- •Передмова
- •І. Зміст навчальної дисципліни за темами Змістовий модуль 1. Сутність, учасники та інструменти фондового ринку
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів.
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура.
- •Змістовий модуль 2. Організація діяльності з обігу цінних паперів на фондовому ринку
- •Тема 5. Організаційно оформлені фондові ринки та позабіржовий обіг цінних паперів.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в Україні.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку України.
- •Іі. Навчально-методичне забезпечення дисципліни
- •Тема 1. Сутність, функції та роль фондового ринку в економіці
- •1. Предмет, мета, завдання дисципліни, її місце в системі економічних знань.
- •2. Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів), його завдання, функції
- •Функції фондового ринку
- •3. Первинний і вторинний ринки цінних паперів. Біржовий, позабіржовий ринки.
- •4. Інфраструктура, суб’єкти фондового ринку.
- •Тема 2. Цінні папери та похідні інструменти фондового ринку
- •1. Сутність цінних паперів, їх види та форми випуску.
- •Основні властивості цінних паперів
- •За суб’єктами (за особами, які мають право їх випускати):
- •Залежно від переходу прав власності на цінні папери в процесі обігу:
- •Залежно від обігу на ринку:
- •Залежно від рівня ризику:
- •За економічною суттю:
- •За формою вкладання інвестицій:
- •2. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій, векселів, інвестиційних та ощадних сертифікатів.
- •3. Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу похідних цінних паперів.
- •4. Рішення про випуск цінних паперів, інформація про емісію, особливості реєстрації цінних паперів.
- •Тема 3. Основи методики визначення курсової вартості та управління портфелем цінних паперів
- •1. Майбутня вартість цінних паперів, грошей, простий, складний відсоток, дисконтована вартість, ануїтет
- •2. Формування, основи методики визначення курсової вартості, доходів цінних паперів, основні показники, що характеризують якість цінних паперів.
- •3. Методика, моделі та індекси оцінки інвестицій: модель Гордона, Модільяні та Міллера, індекс Шарпа та Трейнора.
- •4. Дивідендна політика та її зв’язок з курсовою вартістю акцій.
- •5. Стратегія в управлінні портфелем, пасивна та активна стратегії, оцінка ефективності управління портфелем
- •Тема 4. Суб’єкти фондового ринку та його інфраструктура
- •1. Категорії учасників фондового ринку.
- •2. Емітенти цінних паперів. Інвестори, інвестиції та інвестиційна діяльність
- •3. Посередники на фондовому ринку.
- •4. Інфраструктура фондового ринку
- •Тема 5. Організаційно-оформлені ринки та позабіржовий обіг цінних паперів
- •1. Види організаційно-оформлених ринків.
- •2. Фондова біржа: функції, організаційно-правова форма та структура.
- •3. Види біржового посередництва. Брокери. Спеціалісти. Біржові маклери. Біржові доручення (накази).
- •4. Котирування, котирувальна комісія. Лістинг та його доцільність. Учасники торгів на фондовій біржі.
- •5. Брокерські місця на фондовій біржі. Члени фондової біржі та вимоги до них.
- •6. Методи визначення біржових цін.
- •7. Види біржових угод. Касові угоди. Термінові угоди. Тверді угоди. Ф’ючерсні угоди. Опціонні контракти.
- •Тема 6. Професійна діяльність на фондовому ринку
- •1. Законодавча база функціонування і регулювання професійної діяльності на фондовому ринку.
- •2. Сутність професійної діяльності на фондовому ринку.
- •3. Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку (професійні учасники), їх функції.
- •4. Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку.
- •5. Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.
- •Тема 7. Державне регулювання фондового ринку в україні
- •1. Сутність державного регулювання фондового ринку.
- •2. Роль, функції та методи здійснення державного регулювання фондового ринку.
- •Загальний аспект – державою встановлюються правила та стандарти, обов’язкові для всіх учасників ринку й зокрема для державних органів.
- •Конкретний аспект – установлюються правила, обов’язкові для певних учасників ринку, наприклад, для фондових бірж або для торговців.
- •3. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку: склад, функції, завдання на фондовому ринку.
- •4. Саморегулювання, саморегулівні організації, їх роль у регулюванні фондового ринку.
- •Тема 8. Сучасний стан, проблеми та стратегічні перспективи розвитку фондового ринку україни
- •1. Результати виконання стратегій, концепцій функціонування та розвитку фондового ринку України за 1995-2010 роки.
- •2. Перспективи удосконалення ринкової інфраструктури фондового ринку та забезпечення її надійного і ефективного функціонування.
- •3. Консолідація інформаційної та технологічної біржової системи, модернізація депозитарної системи України, підвищення вимог до учасників ринку.
- •4. Ключові напрями удосконалення механізмів державного регулювання, нагляду на фондовому ринку та захисту прав інвесторів, саморегулювання, популяризація фондового ринку.
- •5. Податкове та валютне стимулювання подальшого розвитку фондового ринку України.
- •6. Інтеграція національного фондового ринку у світовий фінансовий ринок.
