3. Мероприятия по оптимизации структуры капитала в ооо «Живой хлеб»

3.1. Рекомендации по формированию и использованию капитала организации

Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. От того, насколько структура оптимизирована, зависит успешность реализации финансовой стратегии компании в целом. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

Оптимальная структура капитала представляет собой такое отношение собственных и заемных источников при котором обеспечивается оптимальное соотношение между уровнями, т.е. максимизируется рыночная стоимость предприятия. При оптимизации капитала необходимо учитывать каждую его часть.

Для повышения платежеспособности ООО «Живой хлеб» можно предложить:

• обновить основные фонды, которые изношены и приносят много брака, что влияет на рост себестоимости и недополучение выручки от продаж;

• продать неиспользуемые основные средства;

• повысить выручку от продаж за счет заключения договоров с покупателями хлебобулочных изделий;

• сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим данные мероприятия более подробно.

Для повышения качества и конкурентоспособности продукции ООО «Живой хлеб», снижения забракованных хлебобулочных изделий и получения большей прибыли предлагается замена используемого оборудования, при котором используется ручной труд на автоматическую линию по производству хлебобулочных изделий.

В настоящее время в ООО «Живой хлеб» для производства ржаного хлеба применяется 3 оборудования: тестоделительная машина ТД-30, тестоделитель VX 212, печь П6ХРМ. При этом используется ручной труд.

Для снижения издержек предлагается заменить 3 вида оборудования на автоматизированную линию «Рондо», позволяющую производить большее количество хлебобулочных изделий. Цена автоматизированной линии «Рондо» составляет 4500 тыс.руб.

В таблице 8 представим сравнительную характеристику производства хлеба ржаного на трех видах оборудования и автоматизированной линии «Рондо».

Таблица 8. - Сравнительная характеристика производства хлеба ржаного на трех видах оборудования и автоматизированной линии «Рондо»

Показатели	Тестоделительная машина ТД-30, тестоделитель VX 212, печь П6ХРМ	Автоматизи-рованная линия «Рондо»	Изменение, (+,-)	Темп изменения, %
Количество изготавливаемых изделий в день, шт	13000	21000	8000	161,5
Количество изготавливаемых изделий в год, тыс.шт	4745	7665	2920	161,5
Продажная цена, руб.	23,7	22,0	-1,7	92,8
Выручка годовая от продажи готовых изделий, тыс.руб.	112457	168630	56173	150,0
Себестоимость единицы изделий, тыс.руб.	19,78	18,13	-1,65	91,7
Затраты на производство, тыс.руб.	93856	138966	45110	148,1
Прибыль, тыс.руб.	18601	29664	11063	159,5

Замена существующего оборудования, где присутствует ручной труд на автоматизированную линию «Рондо» позволит увеличить объем производства хлеба на 2920 тыс.шт. в год. При этом продажная цена единицы изделия снизится на 1,65 руб. Годовая выручка увеличится на 56173 тыс.руб., а прибыль от продаж увеличился на 11063 тыс.руб. в год.

Замена действующего оборудования на автоматизированную линию «Рондо» позволит сократить численность персонала предприятия и достигнуть экономию на заработной плате. Предлагаем сократить 3 чел. из цеха хлебного производства. Рассчитаем экономию на заработной плате:

149728 / 651 х 3 = 690 тыс.руб.

Экономия на взносах во внебюджетные фонды:

690 х 30% = 207 тыс.руб.

Общая экономия составит:

690 + 207 = 897 тыс.руб.

Данное мероприятие позволит снизить себестоимость продукции.

Проведенные исследования показали, что предприятие ООО «Живой хлеб» имеет излишнее устаревшее оборудование стоимостью 520 тыс. руб. Предлагаем его продать, что повысит размер прибыли.

На 2017 год ООО «Живой хлеб» заключило новых договоров с покупателями на сумму 42870 тыс.руб. помимо уже действующих договоров. Рост числа покупателей позволит повысить выручку от продаж за счет заключения договоров с покупателями хлебобулочных изделий на 42870 тыс.руб.

Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности на 2017 год возможно за счет проведения взаимозачета. Так у ООО «Живой хлеб» имеется долг поставщику ООО «ЧМЗ», поставляющему молочную продукцию в магазины ООО «Живой хлеб» в сумме 12246 тыс.руб. В свою очередь ООО «ЧМЗ» должно ООО «Живой хлеб» за закупаемые хлебобулочные изделия для перепродажи в размере 14324 тыс.руб. Поэтому предлагаем провести взаимозачет между предприятиями на сумму 12246 тыс.руб. что позволит сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Также в ООО «Живой хлеб» имеется дебиторская задолженность неплатежеспособных предприятий сроком свыше 720 дней в размере 2534 тыс.руб. На эту сумму предлагаем сформировать резерв по сомнительным долгам.

Данные мероприятия позволят сократить дебиторскую задолженность, которая в 2017 году составит:

38965 – 12246 – 2534 = 24185 тыс.руб.

Кредиторская задолженность за счет проведения взаимозачета в 2017 году составит 39065 тыс.руб. (51311 – 12246).

Согласно графику платежей по долгосрочным и краткосрочным кредитам, в течение 2017 года будет выплачено долгосрочных кредитов на сумму 6223 тыс.руб., а краткосрочных кредитов на сумму 11869 тыс.руб., при этом за счет краткосрочных кредитов будет куплена автоматизированная линия «Рондо» за 4500 тыс.руб. Стоимость краткосрочных кредитов составит: 8175 тыс.руб. (15444 + 4500 – 11869)

Для повышения прибыли от продаж предлагаем сократить коммерческие расходы на 15%.

Для оценки эффективности предложенных мероприятий составим прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг. в таблице 9.

Таблица 9. - Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение, (+;-)	Темп изменения, %
	2016	2017
Выручка от продаж, в том числе за счет:	576769	675812	99043	117,2
- замены действующего оборудования на автоматизированную линию «Рондо»	-	56173	56173	100,0
- заключения новых договоров с покупателями	-	42870	42870	100,0
Себестоимость продаж, в том числе за счет:	472632	549969	77337	116,4
- сокращения численности персонала	-	-897	-897	100,0
- замены действующего оборудования на автоматизированную линию «Рондо»	-	45110	45110	100,0
- заключения новых договоров с покупателями	-	33124	33124	100,0
Валовая прибыль	104137	125843	21706	120,8
Коммерческие расходы	103999	88516	-15483	85,0
Прибыль от продаж	138	37327	37189	270,5
Проценты к уплате	3375	3375	-	-
Прочие доходы, в том числе за счет:	6741	7261	520	107,7
- реализации неиспользуемого оборудования	-	3520	520	100,0
Прочие расходы	8123	8123	-	-
Прибыль до налогообложения	-4619	33090	37709	в 7 раз
Чистая прибыль	-4798	26472	31270	в 6 раз

Данные таблицы 9 показывают, что в 2017 году выручка от продаж вырастет на 99043 тыс.руб. или на 17,2% за счет замены действующего оборудования на автоматизированную линию «Рондо» на 56173 тыс.руб., за счет заключения новых договоров с покупателями на 42870 тыс.руб.

Себестоимость продаж вырастет на 77337 тыс.руб. или на 16,4%, при этом себестоимость снизится за счет сокращения численности персонала на 897 тыс.руб. и повысится за счет замены действующего оборудования на автоматизированную линию «Рондо», которое повысит объем производимой продукции хлебозавода, на 45110 тыс.руб., также рост себестоимости будет наблюдаться за счет дополнительного выпуска продукции по новым договорам с покупателями на 33124 тыс.руб.

Валовая прибыль вырастет на 21706 тыс.руб. или на 20,8%, а прибыль от продаж возрастет на 37189 тыс.руб. или в 2,7 раза.

Прибыль до налогообложения вырастет в 7 раз, а чистая прибыль в 6 раз и позволит увеличить стоимость собственного капитала на 26472 тыс.руб.

Таким образом, нами были предложены мероприятия, направленные на повышение платежеспособности ООО «Живой хлеб», в частности было предложено обновить основные фонды; продать неиспользуемые основные средства; заключить договора с новыми покупателями хлебобулочных изделий; сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность путем взаимозачета.