- •Глава 12. Анализ и оценка финансового состояния банка на основе аналитических коэффициентов.
- •11.1. Коэффициенты для оценки финансового состояния банка. Описательная модель финансового состояния коммерческого банка.
- •11.1. Унифицированная рейтинговая система оценки состояния финансовых институтов camels.
- •11.3. Рейтинговая система оценки состояния холдинговых компаний.
- •11.4. Система оценки состояния кредитных союзов и других сберегательных институтов.
11.3. Рейтинговая система оценки состояния холдинговых компаний.
Федеральная Резервная Система США с 1979 года использует для рейтинговой оценки финансовых холдинговых компаний систему BOPEC. Название системы – это акроним, образованный начальными буквами, обозначающими основные элементы системы:
B (bank subsidiaries) – отражает позицию Федерального Резерва в отношении банковских филиалов холдинга;
O (other (non-bank) subsidiaries) – отражает состояние других, небанковских филиалов холдинговой компании;
P (parent) – отражает состояние головной компании холдинга;
E (earnings) – отражает доходность холдинговой компании;
С (capital) – отражает состояние капитала холдинга.
Каждый из этих элементов может принимать значения от 1 до 5, причем 1 – это наивысшее значение шкалы, а 5 – наихудшее состояние холдинга. В дополнение к пяти индивидуальным рейтингам каждая холдинговая компания получает сводный (композитный) рейтинг, который включает и управленческий, и финансовый компонент. Управленческий рейтинг отражает уровень компетенции родительской компании и высших менеджеров филиалов. Уровень компетенции оценивается в контексте отдельных операций и специфики этих операций. Таким образом, ФРС США ищет и оценивает различные уровни управленческих характеристик, умения и качества в крупных финансовых холдингах и относительно небольших банках. Управленческий рейтинг оценивается как удовлетворительный, отличный (превосходный) и неудовлетворительный.
Сводный рейтинг, как и в системе CAMELS, основан на шкале значений от 1 до 5. Рейтинг 1 означает, что состояние холдинга превосходно во всех отношениях и он имеет достаточную финансовую мощь, чтобы преодолеть экономические и финансовые сложности. Рейтинг 5 означает, что компания готова немедленно прекратить платежи по своим обязательствам в связи с недостатком капитала и прочими внутренними проблемами.
Рейтинг BOPEC является сугубо конфиденциальной информацией и не подлежит публичной огласке.
С 2004 г. обсуждаются предложения ФРС США по внесению изменений в систему. Предлагается усилить оценку финансового риска и более полно отразить вопросы анализа и управления рисками. С этой целью предлагается присвоить каждому банковскому и финансовому холдингу совокупный рейтинг «С», основанный на следующих трех компонентах:
«R» (risk management) отражает управление рисками. Рейтинг R будет присваиваться на основании оценки способности компании идентифицировать, измерять и контролировать риски, сопровождающие ее деятельность. Рейтинг состоит из четырех компонентов:
компетентность совета директоров и высших менеджеров;
политика и процедуры;
мониторинг риска и информационные системы управления;
внутренний контроль.
Рейтинг «F» (Financial condition) отражает финансовое состояние холдинга и основан на анализе Федеральным Резервом его финансовой отчетности. Федеральный Резерв тщательно рассматривает любые существенные различия в своей оценке финансового состояния компании и в его оценке рынком. Если оценка Федерального Резерва более негативна, чем оценка рыком, Федеральный Резерв рассматривает достоверность и эффективность раскрытия информации в компании. Рейтинг «F» включает в себя четыре компонента, обозначаемых акронимом CAEL:
С, означающий достаточность капитала;
А, означающий качество активов;
Е, означающий объем и качество доходности;
L, означающий ликвидность.
При оценке этих компонентов рассматриваются самые разные факторы, включая соответствие политики и процедур, состояние «на дату» и динамика, отчетность компании и соответствие юридическим нормам.
Рейтинг «I» (Impact) отражает влияние родительской холдинговой компании. Это компонент для оценки того, насколько проблемы и трудности уровня холдинга в целом и недепозитных подразделений холдинга влияют на его депозитные институты и тем самым на финансовую сеть в целом.
Рейтинг «D» используется для депозитных институтов холдинга. Он отражает сводный индивидуальный рейтинг каждого входящего в холдинг депозитного института, присвоенный регулирующими органами. В мультибанковской организации он отражает рейтинг каждого отдельного банка с учетом его активов и относительной важности в холдинговой компании в целом.