VII. Декабрь 2008 года

ЗАДАНИЕ 1 – ТИХОНОВ

Тихонов имеет инвестиции в двух других компаниях – «Табаков» и «Евстигнеев». Ниже представлены отчеты о финансовом положении этих трех компаний на 30 сентября 2008 г.:

	Тихонов	Табаков	Евстигнеев
	$’000	$’000	$’000
Активы
Внеоборотные активы:
Основные средства (Прим.1)	144,000	100,000	112,000
Инвестиции (Прим.1 и 2)	113,000	-	-
Оборотные активы:
Запасы (Прим.3)	40,000	32,000	28,000
Дебиторская задолженность (Прим.4)	48,000	30,000	32,000
Прочие оборотные активы (Прим.2)	800	-	-
Денежные средства и их эквиваленты	9,000	8,000	10,000
Итого активы	354,800	170,000	182,000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал (номиналом 1 дол.)	100,000	70,000	60,000
Нераспределенная прибыль	158,800	39,000	56,000
Долгосрочные обязательства:
Долгосрочные заимствования (Прим.2)	40,000	28,000	32,000
Отложенный налог	20,000	8,000	10,000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность (Прим.4)	30,000	18,000	20,000
Краткосрочные заимствования	6,000	7,000	4,000
Итого собственный капитал и обязательства	354,800	170,000	182,000

Примечание 1 – Инвестиции в компанию «Табаков»:

1 апреля 2007 г. Тихонов приобрел 56 млн. акций компании «Табаков» за наличный расчет, уплатив 90 млн. дол. 1 апреля 2007 г. нераспределенная прибыль «Табакова» составляла 30 млн. дол. Условия сделки предусматривают дополнительный платеж в размере 12 млн. дол. 31 марта 2009 г., если результаты деятельности «Табакова» за 2 года, оканчивающиеся 31 марта 2009 г., достигнут определенного уровня. По оценкам Тихонова справедливая стоимость условного вознаграждения на 1 апреля 2007 г. составляла 10 млн. дол. По состоянию на 30 сентября 2008 г. данная оценка осталась неизменной. В отчете о финансовом положении Тихонова данная инвестиция отражена по первоначальной стоимости, равной 90 млн. дол.

Тихонов провел оценку справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств «Табакова» на 1 апреля 2007 г. и выявил следующее:

• Рыночная стоимость земли балансовой стоимостью в 10 млн. дол. составила 15 млн. дол.

• Рыночная стоимость машин и оборудования балансовой стоимостью в 40 млн. дол. составила 44 млн. дол. Предполагаемый срок службы машин и оборудования на 1 апреля 2007 г. составлял четыре года.

• Корректировки с учетом справедливой стоимости не были отражены в собственной финансовой отчетности «Табакова». В консолидированной финансовой отчетности корректировки с учетом справедливой стоимости приведут к возникновению временных разниц для целей отложенного налогообложения.

По оценкам Тихонова справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров «Табакова» на 1 апреля 2007 г. составила 21 млн. дол. В соответствии с учетной политикой, «Тихонова» доля неконтролирующих акционеров на дату приобретения оценивается по справедливой стоимости.

Примечание 2 – Инвестиции в компанию «Евстигнеев»:

1 октября 2006 г. Тихонов стал соучредителем компании «Евстигнеев», уплатив 15 млн. дол. за 25% ее акций. Тихонов заключил соглашение о совместном контроле с тремя другими соучредителями, каждый их которых тоже приобрел по 25% акций «Евстигнеева».

1 октября 2006 г. каждый соучредитель предоставил Евстигнееву долгосрочный кредит на сумму 8 млн. дол. под 10% годовых, подлежащих оплате в конце соответствующего отчетного периода. 12 октября 2008 г. Евстигнеев выплатил проценты за год, окончившийся 30 сентября 2008 г. В балансе Евстигнеева на 30 сентября 2008 г. начисленные процентные расходы были включены в состав кредиторской задолженности. В балансе Тихонова на 30 сентября 2008 г. начисленный процентный доход от Евстигнеева показан в составе прочих оборотных активов.

Евстигнеев еще ни разу не выплачивал дивиденды и не имеет намерения производить такие выплаты в обозримом будущем.

Примечание 3 – реализация запасов внутри группы

По состоянию на 30 сентября 2008 г. запасы Табакова и Евстигнеева включали продукцию, приобретенную у Тихонова в течение года, соответственно на 20 млн. и 16 млн. дол. Тихонов продавал эту продукцию с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.

Примечание 4 – дебиторская и кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность Тихонова включает задолженность Табакова на сумму 5 млн. дол. и Евстигнеева - на 4 млн. дол. (см. Прим. 3). Кредиторская задолженность Табакова и Евстигнеева включает соответствующие суммы задолженности перед Тихоновым.

