4.3. Бюджетирование

Финансовый план представляет собой документ, количественно характеризующий маркетинговые, производственные и финансовые цели предприятия на определенный период и увязывающий его доходы и расходы.

Бюджетный метод предполагает разработку годового финансового плана предприятия, который подразделяется на текущий (операционный) бюджет и финансовый бюджет.

Бюджет является инструментом планирования, управления и контроля финансовых результатов и денежных потоков предприятия.

В операционном бюджете отражают планируемые операции на предстоящий год. В процессе его подготовки прогнозируемые продажи и объемы производства трансформируются в оценки доходов и расходов для каждого из действующих подразделений.

Финансовый бюджет отражает основные финансовые решения, предполагаемые источники финансирования и направления их использования.

Процедура разработки бюджета (рис. 24.):

• разработка планов продаж и составление смет в функциональных подразделениях и отделах;

• обсуждение смет с вышестоящим руководством, их анализ, составление и координация;

• утверждение бюджета как документа, обязательного для исполнения.

Рис. 24. Процедура разработки бюджета

Пример

Определить объемы закупок материалов на два месяца (март – апрель). Запасы готовой продукции на конец каждого месяца – 25% объема продаж следующего месяца, незавершенное производство отсутствует, запас материалов на конец каждого месяца – 50% потребности следующего месяца. На единицу готовой продукции по норме расхода необходимо 4 ед. материала типа А по цене 9 у.е. за единицу и 5 ед. материала типа В по цене 7 у.е. за единицу.

Прогноз сбыта:

март – 12200 ед.

апрель – 10400 ед.

май – 9800 ед.

июнь – 10000 ед.

Решение представить в табл. 6, 7, 8.

Таблица 6

Бюджет производства

Показатели	март	апрель	май
продажи запас на конец месяца запас на начало месяца объем производства

Таблица 7

Бюджет закупок материала А

	март	апрель	май
потребность для производства запас на конец месяца запас на начало месяца закупки, ед. цена за ед. закупки, у. е.

Таблица 8

Бюджет закупок материала В

	март	апрель	май
потребность для производства запас на конец месяца запас на начало месяца закупки, ед. цена за ед. закупки, у. е.

Основными бюджетными документами являются: прогнозный отчет о прибыли и убытках, прогнозный баланс и кассовый план. При формировании прогнозного баланса используются следующие соотношения:

ДЗ^кп = ДЗ^нп + В – ПДС;

где ДЗ^кп , ДЗ^нп – дебиторская задолженность на конец и начало периода, соответственно; В – выручка от реализации; ПДС – поступления денежных средств от продаж и от дебиторов.

К_рЗ^кп = К_рЗ^нп + З – ОДС;

где К_рЗ^кп, К_рЗ^нп – кредиторская задолженность на конец и начало периода, соответственно; З – стоимость закупок сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей; ОДС – отток денежных средств в результате оплаты счетов поставщиков.

ТМЗ^кп = ТМЗ^нп + З – С_р ;

где ТМЗ^кп , ТМЗ^нп – товарно-материальные запасы на конец и начало периода, соответственно; С_р – себестоимость реализованной продукции в части затрат на материалы.

Статьи агрегированного баланса	Источники информации
Актив Основные средства и другие внеоборотные активы Товарно-материальные запасы Дебиторская задолженность Денежные средства	Бюджет капитальных затрат (инвестиционный бюджет), данные о начислении за год амортизации Бюджет производственных запасов Бюджет продаж и бюджет ДДС (кассовый бюджет) Бюджет ДДС
Пассив Уставный и добавочный капитал Нераспределенная прибыль Долгосрочные пассивы Краткосрочные банковские кредиты Кредиторская задолженность	Не изменяются Прогнозный отчет о финансовых результатах Бюджет ДДС, договоры займов Бюджет ДДС, кредитные договора Бюджет затрат на материалы, бюджет трудовых затрат, прогнозный отчет о финансовых результатах, бюджет ДДС

Рис. 25. Источники информации для прогноза балансового отчета*

* Статьи прогнозного балансового отчета формируются с учетом величины соответствующих статей баланса на конец отчетного (базового) периода.

Важнейшим разделом финансового бюджета является кассовый план (бюджет) – подробный перечень ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период с указанием конкретных статей поступлений и выплат и их временных параметров. Расчет денежного потока позволяет определить периоды возникновения дефицита (излишка) денежных средств и оценить потребности в краткосрочном финансировании.

Для составления кассового плана используются коэффициенты инкассации (Ки), рассчитываемые по формуле:

где i = j, j + 1, . . .

Эти коэффициенты показывают долю поступлений в текущем периоде средств от дебиторской задолженности определенного срока возникновения по отношению к объемам продаж периода возникновения задолженности (рис. 26).

Рис. 26. Расчет коэффициентов инкассации

Коэффициенты инкассации (инкассирования) отражают процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем интервале времени от момента реализации.

Пример

Денежные средства от продаж в кредит поступают следующим образом: 20 % – в месяц продажи, 70 % – в следующем месяце, 8 % – в третьем месяце, 2 % составляют сомнительные долги. Объемы реализации в ноябре составили 40 у.е., в декабре – 60 у.е.; прогноз на I квартал: январь – 50 у.е.; февраль – 60 у.е., март – 60 у.е..

Составить прогноз поступлений денежных средств на I квартал (табл. 9).

Таблица 9

Прогноз поступлений

Продажи	Поступления денежных средств
	январь	февраль	март
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
Итого:

Рис. 27. Основные документы, необходимые для составления кассового бюджета

При планировании в условиях неопределенности используют специальные методы:

• анализ чувствительности – последовательное варьирование основных предположений и параметров с целью оценки степени влияния различных изменений на ожидаемое финансовое положение предприятия;

• сценарный анализ – оценка последствий изменения условий функционирования предприятия (изменяются во взаимосвязи несколько показателей плана);

• «скользящий» бюджет – систематический пересмотр бюджета в течение года с учетом фактических результатов исполнения и с дополнением плана на следующий интервал планирования;

гибкие сметы (бюджеты) – отражение расходов по подразделениям и предприятию в целом в соответствии с различными возможными уровнями объемов производства.

Рис. 28. Процесс постановки системы бюджетирования