3. Основные направления совершенствования управления финансами ооо «экспо»

Процесс разработки рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО" необходимо начинать с анализа сильных и слабых сторон предприятия (таблица 3.1).

Таблица 3.1. Сильные и слабые стороны ООО "ЭКСПО"

Аспект среды	Сильные стороны	Слабые стороны
Производство (оптовая торговля)	Высокий уровень качества товаров	Ограниченный ассортимент
Кадры	Сложившийся коллектив работников Высококвалифицированный персонал	Отсутствие системы управления персоналом и стимулирования труда Отсутствие нормирования труда "Серая" заработная плата
Маркетинг	Отлаженная система сбыта	Отсутствие программы маркетинга Отсутствие отдела маркетинга
Организация	Большой стаж работы руководителя и персонала	Не определены цели и стратегии развития организации
Финансы	Прибыльность предприятия	Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости ниже норматива Высокая кредиторской задолженности, которая в несколько раз больше дебиторской Низкая рентабельность бизнеса Отсутствие системы управления финансами Низкая инвестиционная привлекательность предприятия

Как видно из таблицы 3.1, сильные стороны ООО "ЭКСПО": высокий уровень качества товаров, сложившийся коллектив работников, высококвалифицированный персонал, отлаженная система сбыта, большой стаж работы руководителя и персонала, а также прибыльность предприятия.

Однако у предприятия много слабых сторон, среди которых необходимо выделить следующие: отсутствие цели и стратегии развития организации, рассчитанные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости ниже норматива, высокая величина кредиторской задолженности, которая в несколько раз больше дебиторской, а также низкая рентабельность бизнеса и инвестиционная привлекательность.

На основе таблицы 3.1 составим матрицу SWOT-анализа (таблица 3.2).

Таблица 3.2. Матрица SWOT-анализа ООО "ЭКСПО"

Сильные стороны	Слабые стороны
Высокий уровень качества товаров Отлаженная система сбыта Сложившийся коллектив работников Высококвалифицированный персонал	Отсутствие программы маркетинга и отдела маркетинга Отсутствие чётких целей и стратегии развития предприятия Финансовые проблемы Возросшие финансовые риски Отсутствие системы управления финансами
Возможности	Угрозы
Разработка рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательности	Отсутствие системы управления финансами может привести к банкротству

Разработка рекомендаций по повышению финансового состояния и инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО" должна обеспечивать: выбор наиболее эффективных направлений финансовой стабилизации; формирование достаточного объема финансовых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления мероприятий, направленных на восстановление способности решения текущих задач и всех функций финансовой системы предприятия.

Поле вариантов финансовой стабилизации предприятия может быть задано совокупностью следующих доминантных направлений.

1. Мобилизация финансово-инвестиционных ресурсов. Кризисное предприятие, как правило, утрачивает возможность беспрепятственно привлекать финансово-инвестиционные ресурсы для технологического и организационного обновления производства. Поэтому мобилизация этих ресурсов за счет внутренних и внешних источников будет способствовать процессу финансового оздоровления кризисного предприятия.

2. Оптимизация структуры капитала. Соотношение заемных и собственных средств предприятия является одним из критериев его финансовой устойчивости. Деятельность любого предприятия, ориентированного на рост его рыночной стоимости, в благоприятных условиях сопровождается опережающим ростом собственного капитала по сравнению с заемным. Однако отсутствие или низкая доля заемного капитала в его структуре снижает возможности предприятия, ограничивая рост положительного финансового результата. Восстановление способности регулирования финансовых потоков в целях их оптимизации также является важным элементом финансового оздоровления кризисного предприятия.

3. Повышение платежеспособности и ликвидности. Очевидно, что утрата предприятием способности платить по своим обязательствам свидетельствует о его финансовой несостоятельности и банкротстве. Следовательно, система мер, направленных на повышение его платежеспособности и ликвидности, может способствовать его финансовому оздоровлению и росту инвестиционной привлекательности.

4. Рост положительных финансовых результатов. Поддержание высокого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия при неэффективном распределении денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота может стать причиной снижения прибыли предприятия. Поэтому система мероприятий, направленных на увеличение финансовых результатов при строгом контроле показателей платежеспособности и ликвидности, будет способствовать эффективному функционированию локальных звеньев финансовой системы предприятия и восстановлению финансовой устойчивости.

Для ООО "ЭКСПО" необходимы мероприятия по финансовой стабилизации предприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Цель мероприятий по финансовой стабилизации предприятия - рост инвестиционной привлекательности ООО "ЭКСПО".

Как показал проведенный анализ, у организации имеется значительная кредиторская задолженность, которая по итогам 2015 г. более чем в 3 раза больше дебиторской задолженности. В 2013 г. кредиторская задолженность ООО "ЭКСПО" превышала дебиторскую на 69730 тыс. руб., в 2014 г. на 97447 , а по итогам 2015 г. превышение составило 127059 тыс. руб. При этом организация не использует заемное финансирование (ни краткосрочное ни долгосрочное), доля кредиторской задолженности в пассивах ООО "ЭКСПО" на 31.12.2015 г. составила 92%.

Руководством ООО "ЭКСПО" недооценена роль заемного капитала в управлении финансовым состоянием на предприятии. Формирование заемного капитала оказывает значительное влияние на эффективность компаний и особенно важным является при условии осуществления ими долгосрочных и затратных инвестиций, а также способствует росту инвестиционной привлекательности. Преимуществами использования заемного капитала являются: повышение рентабельности собственного капитала; ускоренное развитие предприятия; низкий риск потери контроля над компанией; повышение мотивации менеджеров для эффективной работы; более простая процедура оформления, низкие издержки и короткие сроки привлечения заемного капитала по сравнению с собственным. В то же время привлечение заемных финансовых ресурсов имеет ряд недостатков: компании увеличивают финансовый риск, поэтому объем привлечения ресурсов по приемлемым для компании ставкам ограничен; целевой характер большинства заемных финансовых ресурсов ограничивает компании в распоряжении средствами и может приводить к упущенной выгоде; привлечение средств происходит на определенное время (необходимость возврата капитала). 

Для ООО "ЭКСПО" целесообразно привлечение долгосрочных кредитов в размере 85000 тыс. руб., а также уменьшение отвлечения денежных средств в финансовые вложения на 30000 тыс. руб. Цель данных мероприятий - снижение размера кредиторской задолженности в структуре капитала ООО "ЭКСПО" до величины дебиторской задолженности.