XIII. Декабрь 2010 года

ЗАДАНИЕ 1 – СУВОРОВ

А.В. Суворов имеет инвестиции в двух других компаниях – М.И. Кутузов и М.Б. Барклай-де-Толли. Балансы этих трех компаний по состоянию на 30 сентября 2010 г.:

	Суворов	Кутузов	Барклай
Активы	$’000	$’000	$’000
Внеоборотные активы:
Основные средства (Прим.1)	165,000	100,000	100,000
Нематериальные активы (Прим. 1)		12,000
Инвестиции (Прим. 1 – 3))	50,000	ноль	ноль
	215,000	112,000	100,000
Оборотные активы:
Запасы (Прим. 4)	65,000	37,000	30,000
Дебиторская задолженность (Прим. 4 и 5)	35,000	32,000	32,000
Денежные средства и их эквиваленты	10,000	7,000	8,000
	110,000	76,000	70,000
Итого активы	325,000	188,000	170,000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал (номинал 1 дол.)	80,000	60,000	60,000
Нераспределенная прибыль	140,000	56,000	54,000
Итого собственный капитал	220,000	116,000	114,000
Долгосрочные обязательства:
Долгосрочные заимствования	35,000	30,000	20,000
Условная компенсация	20,000
Отложенный налог	15,000	10,000	10,000
Итого долгосрочные обязательства	70,000	40,000	30,000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность (Прим. 4)	30,000	24,000	20,000
Краткосрочные заимствования	5,000	8,000	6,000
Итого краткосрочные обязательства	35,000	32,000	26,000
Итого собственный капитал и обязательства	325,000	188,000	170,000

Примечание 1 – Инвестиции Суворова в компанию Кутузов:

1 октября 2009 г. Суворов приобрел 45 млн. акций Кутузова на следующих условиях:

• По 3 акции Суворова новой эмиссии в обмен на 5 акций Кутузова; 1.10.2009 г. рыночная стоимость одной акции Суворова составляла 3.6 дол., а Кутузова – 1.9 дол. Обмен акциями в учете Суворова не отражен.

• выплата в пользу прежних собственников Кутузова в размере 1 дол. за акцию 1 января 2012 г. при условии, что прибыль Кутузова за два года после приобретения достигнет определенного уровня. 1.10.2009 г. справедливая стоимость этого обязательства оценивалась в 20 млн. дол., а 30.09.2010 г., в связи с изменившимися с даты приобретения обстоятельствами, уже 24 млн. дол. В инвестиции Суворова этот условный платеж включен как 20 млн. дол.

Кутузов готовит свою отчетность в соответствии с национальным ГААПом. Его нераспределенная прибыль на 1 октября 2009 г. составляла 44 млн. дол. Национальный ГААП полностью совпадает с МСФО за исключением правил учета нематериальных активов. Ни на 1.10.2009 г., ни на 30.09.2010 г. ни один нематериальный актив Кутузова не удовлетворял критериям признания МСФО. На 1.10.2009 г. в балансе Кутузова были отражены нематериальные активы на сумму 11 млн. дол.

Суворов провел оценку справедливых стоимостей идентифицируемых активов и обязательств Кутузова 1 октября 2009 г., которая выявила следующее:

• Справедливая стоимость машин и оборудования балансовой стоимостью 38 млн. дол. составила 42 млн. дол. Предполагаемый срок службы машин и оборудования на 1 октября 2009 г. составлял 2 года. Выбытия этих основных средств не было

• Справедливая стоимость запасов балансовой стоимостью 10 млн. дол. составляла 11 млн. дол. К 30 сентября 2010 г. все эти запасы были реализованы.

Корректировки с учетом справедливой стоимости не отражены в учете Кутузова. Неконтролирующая доля участия оценивается по справедливой стоимости на дату возникновения группы. Гудвил, возникший при покупке Кутузова, был разделен между двумя 2 ЕГДС в пропорции 2:1. Стоимость чистых активов этих ЕГДС, НЕ включая гудвилл, на 30 сентября 2010 г. составляла соответственно 50,000 и 40,000, а возмещаемые суммы – 78,700 и 60,200.

