Приложение Приложение 1
Актив баланса |
2009 |
2010 |
абсолютное отклонение, тыс.руб. |
темп роста, % |
|
|||||
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
|
|
|||||
1.Внеоборотные активы, всего |
158292400 |
66,42461433 |
218978543 |
71,37189 |
60686143 |
138,338 |
||||
1.1.Нематериальные активы |
105859 |
0,044421863 |
198175 |
0,064591 |
92316 |
187,20657 |
||||
1.2.Основные средства |
113842862 |
47,77214953 |
129817763 |
42,31163 |
15974901 |
114,03241 |
||||
1.3.Незавершенное строительство |
21964146 |
9,216866552 |
27750225 |
9,044658 |
5786079 |
126,34329 |
||||
1.4.Долгосрочные финансовые вложения |
4978934 |
2,089321854 |
38836750 |
12,6581 |
33857816 |
780,02139 |
||||
1.5.Прочие внеоборотные активы |
17400599 |
7,301854527 |
22375630 |
7,292911 |
4975031 |
128,59115 |
||||
2.Оборотные (текущие) активы, всего |
80011430 |
33,57538567 |
87834866 |
28,62811 |
7823436 |
109,7779 |
||||
2.1. Запасы |
1605392 |
0,673674443 |
2390312 |
0,779077 |
784920 |
148,89273 |
||||
2.2.Дебиторская задолженность, всего |
15227359 |
6,389892684 |
18475556 |
6,021756 |
3248197 |
121,33132 |
||||
2.3. НДС |
1548579 |
0,64983387 |
1298262 |
0,423144 |
-250317 |
83,835697 |
||||
2.4. Краткосрочные финансовые вложения |
53949237 |
22,63884596 |
64049253 |
20,87564 |
10100016 |
118,72133 |
||||
2.5. Денежные средства |
7680863 |
3,223138713 |
1621483 |
0,528492 |
-6059380 |
21,110688 |
||||
БАЛАНС |
238303830 |
100 |
306813409 |
100 |
68509579 |
128,74884 |
||||
Пассив баланса |
2009 |
2010 |
абсолютное отклонение, тыс.руб. |
темп роста, % |
|
|||||
тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб. |
% к итогу |
|
|
|||||
1.Собственный капитал |
180902227 |
75,91242952 |
231214574 |
75,36 |
50312347 |
127,8119 |
||||
2.Заемный капитал |
57401603 |
24,08757048 |
75598835 |
24,64 |
18197232 |
131,70161 |
||||
2.1. Долгосрочные обя- зательства |
21655766 |
9,087460323 |
28120503 |
9,165344 |
6464737 |
129,85227 |
||||
2.2.Краткосрочные обязательства |
35745837 |
15,00011015 |
47478332 |
15,47466 |
11732495 |
132,82199 |
||||
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
||||
краткосрочные кредиты и займы |
7368009 |
3,091855049 |
11765666 |
3,834795 |
4397657 |
159,68583 |
||||
кредиторская задолженность |
28149538 |
11,81245723 |
35309792 |
11,50856 |
7160254 |
125,43649 |
||||
прочие краткосрочные обязательства, всего |
228290 |
0,095797873 |
402874 |
0,131309 |
174584 |
176,47466 |
||||
БАЛАНС |
238303830 |
100 |
306813409 |
100 |
68509579 |
128,74884 |
||||
Приложение 2
Показатели |
Рекомендуемые значения |
2009 |
2010 |
Абс.отклонение |
Отн.отклонение |
Абсолютные показатели ликвидности |
|
|
|
|
|
Текущие активы скорректированные (ТА) |
|
75532590 |
82630960 |
7098370 |
109,40% |
Текущие обязательства скорректированные (ТО) |
|
43052550 |
59034646 |
15982096 |
137,12% |
Рабочий капитал (ТА – ТО) скорректированные |
|
32480040 |
23596314 |
-8883726 |
72,65% |
Относительные показатели ликвидности |
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
|
0,430013588 |
0,285562627 |
-0,144450961 |
66,41% |
Ктл = TA / TO |
1,5-2 |
1,754427787 |
1,399702812 |
-0,354724975 |
79,78% |
Кабс = (ДС+КФВ) / ТО |
0,2-0,5 |
1,431508703 |
1,112410092 |
-0,319098611 |
77,71% |
Кпл = ДС/КЗ |
|
0,272859292 |
0,045921624 |
-0,226937667 |
16,83% |
Длительность оборота дебиторской задолженности |
|
46,07159506 |
32,32546352 |
-13,74613154 |
70,16% |
Длительность оборота кредиторской задолженности |
|
85,16868328 |
61,77921754 |
-23,38946574 |
72,54% |
Длительность оборота текущих обязательств |
|
130,2589405 |
103,289032 |
-26,96990845 |
79,30% |
Длительность оборота денежных средств |
|
23,23906659 |
2,837002013 |
-20,40206458 |
12,21% |
Приложение 3
Анализ структуры капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
2009 |
2010 |
Удельный вес в общей величине пассивов% |
Отклонение |
|
||
2009 |
2010 |
абсолютное |
в удельных весах% |
|
|||
1.Собственный капитал скорректированный |
180963523 |
231423926 |
75,94% |
75,43% |
50460403 |
-0,51% |
|
2.Заемный капитал скорректированный |
57340307 |
75389483 |
24,06% |
24,57% |
18049176 |
0,51% |
|
2.1.Долгосрочные обязательства скорректированные |
14287757 |
16354837 |
6,00% |
5,33% |
2067080 |
-0,67% |
|
2.2.Текущие обязательства скорректированные |
43052550 |
59034646 |
18,07% |
19,24% |
15982096 |
1,17% |
|
