1 Теоретические основы финансового планирования

1.1 Понятие и необходимость финансового планирования

Финансовое планирование играет огромную роль в любой организации. Но, прежде чем определять эту роль, необходимо разобраться с термином «финансовое планирование».

Финансовое планирование – одна из основных функций управления, посредством которой определяются и достигаются цели деятельности предприятия. Функция финансового планирования заключается в составлении определенного плана (цели, затраты на их достижение) и эффективном контроле за его исполнением [4, С. 36].

Чаще всего, в качестве цели финансового планирования любого предприятия выступает определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов, на основе прогнозирования величины финансовых показателей. Величина прогнозных показателей определяется с помощью длительных расчетов, основанных на общепринятых методиках. Задачи финансового планирования в различных организациях отличаются, и зависят, в основном, от стадии развития организации на тот или иной момент времени [7, С. 41].

Например, целью компании, которая только-только появилась на рынке, является достижение наиболее выгодной и лучшей позиции на рынке, в то время как компания, производящая товар, который менее востребован на данный момент в обществе и постепенно уходит в прошлое, находится в состоянии спада, и ее цель состоит уже немного в другом (имеет вариативность): усовершенствовать товар и снова бороться за лучшие позиции на рынке или же обеспечить себе менее «болезненный» уход с рынка.

Естественно, что финансовое планирование существует не обособленно, само по себе, а в непрерывном взаимодействии с другими областями хозяйственной деятельности организации, такими как бухгалтерский, статистический и управленческий учет. Данное взаимодействие происходит посредством анализа предыдущих показателей всех, имеющихся в организации, видов отчетности, и определении дальнейших целей развития организации и способов их достижения, на основании результатов проведенного анализа.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что финансовое планирование является достаточно трудоемким процессом, особенно подготовительная его часть. Чаще всего именно поэтому многие организации малого и среднего бизнеса пренебрегают тщательной его разработкой. Для них данный вид деятельности является затратным как по времени, так и в финансовом плане. В таких организациях, как правило, обособленные финансовые службы отсутствуют, а роль финансового менеджера выполняет другой сотрудник, например, бухгалтер или даже сам руководитель. Данное замещение является не совсем целесообразным с точки зрения человеческих качеств, поскольку если бухгалтер должен быть внимательным, усидчивым и терпеливым, то финансовый менеджер, наоборот, должен быть человеком творческим, склонным к риску и способным его оценивать, а также чутко реагирующим на изменение экономической ситуации на рынке [9, С. 107].

Финансовое планирование, как и любое другое экономическое понятие, классифицируется по нескольким признакам (таблица 1.1), основными видами которого является оперативное, стратегическое и текущее [20].

Стратегическое финансовое планирование - это планирование деятельности предприятия на несколько лет вперед (от года до 5 лет), включающее в себя постановку долговременных целей развития организации и определения способов их достижения [21].

Цели, которые организация устанавливает для себя в финансовой стратегии, являются обобщенными и отражают в себе суть развития любого бизнеса, а именно максимизацию прибыли, рост стоимости компании на рынке, а, следовательно, и занятие лидирующих позиций, как на отраслевом, так и на общем рынке, а также создание четко функционирующей системы на самом предприятии, которая избавит компанию от максимального количества рисков.

Таблица 1.1. Классификация финансового планирования

Классификационный признак	Виды финансового планирования
По уровню планирования	Оперативное Стратегическое Текущее
По уровню структурной иерархии объекта планирования	Общефирменное Планирование деятельности подразделений
По особенностям разработки финансовых планов	Скользящее Периодическое
По предмету планирования	Целевое Планирование действий Планирование ресурсов
По горизонту планирования	Долгосрочное Среднесрочное Краткосрочное
По степени детализации плановых решений	Агрегированное Детализированное
По степени централизации плановых функций	Централизованное Децентрализованное Круговое
По обязательности выполнения плановых заданий	Директивное Индикативное Смешанное
По особенностям постановки целей	Реактивное Инактивное Преактивное

Следующим важным моментом в принятии стратегии любой организации является определение двух важнейших центров ответственности: центра доходов (подразделения в организации, приносящие максимальную прибыль) и центра расходов (подразделения с незначительной рентабельностью, но очень значимые для эффективного функционирования организации). При составлении текущего и оперативного финансового плана следует учитывать данное разделение, для того чтобы обеспечить оптимальное соотношение между ними [11, С. 95].

При формировании стратегического финансового плана, организации необходимо рассматривать и планировать не только развитие своей деятельности, но и определять возможное возникновение различных неблагоприятных факторов. Для того чтобы данные ситуации возможно было спрогнозировать, составляются матрицы финансовой стратегии, которые позволяют составить «критический путь» развития организации при наступлении неблагоприятных событий и явлений. Данный путь развития предполагает определение максимально допустимых пределов риска, которые организация может принять.