Примечание 2 – Инвестиции Суворова в Барклая

1 октября 2006 г. Суворов совместно с тремя другими соучредителями внесли по 15 млн. дол. в уставный фонд созданной в этот день компании Барклай, получив 15 млн. ее акций номиналом 1 дол. каждый. При этом был заключен договор о совместном контроле над Барклаем. Возмещаемая сумма данной инвестиции на 30.09.2010 составляла 24,825. В предыдущие периоды данная инвестиция не обесценивалась. Отложенные налоги не учитывать.

Примечание 3 – Инвестиции Суворова в акции Репнина

Суворов не оказывает какого-либо влияния на операционную и финансовую политику Репнина и хотел бы выбрать такую учетную политику в отношении данной инвестиции, чтобы изменения котировок Репнина не влияли бы на финансовый результат Суворова. 30 сентября 2010 г. рыночная стоимость данной инвестиции составляла 12 млн. дол. Налог с прибыли от инвестиции в Репнина Суворов заплатит только после ее продажи.

Примечание 4 – Продажи внутри группы

По состоянию на 30 сентября 2010 г. запасы Кутузова и Барклая включали товары, приобретенные у Суворова в течение года. Кутузов приобрел их за 8 млн. дол., а Барклай - за 6.4 млн. дол. Суворов продавал эти товары с наценкой на себестоимость в 1/3. Кутузов и Барклай полностью рассчитались за эти товары еще в августе.

Примечание 5 – торговая дебиторская задолженность – отложенные налоги не учитывать

30 сентября 2010 г. Суворов продал факторинговой компании торговую дебиторскую задолженность балансовой стоимостью 25 млн. дол. Факторинговая компания сразу же уплатила Суворову 20 млн. дол., а разницу обязалась заплатить через три месяца, после получения денег от дебиторов Суворова, за вычетом комиссионных. Если дебитор откажется платить Суворов обязан вернуть полученные деньги. Однако нет никаких признаков, что такое может произойти.

Суворов уменьшил свою дебиторскую задолженность на 25 млн. дол., показал 20 млн. в составе денежных средств, а разницу отнес на финансовые расходы в ОПУ.

Примечание 6 – Отложенный налог

Ставка налога на прибыль: 25%. Предполагается, что отложенные налоговые требования являются возмещаемыми и зачитываются против отложенных налоговых обязательств.

Задание:

Подготовить консолидированный баланс группы Суворов по на 30 сентября 2010 г..

(25 баллов).

ЗАДАНИЕ 3 – ПАСКЕВИЧ

Вы – финансовый контролер компании И.Ф. Паскевич Эриванский, которая готовит финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2010 г.

Операция (а)

1 октября 2009 г. Паскевич выпустил 5 млн. облигаций номиналом 1 дол.; затраты на эмиссию составили 3 цента на облигацию. 5%-ный купон по облигациям выплачивается ежегодно 30 сентября, начиная с 30.09.2010 г. Облигации будут погашены 30 сентября 2019 г. по 1.2 дол. за шт. либо, по усмотрению инвесторов, конвертированы в акции Паскевича. Согласно кредитному рейтингу Паскевича, 1 октября 2009 г. ему дали бы взаймы под 9%.

Ставка дисконта	Приведенная стоимость 1 дол. к получению через 10 лет	Аннуитет на 10 лет
5%	61 ц.	7.72
9%	42 ц.	6.42

С учетом затрат на эмиссию эффективная ставка по облигациям составит 9.45%. (7 баллов)

Операция (б)

1 октября 2009 г. Паскевич взял в аренду здание сроком на 10 лет, которое собирается использовать под офис. По окончании аренды здание должно быть возвращено владельцу в первоначальном состоянии.

Арендная плата вносится ежегодно 30 сентября составляет 800,000 дол. Чтобы заманить Паскевича в арендные отношения, арендодатель 1 октября 2009 г. выплатил ему 1 млн. дол.

