-
Теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
-
Сущность финансового анализа предприятия.
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.
При помощи анализа финансового состояния достигаются:
-
объективная оценка финансовой устойчивости;
-
своевременное определение возможного банкротства;
-
эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.
Содержание и основная цель финансового анализа - это оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения рентабельности и платежеспособности хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Финансовая устойчивость формируется в процессе всей деятельности предприятия и является главным компонентом его общей устойчивости. [12.С. 136]
На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние внутренние и внешние факторы.
Рис.
1.1. Внутренние факторы влияющие на
финансовую устойчивость организации.
Степень их совокупного влияния на финансовую устойчивость предприятия зависит не только от соотношения выше перечисленных факторов, но и от той стадии производственного цикла, на которой в настоящее время находится организация, от компетенции и профессионализма ее менеджеров. Практика показывает, что значительное количество неудач организации может быть связано именно с неопытностью и (или) некомпетентностью менеджеров, с их неспособностью брать во внимание изменения внутренней и внешней среды.
Рис. 1.2. Внешние факторы влияющие на финансовую устойчивость организации
Внешние - это все те факторы, которые находятся за пределами организации и могут на нее воздействовать. Внешняя среда, в которой приходится работать организации, находится в непрерывном движении, подвержена изменениям. Способность организации реагировать и справляться с этими изменениями внешней среды является одной из наиболее важных составляющих ее успеха. [15. С. 192]
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.
Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его главная цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь. [16]
Главное значение анализа финансового состояния предприятия заключается в том, что на основе его результатов руководство может оценить, насколько успешно функционирует предприятие и принять адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
-
определение финансового положения;
-
выявление изменений в финансовом состоянии;
-
выявление основных факторов, влияющих на изменения в финансовом состоянии;
-
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей осуществляется с помощью различных методов и приемов.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
-
анализ финансовой устойчивости;
-
анализ финансовых коэффициентов:
-
анализ ликвидности баланса;
-
анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности;
-
прогнозирование финансового состояния организации.
В ходе реализации указанных этапов анализа должны получиться следующие результаты:
-
своевременная и объективная оценка финансового состояния организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;
-
оценка возможности наступления банкротства организации;
-
выявление факторов и причин достигнутого состояния;
-
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;
-
подготовка и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;
-
выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.