Самая распространенной является матрица, рекомендуемая для использования французскими учеными и практиками Ж.Франшоном и И.Романе. Данная матрица отображает значение результата финансово-хозяйственной деятельности в комбинации со значениями результатов финансовой деятельности и хозяйственной деятельности по отдельности (РФХД = РХД + РФД).

Представленная ниже матрица финансовой стратегии состоит из таких составляющих как: зона успеха – создание ликвидных средств (квадраты 4,5,6), зона дефицита – потребление ликвидных средств (7,8,9) и зона равновесия (1,2,3) [15, С. 87].

	РФД<< 0	РФД = 0	РФД >> 0
РХД>>0	1 РФХД= 0	4 РФХД>0	6 РФХД>>0
РХД = 0	7 РФХД< 0	2 РФХД=0	5 РФХД>0
РХД<<0	9 РФХД<<0	8 РФХД<0	3 РФХД=0

Рисунок 1.1. Матрица финансовой стратегии

Способы достижения стратегических целей кроются в целях других видов планирования, таких как текущее и оперативное.

Текущее финансовое планирование (бюджетирование) – составная часть стратегического финансового плана, конкретизирующая способы достижения его целей. Бюджетирование представляет собой составление и принятие бюджета на предстоящий год. Целью текущего финансового планирования является достижение конкретных результатов на конец года, которые будут способствовать реализации общей финансовой стратегии и соответствовать финансовой политике организации [20].

При составлении текущего финансового плана определяются все возможные источники финансирования и финансового развития на предстоящий год, рассматриваются вопросы об обеспечении эффективного функционирования всех взаимосвязанных систем и рационального использования ресурсов, которое приведет, в дальнейшем, к минимизации расходов и максимизации прибыли, а также составляется так называемый прогноз структуры активов и капитала, который должен сформироваться на конец отчетного периода. Но, главной составляющей процесса бюджетирования, остается составление плана доходов и затрат на предстоящий год.

При составлении текущего финансового плана составляются следующие виды бюджетов:

1. Операционный – текущий финансовый план организации, отражающий натуральные и стоимостные показатели на предстоящий год. Операционный бюджет является понятием обобщающим и включает в себя несколько более конкретных видов бюджетов, таких как бюджет продаж, управленческих и коммерческих расходов, материальных затрат и.т.п.

2. Финансовый – текущий финансовый план организации, который включает в себя такие бюджеты как инвестиционный, кассовый (движения денежных средств) и прогнозный (балансовый отчет). Данный вид бюджетирования связан, в основном, с чисто финансовыми потоками.

Как текущее финансовое планирование является частью стратегического, так и оперативное планирование направлено на достижение целей текущего планирования, которые в итоге приводят к реализации общей стратегической цели компании. Отличие оперативного финансового планирования от других видов, заключается в решении небольших краткосрочных задач, которые приводят к реализации более крупных целей. Краткосрочность определяется в рамках дня, недели или месяца. То есть при составлении оперативного финансового плана планируется, например, количество продаж в рамках одного дня, еженедельный план производства определенного продукта или же ежемесячный план сдачи отдельных этапов работ (например, в строительстве).

Все задачи, решаемые в рамках оперативного планирования, направлены на уточнение и корректировку принятых бюджетов. Поскольку ситуация на рынке постоянно меняется, а в некоторых организациях огромную роль играет вопрос сезонности, оперативному планированию стоит уделять особое внимание.

Важно отметить, что все финансовые планы организации, являются составляющей частью еще одного важного документа организации – бизнес-плана. Бизнес-план организации определяется в мировой практике как обобщающий документ описывающий стратегию развития организации в целом, а также ее отдельных структурных единиц и подразделений. Финансовый план, как правило, является заключительной частью этого важного документа и содержит, в основном, прогнозные финансовые документы, составленные на основе обобщения всех разделов бизнес-плана в стоимостном выражении [17, С. 141].

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что все три вида финансового планирования деятельности предприятия являются достаточно значимыми и взаимосвязанными, поскольку цели оперативного планирования являются способами достижения целей текущего финансового плана, а цели текущего планирования, в свою очередь, способами достижения стратегической цели.

Несмотря на всю сложность и трудоемкость финансового планирования, порой невыгодного для малых предприятий, данному вопросу все же стоит уделить тщательное внимание, для того чтобы добиться хороших результатов деятельности, преодолеть конкуренцию и занять лидирующие позиции на рынке. Для наглядного отображения стратегических целей и задач организации, необходимо иметь бизнес-план, на который стоит опираться при составлении текущих и операционных финансовых планов.