Примечание 5 – прочая информация

С 1 апреля 2007 г. гудвилл, возникший при приобретении Табакова, не обесценивался. Ставка налога равна 25%.

Задание:

Подготовить консолидированный отчет о финансовом положении группы Тихонов на 30 сентября 2008 г. (20 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 – БРОНЕВОЙ

Вы - финансовый контролер компании «Леонид Броневой», которая готовит консолидированную финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2008 г. Ваш помощник обратился к Вам за советом по следующим вопросам:

Операция (a)

31 августа 2008 г. Броневой решил прекратить деятельность одного из хозяйственных сегментов, не вписывающегося в стратегию развития компании. Процесс закрытия сегмента начался 5 октября 2008 г. и должен завершиться 31 декабря 2008 г. 6 сентября 2008 г. были разосланы письма сотрудникам с предложением о переходе на работу в другие подразделения компании либо об увольнении по собственному желанию. 13 сентября 2008 г. были начаты переговоры с контрагентами хозяйственного сегмента о прекращении действия договоров с ними и организации продажи активов сегмента. Последние оценки финансовых последствий закрытия хозяйственного сегмента приведены ниже:

(i) Затраты по выплате выходных пособий при увольнении составят 30 млн. дол., не включая платежи, указанные далее в пункте (ii).

(ii) В соответствии с условиями пенсионного плана с установленными выплатами, увольняемым сотрудникам будет единовременно выплачено 8 млн. дол. в качестве компенсации прекращения их прав в рамках пенсионного плана. Броневой выплатит эту сумму пенсионному плану 31 января 2009 г. Согласно актуарной оценке, дисконтированная стоимость пенсионных требований, которые будут погашены выплатой этой суммы, составляет 7 млн. дол. Данная оценка до 31 января 2009 г. не изменится.

(iii) Затраты, связанные с перемещением не согласившихся на увольнение по собственному желанию сотрудников на новое место работы и их переподготовкой, составят 6 млн. дол.

(iv) Хозяйственный сегмент осуществляет свою деятельность на арендованных площадях. По состоянию на 30 сентября 2008 г. Броневой обязан арендовать эти площади еще в течение 10 лет; сдать их в субаренду Броневой не может. Арендная плата составляет 1 млн. дол. в год и вносится 30 сентября каждого года. Арендодатель согласен на досрочное прекращение аренды, если Броневой единоразово выплатит ему 5.5 млн. дол. Для дисконтирования следует использовать ставку 10% в год. Приведенная стоимость годовой аренды в 1 млн. дол., причитающейся к уплате в конце каждого года в течение 10 лет включительно при ставке дисконтирования в 10%, составляет 6·14 дол.

(v) Оборудование, остаточная стоимость которого 30 сентября 2008 г. составляет 11 млн. дол., может быть продано за 2 млн. дол.

(vi) Операционные убытки данного сегмента за октябрь, ноябрь и декабрь 2008 г. оцениваются в 10 млн. дол.

Ваш помощник не уверен, есть ли необходимость формировать резерв в отношении закрытия сегмента, а также следует ли отражать отдельно результаты деятельности подлежащего закрытию хозяйственного сегмента.

Задание:

Объяснить, как решение о закрытии хозяйственного сегмента следует отразить в финансовой отчетности Броневого за год, окончившийся 30 сентября 2008 г. (10 баллов)

Операция (b)

1 июня 2008 г. Броневой открыл новый завод в особой экономической зоне и получил правительственный грант на сумму 30 млн. дол. Грант состоял из трех частей:

(i) 6 млн. дол. - финансовый стимул дальнейшего развития производства.

Эта часть гранта была предоставлена без каких-либо условий.

(ii) 15 млн. дол. – в связи с постройкой завода, которая обошлась в 60 млн. дол. Поскольку земельный участок, на котором расположен завод, взят в операционную аренду, на всю сумму в 60 млн. дол. будет начисляться амортизация в течение 40 лет предполагаемого срока службы завода.

(iii) Оставшиеся 9 млн. дол. – на стимулирование занятости.

Если количество работающих на заводе в какой-либо отчетный период в течение следующих 5 лет окажется ниже 200 человек, Броневой обязан будет в этом периоде вернуть государству 20% от суммы гранта. 1 июня 2008 г. на заводе приступило к работе 220 человек. По оценкам Броневого количество работающих в течение следующего пятилетия будет неуклонно расти.

Задание:

Объяснить как грант на сумму 30 млн. дол. следует отразить в финансовой отчетности Броневого за год, окончившийся 30 сентября 2008 г. Если МСФО позволяют использовать альтернативный метод учета какой-либо части гранта, объясните применение обоих методов. (6 баллов)

Операция (c)

В сентябре 2008 г. Броневой провел программу обучения персонала. Для реализации данной программы было привлечено независимое тренинговое агентство. правительственный грант Броневой заплатил агентству 4 млн. дол. 1 сентября 2008 г. и должен будет заплатить еще 2 млн. дол. 1 декабря 2009 г., если, благодаря полученным знаниям, его сотрудники достигнут определенных производственных показателей за год, заканчивающийся 30 сентября 2009 г. Броневой полагает, что достижение намеченных показателей возможно, но крайне затруднительно.