С октября Паскевич начал переделку интерьера здания, которая окончилась 31 марта 2010 г., на что было израсходовано 1.2 млн. дол. По оценкам Паскевича, стоимость работ по приведению здания в первоначальное состояние 30 сентября 2019 г. составит 600,000 дол. Для дисконтирования следует использовать ставку 10%. Приведенная стоимость 1 дол., уплачиваемого через девять с половиной лет, составляет 40.4 ц. (8 баллов)

Операция (в)

1 октября 2003 г. Паскевич приобрел 1 млн. акций компании Бенкендорф, имеющей биржевую котировку, по 2 дол. за акцию. Паскевич ни коим образом не может влиять на операционную и финансовую политику Бенкендорфа и хотел бы выбрать такую учетную политику, чтобы изменение котировок Бенкендорфа не влияло на финансовый результат. 30 сентября 2009 г. котировки Бенкендорфа составляли 3.2 дол. и его акции Паскевич не продавал.

30 июня 2010 г. Паскевич продал 600 тыс. акций Бенкендорфа по 3.6 дол. за акцию, а 30 сентября 2010 г. котировки Бенкендорфа снизились до 3.5 дол. (5 баллов)

Задание:

Подготовить выписки из отчетности Паскевича на 30 сентября 2010 г в отношении указанных операций. Ответы объяснить. (20 баллов).

ЗАДАНИЕ 4 – ЕРМОЛОВ

(а) МСФО (IAS) 33 регламентирует порядок раскрытия информации о прибыли на акцию.

Задание:

(i) Описать сферу применения стандарта

(ii) Кратко описать способ расчета базовой и пониженной (разводненной) прибыли на акцию

(iii) Описать требования к раскрытию информации в зависимости от наличия у компании прекращенной деятельности (7 баллов)

(б) За год, окончившийся 30 сентября 2010 г., прибыль Ермолова после налогов составила 35 млн. дол. Прекращенной деятельности у Ермолова не было. 1 октября 2009 г. в обращении находилось 70 млн. обыкновенных и 30 млн. привилегированных акций. Привилегированные акции были ПРАВИЛЬНО отражены в составе капитала Ермолова. За год, окончившийся 30 сентября 2010 г. Ермолов выплатил дивиденды по обыкновенным акциям: 12 центов на акцию, по привилегированным: 6 центов на акцию.

31 декабря 2009 г. Ермолов завершил компанию по подписке на свои акции по льготной цене 1.35 за акцию, по 2 новые акции на каждые 7 акций в обращении. Рыночная цена обыкновенной акции Ермолова 31 декабря 2010 г. составляла 1.8 дол.

В 2008 г. Ермолов эмитировал 20 млн. конвертируемых облигаций, по которым 30 сентября 2010 г. выплатил купон 5 центов на шт. 1 октября 2009 г. балансовая стоимость обязательства составляла 23 млн., а эффективная ставка по нему равна 7%. Ставка налога на прибыль 20%. Облигации могут быть конвертированы в акции Ермолова 1 октября 2011 года. Из расчета 1 облигация = 1 акция.

Задание:

Рассчитать базовую и пониженную (разводненную) прибыль на акцию за год, окончившийся 30 сентября 2010 г. (8 баллов).

(в) МСФО (IFRS) 2 регламентирует порядок учета платежей на основе долевых инструментов.

Задание:

(i) Дать определение платежей на основе долевых инструментов с расчетом акциями и денежными средствами

(ii) Описать требования к оценке платежей на основе долевых инструментов

(iii) Где именно платежи на основе долевых инструментов отражаются в отчетности (5 баллов)

(г) 1 октября 2008 г. Ермолов предоставил 500 своим сотрудникам опционы на покупку своих акций при условии достижения определенного уровня продаж за 3 года:

Объем продаж за 3 года	Каждый сотрудник получает по…
Менее 100 млн. дол.	100 опционов
От 100 млн. дол. до 150 млн. дол.	150 опционов
Свыше 150 млн. дол.	200 опционов

Справедливая стоимость одного опциона: 1 октября 2008 г.: 1.2 дол., 30 сентября 2009 г.: 1.3 дол., 30 сентября 2010 г.: 1.35 дол.

На дату предоставления опционов и на 30 сентября 2009 г. Ермолов оценивал объем продаж за три года в 130 млн. дол. Год, окончившийся 30 сентября 2010 г., был очень успешным, и Ермолов пересмотрел оценку объема продаж за 3 года до 160 млн. дол.