- •V. Перелік питань для підсумкового контролю навчальної дисципліни “Фондовий ринок”
- •Термінологічний словник
- •VII. Список рекомендованої літератури Основна
- •Додаткова
- •Ресурси
V. Перелік питань для підсумкового контролю навчальної дисципліни “Фондовий ринок”
(залік)
Предмет, мета, завдання дисципліни, її місце в системі економічних знань.
Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів), його завдання, функції.
Первинний і вторинний ринки цінних паперів, інфраструктура, учасники.
Біржовий, позабіржовий ринки, інфраструктура, суб’єкти.
Державне регулювання фондового ринку. Роль Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку у регулюванні і контролі.
Саморегулювання та саморегулівні організації професійних учасників фондового ринку.
Сучасна концепція функціонування і розвитку фондового ринку України.
Сутність цінних паперів, їх види та форми випуску.
Основні характеристики, види, причини, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій, векселів, інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, перехідних цінних паперів.
Рішення про випуск цінних паперів, інформація про емісію, особливості реєстрації цінних паперів.
Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.
Інвестиції, інвестори, інвестиційна діяльність та її законодавче регулювання.
Посередники, їх значення, особливості функціонування на фондовому ринку. Торговці цінними паперами.
Інвестиційні фонди, інвестиційні компанії, взаємні фонди інвестиційних компаній.
Акціонерні товариства, їх види, порядок створення, державна реєстрація.
Статутний фонд акціонерного товариства.
Основні причини та порядок збільшення та зменшення розміру статутного фонду акціонерного товариства.
Збільшення (зменшення) номінальної вартості акцій АТ, порядок додаткового випуску акцій.
Органи управління і контролю акціонерного товариства.
Права і обов’язки акціонерів АТ.
Дивідендна політика АТ, порядок виплати дивідендів.
Сутність організаційно оформленого ринку цінних паперів.
Поняття, правові засади діяльності, вимоги до реєстрації фондової біржі.
Завдання і функції фондової біржі.
Правила лістингу, делістингу, особливості котирування цінних паперів на фондовій біржі.
Організація біржової торгівлі цінними паперами. Учасники торгів, види угод, брокерські місця на ФБ.
Фондова біржа як саморегулівна організація.
Історія розвитку фондових бірж.
Структура, організація і регулювання, суб’єкти, правові засади позабіржового обігу цінних паперів.
Торговельно-інформаційні системи: сутність, вимоги до реєстрації, статут, користувачі та учасники.
Електронні торговельно-інформаційні мережі.
Регулювання діяльності, контроль за діяльністю фондових бірж та ТІС.
Індекси організаційно оформленого ринку: сутність, причини виникнення, особливості використання.
Міжнародний досвід діяльності фондових бірж і ТІС.
Сутність депозитарію, депозитарної системи і депозитарної діяльності. Законодавство України про Національну депозитарну систему.
Поняття депозитарної діяльності та її види. Положення про депозитарну діяльність.
Основні функції депозитарних установ.
Складання реєстрів рахунків власників цінних паперів.
Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності та державний контроль за даною діяльністю.
Сутність професійної діяльності на фондовому ринку, законодавча база функціонування і регулювання.
Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку, їх функції.
Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до них: торгівлі цінними паперами, розрахунково-клірингової діяльності з управління цінними паперами, діяльності щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів.
Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.
Майбутня вартість цінних паперів, простий та складний відсотки, дисконтована вартість, ануїтет.
Формування курсової вартості цінних паперів, особливості формування даної вартості акцій, облігацій.
Основи методики визначення курсової вартості, доходів акцій, облігацій, векселів.
Основні показники якості акцій, облігацій, вплив цих показників на курсову вартість і дохідність.
Сутність державного регулювання фондового ринку та його складові.
Законодавча база, система регулювання, її базові принципи та елементи.
Суб’єкти, об’єкти способи державного регулювання фондового ринку.
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, її склад, функції, завдання на фондовому ринку.
Саморегулювання, саморегулівні організації, їх роль у регулюванні фондового ринку.
Основні стратегії, напрями, проблеми розвитку фондового ринку України періодів: 1995-2000, 2001-2005, 2006-2010 років та результати їх виконання.
Стратегія та програма розвитку фондового ринку України на 2011-2015 роки.
Характеристика змісту та ролі ключових напрямів сучасної стратегії розвитку фондового ринку України:
збільшення капіталізації, ліквідності та прозорості фондового ринку;
удосконалення засад функціонування боргового ринку та запровадження нових видів інструментів;
покращення інформаційної прозорості фондового ринку;
сприяння розвитку та становлення потужних національних інституційних інвесторів;
розширення спектру та підвищення якості послуг на фондовому ринку;
удосконалення ринкової інфраструктури фондового ринку та забезпечення її надійного і ефективного функціонування;
консолідація інформаційної та технологічної біржової системи;
модернізація депозитарної системи України;
удосконалення механізмів державного регулювання, нагляду на фондовому ринку та захисту прав інвесторів;
популяризація фондового ринку та його саморегулювання;
податкове та валютне стимулювання подальшого розвитку фондового ринку України;
інтеграція національного фондового ринку у світовий фінансовий ринок.