3.2. Эффективность разработанных мероприятий

По предложенным мероприятиям составим Бухгалтерский баланс ООО «Живой хлеб» рассчитаем основные показатели предприятия на планируемый год.

В таблице 10 представим расчет дополнительного источника финансирования ООО «Живой хлеб» на 2017 год.

Таблица 10. - Расчет дополнительного источника финансирования ООО «Живой хлеб» на 2017 год

Показатели	Годы
	2016 г.	2017 г.
Актив
1. Внеоборотные активы, в том числе:	48445	51114
Материальные поисковые активы	442	442
Основные средства	46172	50672
2. Текущие активы, всего	64560	49780
в том числе: запасы	23166	23166
Денежные средства	2429	2429
Дебиторская задолженность	38965	24185
Итого активов	113005	100894
Пассив
3. Собственный капитал	29925	56397
4. Долгосрочные обязательства	16000	9777
5. Краткосрочные обязательства, всего	67080	47465
из них: - кредиты и займы	15544	8175
- кредиторская задолженность	51311	39065
- доходы будущих периодов	225	225
Валюта баланса	113005	113639
Превышение пассива над активами	-	12745

Данные таблицы 10 показывают, что в 2017 году в результате предложенных нами мероприятий по повышению уровня платежеспособности хлебозавода будет наблюдаться превышение пассивной части бухгалтерского баланса над активной в сумме 12745 тыс.руб. Данную сумму необходимо занести в актив баланса по строке денежные средства.

В таблице 11 составим Бухгалтерский баланс ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг.

Данные таблицы 11 показывают, что в 2017 году стоимость имущества и источников его образования вырастет по сравнению с 2016 годом на 634 тыс.руб. или на 0,6%. Возрастет стоимость внеоборотных активов на 2669 тыс.руб. или на 5,5% в связи с ростом основных средств.

Таблица 11. – Бухгалтерский баланс ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг.

Показатели	Годы		Изменения (+,-)	Темп изменения, %
	2016	2017
Актив
1. Внеоборотные активы, в том числе:	48445	51114	2669	105,5
Материальные поисковые активы	442	442	-	-
Основные средства	46172	50672	4500	109,7
2. Текущие активы, всего	64560	62525	-2035	96,8
в том числе: запасы	23166	23166	-	-
Денежные средства	2429	15174	12745	624,7
Дебиторская задолженность	38965	24185	-14780	62,1
Итого активов	113005	113639	634	100,6
Пассив
1. Собственный капитал	29925	56397	26472	188,5
2. Долгосрочные обязательства	16000	9777	-6223	61,1
3. Краткосрочные обязательства, всего	67080	47465	-19615	70,8
из них: - кредиты и займы	15544	8175	-7369	52,6
- кредиторская задолженность	51311	39065	-12246	76,1
- доходы будущих периодов	225	225	-	-
Валюта баланса	113005	113639	634	100,6

Оборотные активы снизятся в 2017 год на 2035 тыс.руб. за счет снижения дебиторской задолженности на 14780 тыс.руб., возрастет стоимость денежных средств на 12745 тыс.руб., что надо оценить положительно.

Стоимость собственного капитала вырастет на 26472 тыс.руб. или на 88,5% за счет роста чистой прибыли предприятия. Долгосрочные кредиты снизятся на 6223 тыс.руб., а сумма краткосрочных кредитов сократится на 7369 тыс.руб. За счет проведения взаимозачета сократится кредиторская задолженность на 12246 тыс.руб.

В таблице 12 приведем расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг.

Таблица 12. – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	Годы		Абсолютное изменение (+;-)
		2016	2017
Показатели платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	>2	1,014	1,323	0,309
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	>1	0,619	0,833	0,214
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,036	0,321	0,285
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,5	0,264	0,5	0,236
Коэффициент финансирования	1	0,360	0,985	0,625
Коэффициент финансовой устойчивости	опт. 0,8-0,9, тревожное 0,75	0,406	0,582	0,176
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	-0,701	0,088	0,789

Дане таблицы 12 показывают, что при рекомендуемом значении коэффициента абсолютной ликвидности в 0,2 пункта в 2017 году его величина составит 0,321 пункта, что говорит о способности предприятия в 2017 году погасить свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2017 году составит 0,833 пунктов и повысится по сравнению с 2016 годом на 0,214 пунктов, это означает, что у предприятия будет достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году вырастет на 0,309 пунктов и составит 1,323 пункта, у предприятия будет иметься достаточный объем свободных ресурсов, которые будут образованы благодаря собственным источникам. Коэффициент финансовой независимости в 2017 году окажется в пределах рекомендуемого значения и вырастет по сравнению с 2016 годом на 0,236 пунктов. То есть в 2017 году возрастет доля собственных средств в общей стоимости источников финансирования имущества предприятия. Коэффициент финансирования в 2017 году будет находиться близко к рекомендуемому значению. Соотношение собственных средств и заемных средств оставит 0,985 пункта, тогда как в 2016 году данный показатель был равен 0,36 пункта.

В 2017 году значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами будет удовлетворительным и примет положительное значение, тогда как в 2016 году оно было отрицательным ввиду отсутствия на предприятии собственных оборотных средств.

Оценка эффективности предложенных мероприятий в ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг. представлена в таблице 13.

Таблица 13. - Оценка эффективности предложенных мероприятий в ООО «Живой хлеб» за 2016-2017 гг.

Показатели	Ед.изм.	Годы		Изменение, (+;-)
		2016	2017 план
Средняя сумма всего используемого капитала (активов) в рассматриваемом периоде в т.ч.:	тыс. руб.	115572	113322	-2250
Средняя сумма собственного капитала	тыс. руб.	39007	43161	4154
Средняя сумма заемного капитала	тыс. руб.	73565	70161	-3404
Сумма валовой прибыли (без учета расходов по уплате процентов за кредит)	тыс. руб.	114137	125843	11706
Коэффициент валовой рентабельности активов (без учета расходов по уплате процентов за кредит), %	%	98,7	111,0	12,3
Средний уровень процентов за кредит, %	%	12%	12%	0
Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала (стр.3 * стр.6/100)	тыс. руб.	8828	8419	-409
Сумма валовой прибыли предприятия с учетом расходов по уплате процентов за кредит (стр.4 - стр.7)	тыс. руб.	106744	117424	10680
Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью	%	0,2	0,2	0
Сумма налога на прибыль (стр.8 * стр.9)	тыс. руб.	21349	23485	2136
Сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога (стр.8 - стр.10)	тыс. руб.	85395	93939	8544
Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (стр.11 * 100 / стр.2), %	%	73,8	217,6	143,8
Эффект финансового левериджа	%	130,8	128,7	-2,1
Доля заемных средств в стоимости источников образования имущества	%	73,5	50,4	-23,1
Доля собственных средств в стоимости источников образования имущества	%	26,5	49,6	23,1

Из данных таблицы 13 видно, что на единицу собственного капитала используемого предприятием в 2016 г. было использовано 130,8% заемного капитала, а в 2017 г. эффект финансового рычага составит 128,7%, то есть снизится на 2,1%, что говорит о сокращении заемных средств и росте собственных средств.

Таким образом, в 2016 г. привлеченные предприятием средства будут использоваться эффективно, структура капитала ООО «Живой хлеб» будет оптимальной.