Задание:

Подготовить выписки из отчетности Ермолова на 30 сентября 2010 г в отношении указанной операции. (5 баллов)

(25 баллов)

ЗАДАНИЕ 5 – СКОБЕЛЕВ

Операция (а)

М. Д. Скобелев составляет финансовую отчетность на 30 сентября. 1 января 2008 г. Скобелев приобрел 80% акций компании Гурко на следующих условиях:

1 января 2008 г. Скобелев передал старым собственникам Гурко 2 свои акции новой эмиссии в обмен на каждые 5 приобретаемых акций. Всего Скобелев купил 800,000 акций Гурко. 1.01.2008 г. рыночная стоимость одной акции Скобелева была 4 дол., а Гурко – 1.4 дол. Затраты на эмиссию составили 5 центов на акцию

Расходы на юридические и прочие профессиональные услуги в связи с покупкой Гурко составили 100,000 дол.

Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов Гурко 1.01.2008 г. составила 1.3 млн. дол.

Согласно учетной политике Скобелева, неконтролирующая доля участия оценивается по справедливой стоимости, исходя из котировок Гурко на 1.01.2008 г. На 30 сентября 2008 и 2009 гг. обесценения гудвилла Гурко не было.

В состав Гурко входит 3 единицы, генерирующие денежные средства: А, Б и С. По оценкам Скобелева, гудвилл, возникший при покупке Гурко, может быть распределен на эти ЕГДС в соотношении 2:2:1. Балансовые стоимости и возмещаемые суммы этих ЕГДС приведены ниже:

ЕГДС	Балансовая стоимость на 30.09.2010 г. (до распределения гудвилла)	Возмещаемая сумма
А	600	740
Б	550	650
С	450	400

Задание:

Рассчитать:

(i) гудвилл, возникший при покупке Гурко;

(ii) гудвил на 30 сентября 2010 г.

(iii) убыток от обесценения на 30 сентября 2010 г., а также долю в нем неконтролирующих акционеров. (11 баллов)

Операция (а)

За год, окончившийся 30 сентября 2010 г., Скобелев приобрел дочернюю компанию Осман-паша, расположенную в стране, где разрешается при подготовке отдельной финансовой отчетности применять как национальные стандарты, так и МСФО. Ранее Осман-паша составлял финансовую отчетность по национальным стандартам, однако войдя в группу Скобелева, решил подготовить финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2010 г., по МСФО. Осман-паша знает, что МСФО четко регламентирует порядок перехода на МСФО, но подробной информацией на сей счет не владеет.

Задание:

Объяснить, какие действия необходимо выполнить Осман-паше при подготовке финансовой отчетности за год, окончившийся 30 сентября 2010 г., по МСФО, если ранее он готовил отчетность по национальным стандартам. (6 баллов)

Операция (в)

1 октября 2009 г. Скобелев реализовал принадлежащий ему объект недвижимости за 90 млн. дол. и сразу же взял его в операционную аренду сроком на 10 лет. Арендная плата составляет 8 млн. в год и вносится ежегодно 30 сентября. Остаточная стоимость этого объекта в отчетности Скобелева 1 октября 2009 г. составляла 55 млн. дол., а рыночная стоимость 70 млн. дол.

Задание:

Подготовить выписки из отчетности Скобелева на 30 сентября 2010 г в отношении указанной операции. (5 баллов)

Операция (г)

За год, окончившийся 30 сентября 2010 г., Скобелев продал Драгомирову оборудование, которое оказалось бракованным. Драгомиров вернул оборудование Скобелеву и потребовал возместить цену покупки (5 млн. дол.) плюс компенсация за недополученную выручку 500,000 дол. Весьма вероятно, что Скобелев сделает эти платежи в январе 2011 г. В марте 2011 г. Скобелев рассчитывает получить от производителя оборудования частичную компенсацию на 4.8 млн. дол.

Задание:

Объяснить, как данная ситуация должна быть отражена в финансовой отчетности Скобелева на 30 сентября 2010 г . (3 баллов)

(25 баллов)