Задание:

Объяснить как возможный платеж агентству и расходы на обучение персонала должны быть отражены в финансовой отчетности Броневого на 30 сентября 2008 г. в соответствии с МСФО. (4 баллов)

(20 баллов)

ЗАДАНИЕ 5 – ЛАНОВОЙ

Компания Лановой готовит финансовую отчетность по МСФО за год, окончившийся 30 сентября 2008 г.:

Событие (a)

1 августа 2008 г. Лановой заключила договор на поставку продукции компании «Гриценко» 31 января 2009 г., когда Гриценко обязан будет оплатить 30 млн. евро. По мнению Ланового, данный договор будет выгодным. 1 августа 2008 г. Лановой заключил контракт со своим банком о продаже ему 30 млн. евро за 40 млн. дол. 31 января 2009 г. Расходов в связи с заключением этого контракта не было. Если бы договор о продаже 30 млн. евро с исполнением 31 января 2009 г. заключался 30 сентября 2008 г., то за них можно было бы получить 42 млн. дол. Лановой классифицировал контракт с банком как инструмент хеджирования денежных потоков. (5 баллов)

Событие (b)

1 октября 2007 г. Лановой взял в аренду объект недвижимости сроком на 40 лет. По условиям аренды 1 октября 2007 г. Лановой сразу внес 6 млн. дол., а также должен производить ежегодные арендные платежи на 800,000 дол. Первый такой платеж был сделан 30 сентября 2008 г., а последний будет произведен 30 сентября 2047 г.. 1 октября 2007 г. справедливая стоимость недвижимости составляла 18 млн. дол.: в соотношении 30:70 между компонентами «земля» и «здания»), а годовая ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды, составляла 6%. Приведенная стоимость минимальных арендных платежей (в т.ч. первый платеж на 6 млн. дол.) также приблизительна равна 18 млн. дол. Срок службы здания на 1 октября 2007 г. оценивается в 40 лет. Лановой несет полную ответственность за ремонт и обслуживание здания в течение всего срока аренды. По окончании срока аренды земля должна быть возвращена арендодателю. (9 баллов)

Событие (c)

Лановой располагает собственным автопарком из 200 транспортных средств. 1 января 2008 г. с целью сокращения объема загрязняющих выбросов был принят акт законодательства о модификации таких транспортных средств не позднее 31 марта 2008 г. За нарушение норм законодательства предусмотрены существенные штрафные санкции: 4,000 дол. за полный год эксплуатации немодифицированного транспортного средства, начиная с 1 апреля 2008 г. Приблизительная стоимость модификации оценивается в 5,000 дол. за каждое транспортное средство. Лановой еще не начинал модификацию и не платил штраф. Штраф за эксплуатацию немодифицированного транспортного средства в течение неполного года налагается на пропорционально-временной основе. (4 балла)

Событие (d)

30 сентября 2005 г. Лановой приобрел 80% акций компании «Дуров» за 190 млн. дол., когда справедливая стоимость чистых активов Дурова оценивалась в 200 млн. дол. Согласно учетной политике Ланового, доля неконтролирующих акционеров в дочерних компаниях оценивается как % от их идентифицируемых чистых активов.

30 сентября 2008 г. Лановой протестировал гудвилл, возникший при консолидации Дурова, на обесценение. В предшествующие отчетные периоды гудвилл Дурова не обесценивался. В ходе теста на обесценение активы Дурова были распределены между тремя единицами, генерирующими денежные средства (ЕГДС), данные о которых приведены ниже:

	ЕГДС «А»	ЕГДС «B»	ЕГДС «C»
	$ млн.	$ млн.	$ млн.
Нематериальные активы	30	10	–
Основные средства	80	50	60
Оборотные активы	60	30	40
Итого балансовая стоимость	170	90	100
Ценность использования	180	66	104

Обоснованно распределить на ЕГДС гудвилл Дурова оказалось невозможным, но все другие чистые активы Дурова распределены, как указано в таблице. Нематериальные активы Дурова не имеют поддающейся определению рыночной стоимости. Для всех оборотных активов Дурова рыночная стоимость выше балансовой. Ценность использования Дурова как отдельной EГДC на 30 сентября 2008 г. составила 350 млн. дол. (7 баллов)

Задание:

Объяснить (с соответствующими расчетами), как эти события необходимо отразить в финансовой отчетности Ланового за год, окончившийся 30 сентября 2008 г. Налоги не учитывать.

(25 баллов)