3. Анализ финансового состояния

Основные направления и процедура анализа финансового состояния. Методы и задачи анализа. Показатели финансового состояния, комплексная оценка.

3.1. Применение анализа для принятия управленческих решений (рис.18)

Данные Анализ Управленческое решение

Рис. 18. Финансовый анализ и управленческие решения

Последовательность анализа финансового состояния:

• Состояние реализации и производства продукции;

• Состав и структура выпускаемой продукции;

• Конкурентоспособность продукции;

• Наличие и эффективность использования производственных ресурсов (производственный потенциал);

• Оценка финансового результата деятельности;

• Финансовое состояние предприятия и его финансовая устойчивость;

• Эффективность управления финансовыми ресурсами.

3.2. Основные методы и задачи анализа финансового состояния (рис. 19)

Методы анализа	Задачи анализа
Чтение бухгалтерской отчетности	Определение: состава имущества; финансовых вложений; источников формирования собственного капитала; размера и источников заемного капитала. Оценка: связей с поставщиками и покупателями; объемов выручки и прибыли.
Горизонтальный анализ	Сравнение статей отчетности и выявление их резких изменений; Анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.
Вертикальный анализ	Выявление удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе; Сравнение полученного результата с данными предыдущего периода.
Трендовый анализ	Расчет относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базового года.
Расчет финансовых коэффициентов	Оценка финансово-экономического состояния предприятия по отдельным группам показателей; Интегральная оценка состояния предприятия.

Рис. 19. Методы и задачи анализа

3.3. Экспресс-диагностика

А. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования

– Оценка имущественного положения:

величина основных средств и их доля в общей сумме активов;

коэффициент износа основных средств;

общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

– Оценка финансового положения:

величина собственных средств и их доля в общей сумме источников;

коэффициент покрытия (общий);

доля собственных оборотных средств в общей их сумме;

доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников:

коэффициент покрытия запасов.

– Наличие «больных» статей в отчетности:

убытки;

ссуды и займы, не погашенные в срок;

просроченная дебиторская и кредиторская задолженность;

векселя выданные (полученные) просроченные.

Б. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

– Оценка прибыльности:

прибыль;

рентабельность общая;

рентабельность основной деятельности.

– Оценка динамичности:

сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала;

оборачиваемость активов;

продолжительность операционного и финансового цикла;

коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.

– Оценка эффективности использования экономического потенциала:

рентабельность авансированного капитала;

рентабельность собственного капитала.