Пользователи |
Интересы |
Источники информации |
Менеджеры предприятия |
Оценка эффективности производственной и финансовой деятельности; принятие управленческих и финансовых решений |
Внутренние отчеты предприятия; финансовая отчетность |
Органы налогообложения |
Налогообложение |
Финансовая отчетность; налоговая отчетность; данные внутренних проверок |
Акционеры |
Оценка адекватности дохода степени рискованности сделанных инвестиций; оценка перспектив выплаты дивидендов |
Финансовая отчетность |
Кредиторы |
Определение наличия ресурсов для погашения кредитов и выплаты процентов |
Финансовая отчетность; специальные справки |
Поставщики |
Определение наличия ресурсов для оплаты поставок |
Финансовая отчетность |
Покупатели |
Оценка того, на сколько долго предприятие сможет продолжать свою деятельность |
Финансовая отчетность |
Служащие |
Оценка стабильности и рентабельности деятельности предприятия в целях определения перспективы своей занятости, получения финансовых и других льгот и выплат от предприятия |
Финансовая отчетность |
Статистические органы |
Статистические обобщения |
Статистическая отчетность; финансовая отчетность |
Рис. 5. Пользователи системы управленческого учета
Признаки |
Управленческий учет |
Бухгалтерский учет |
1. Обязательность ведения |
По решению администрации |
Обязателен по законодательству |
2. Цель учета |
Помощь администрации в управлении |
Составление отчетных документов для пользователей вне и в организации |
3. Пользователи информации |
Относительно небольшая группа, члены которой известны |
Большая группа, члены которой в основном не известны |
4. Базисная структура |
Различна в зависимости от цели использования информации |
Одно основное правило: активы = обязательства + капитал |
5. Основные положения |
Все, что полезно администрации |
Общепринятые принципы учета |
6. Привязка по времени |
Прошедшее и будущее время за определенный и на определенный период |
Прошедшее время за определенный период |
7. Степень точности |
Много приблизительных оценок |
Небольшое число приблизительных оценок |
8. Вид выражения информации |
Денежное, натуральное выражение |
Денежное выражение |
9. Частота представления |
Зависит от задач: понедельная, помесячная и др. |
Квартальная, годовая |
10. Сроки представления |
В установленные администрацией сроки, оперативно |
В сроки, установленные законодательством, постановлениями, нормативными документами (через недели, месяцы после окончания отчетного периода) |
11. Объект отчетности |
Любая группировка, центры ответственности, виды деятельности, изделия, подразделения и др. |
Организация в целом |
12. Степень ответственности |
Дисциплинарная (замечание, выговор) и т. д. |
По закону |
Рис. 6. Сравнение управленческого и бухгалтерского учета