3.Итого источники средств скорректированные |
238303830 |
306813409 |
100,00% |
100,00% |
68509579 |
0,00% |
Нормативные значения |
4.Коэффициент финансовой независимости (Кфн = СК / А) |
0,759381513 |
0,754282307 |
|
|
-0,005099206 |
|
0,5 |
5.Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу = (СК+ ДО ) / А) |
0,819337566 |
0,80758779 |
|
|
-0,011749776 |
|
0,8-0,9 |
6.Коэффициент финансового левереджа (Кфл = ЗК / СК) |
0,316861133 |
0,325763564 |
|
|
0,008902431 |
|
<1,0 |
7. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (Ккпк=(ДО+КО)/А) |
0,240618487 |
0,245717693 |
|
|
0,005099206 |
|
<0,5 |
Приложение 4
Динамика показателей деловой активности |
|
|
|
|
|
Показатели |
Среднеотраслевые значения по развивающимся рынкам |
2009 |
2010 |
Абс.отклонение |
Темпы роста% |
Активы |
|
238303830 |
306813409 |
68509579 |
128,75% |
Собственный капитал |
|
180902227 |
231214574 |
50312347 |
127,81% |
Выручка от реализации |
|
118985445 |
205757302 |
86771857 |
172,93% |
Прибыль от продаж |
|
36475185 |
66147966 |
29672781 |
181,35% |
Чистая прибыль |
|
26395777 |
50312347 |
23916570 |
190,61% |
Рентабельность активов по чистой прибыли (Ра =ЧП / А), % |
|
11,08% |
16,40% |
0,05321831 |
148,05% |
Рентабельность СК по чистой прибыли (Рск =ЧП / СК), % |
12,78% |
14,59% |
21,76% |
0,0716884 |
149,13% |
Рентабельность продаж (Рпр = ПП / ВР ), % |
38,85% |
30,66% |
32,15% |
0,014933733 |
104,87% |
Рентабельность вложенного капитала (Рвк = ЧП / (СК + ДО)), % |
11,69% |
13,03% |
19,40% |
0,063692978 |
148,88% |
Ко = ВР / А, раз |
|
0,499301438 |
0,670626824 |
0,171325386 |
134,31% |
Ко = ВР / ТА, раз |
|
1,487105592 |
2,342547002 |
0,855441409 |
157,52% |
До = ДЗ х 360 / ВР, дней |
|
46,07159506 |
32,32546352 |
-13,74613154 |
70,16% |
До = КЗ х 360 / ВР, дней |
|
85,16868328 |
61,77921754 |
-23,38946574 |
72,54% |
Приложение 5
Сводная оценка финансового состояния компании |
|
|
|
|
Показатели |
Рекомендуемое значение |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Ликвидность |
|
|
|
|
1.Рабочий капитал |
|
32480040 |
23596314 |
|
2.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
|
1,754427787 |
1,399702812 |
|
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
1,431508703 |
1,112410092 |
|
Платежеспособность |
|
|
|
|
4.Коэффициент Бивера (Чистая прибыль+Амортизация)/Обязательства) |
|
0,775457428 |
1,019811159 |
|
5.Коэффициент платежеспособности (Поступления за период/Выплаты за период) |
|
1,016176106 |
0,988345671 |
|
6.Коэффициент покрытия процентных выплат(Операционный денежный поток до выплаты процентов/Проценты к уплате) |
|
16,77178816 |
85,60996938 |
|
Финансовая устойчивость |
|
|
|
|
7.Коэффициент финансовой независимости (Собственный капитал/Валюта баланса) |
|
0,759381513 |
0,754282307 |
|
8.Коэффициент финансовой устойчивости ((Собственный капитал+Долгосрочные обязателства)/Валюта баланса) |
|
0,819337566 |
0,80758779 |
|
9.Коэффициент финансового левереджа (Заемный капитал/Собственный капитал) |
|
0,316861133 |
0,325763564 |
|
Деловая активность |
|
|
|
|
Результаты |
|
|
|
|
10.Общая сумма доходов,тыс.руб |
|
144572998 |
222565419 |
|
11.Выручка от реализации,тыс.руб |
|
118985445 |
205757302 |
|
12.Прибыль от продаж (операционная),тыс.руб |
|
36475185 |
66147966 |
|
13.Чистая прибыль,тыс.руб |
|
26395777 |
50312347 |
|
Рентабельность капитала |
|
|
|
|
14.Рентабельность активов,(ROA),% (Чистая прибыль/Активы) |
|
11,08% |
16,40% |
|
15.Рентабельность собственного капитала (ROE),% (Чистая прибыль/Собственный капитал) |
12,78% |
14,59% |
21,76% |
|
16.Рентабельность инвестиций (ROCE),% (Прибыль от продаж (EBIT)/Вложенный капитал) |
|
18,01% |
25,51% |
|
Эффективность деятельности |
|
|
|
|
17.Рентабельность всей деятельности,% (Прибыль от продаж(EBIT)/Доходы всего) |
|
0,252295972 |
0,297206845 |
|
18.Рентабельность основной деятельности (ROS),% (Прибыль от продаж(EBIT)/Выручка от реализации) |
|
0,306551654 |
0,321485388 |
|
Оборачиваемость |
|
|
|
|
19.Коэффициент оборачиваемости активов (Выручка/Активы) |
|
0,499301438 |
0,670626824 |
|
20.Длительность оборота дебиторской задолженности,дней (Дебиторская задолженность*360)/Выручка) |
|
46,07159506 |
32,32546352 |
|
22.Длительность оборота кредиторской задолженности,дней ((Кредиторская задолженность*360)/Выручка (или себестоимость)) |
|
85,16868328 |
61,77921754 |
|
1 damodaran.com
2 damodaran.com