1.2 Методика анализа финансовых результатов организации

Цель анализа финансовых результатов – выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей [1, с. 104].

Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. В процессе анализа решаются следующие задачи:

• систематический контроль выполнения планов или программ по показателям реализации товаров и финансовым результатам;

• определение причин убыточной работы и сокращения прибыли;

• оценка доходов в сопоставлении с расходами и выявление прибыли (убытка) от реализации;

• измерение влияния факторов на показатели финансовых результатов;

• выявление резервов увеличения объемов реализации продукции, товаров и величины прибыли;

• разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов;

• оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема прибыли и повышения рентабельности;

• разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

Основные источники информации анализа финансовых результатов – данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности используют [2]:

• бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива).

• отчет о финансовых результатах, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. Для годовой формы отчета о финансовых результатах предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчетном годах.

• годовой отчет об изменениях капитала, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах.

• в отчете о движении денежных средств, содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

• приложение к годовому бухгалтерскому балансу, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчета приводятся произведенные организацией расходы по элементам затрат, а в разделе 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.

Для анализа финансовых результатов малого предприятия используются аналитические данные книги доходов и расходов.

При анализе финансовых результатов используют данные планов его экономического и социального развития, бизнес-планов, бухгалтерской и статистической отчетности, текущего учета, первичных и сводных документов и других источников информации [3, с. 15].

Анализ прибыли производился в несколько этапов.

На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию путем выявления тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период.

Для этих целей применяется две методики экономического анализа, это:

– горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

– вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Большое значение для анализа финансовых результатов имеет вертикальный (структурный) анализ, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру доходов и расходов.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в доходе от обычных видов деятельности и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения.

Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль.

Рост прибыли не во всех случаях можно считать показателем эффективности работы предприятия.

Расширение производства, увеличение численности работающих, (экстенсивные факторы) могут привести к росту суммы прибыли при неизменной эффективности производства или даже при ее снижении. Можно обеспечить увеличение суммы прибыли в результате увеличения выпуска и реализации продукции при повышении ее себестоимости. Сумма прибыли может быть увеличена при структурных сдвигах в составе ее общего объема или даже при некотором повышении себестоимости.

Улучшение использования производственных фондов, рост объемов продукции без увеличения численности работающих, рост производительности труда (интенсивные факторы) также изменяют суммы получаемой прибыли. Увеличению прибыли способствует опережение роста производительности труда над средней заработной платой. Опережающий рост производительности труда по сравнению с его оплатой означает относительное уменьшение расходов на заработанную плату.

Изменение суммы прибыли под влиянием различных факторов делает необходимым проведение всестороннего анализа влияния каждого из них.

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) отчетного года, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия [4, с. 143].

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль, которая может быть выражена в виде следующей формулы:

(1.1)

где П_б - балансовая прибыль или убыток;

П_р – результат от реализации продукции;

П_ф – результат от финансовой деятельности;

П_вн – сальдо доходов и расходов прочих внереализационных результатов.

Ниже приводятся формулы для расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.

Расчет общего изменения прибыли (ДП) от реализации продукции:

(1.2)

где П₁ и П₀ – прибыль отчетного и базисного годов.

Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ДП₁):

(1.3)

где Р₁ – реализация в отчетном периоде в ценах отчетного года (p – цена изделия, d – количество изделий);

Р_1.0 – реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ДП₂) объема продукции в оценке по базовой себестоимости:

(1.4)

где П₀ – прибыль базисного года;

К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции:

(1.5)

где С_1.0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

С₀ – себестоимость базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ДП₃):

(1.6)

где К₂ – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам базисного периода:

(1.7)

где Р_1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

Р₀ – реализация в базисном году.

Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ДП₄):

(1.8)

где С_1.0 – себестоимость реализованной продукции в отчетном году в ценах и условиях базисного года;

С₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции в отчетном году.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ДП₆).

Общее изменение прибыли от реализации за отчетный период дает сумма отклонений по каждому из факторов, определяемая по формуле:

(1.9)

или

(1.10)

Однако для оценки эффективности работы предприятий и организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации, сделки, идеи. Многие организации, получившие одинаковый уровень прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности [5, с. 144].

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Рентабельность – один из основных качественных показателей эффективности деятельности организации, объединения, отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции [6, с. 547].

Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности санаторно-курортных организаций за определенный период [7, с. 74].

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Рост показателя рентабельности означает эффективное ведение хозяйства, а также служит ориентиром (наряду с другими показателями) в оценке конкурентоспособности изделий, работ, услуг [8, с. 54].

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, продаж. Рассмотрим эти коэффициенты.

Общую рентабельность определяют как отношение валовой прибыли к среднегодовой стоимости всех основных фондов и нормируемых оборотных средств:

(1.11)

где П_в – валовая прибыль предприятия;

Ф_о - среднегодовая стоимость основных фондов;

Ф_об - среднегодовая стоимость нормированных оборотных средств.

Показатель общей рентабельности характеризует насколько рационально и эффективно используются основные фонды и оборотные средства предприятия. При анализе предприятия необходимо определить не только показатель эффективности использования производственных фондов в виде прибыли с 1 руб. фондов, но и рентабельность производства всей товарной продукции по предприятию в целом, а также рентабельность отдельных видов реализуемой продукции. Поэтому дальнейший анализ включает определение указанных показателей [9, с. 56].

Коэффициент доходности (или рентабельности всего капитала) показывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества, т.е. она характеризует эффективность использования активов предприятия:

(1.12)

(1.13)

Коэффициент эффективности использования собственных средств показывает долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия [10, с. 397]:

(1.14)

(1.15)

Рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного собственниками компании. Этот показатель характеризует эффективность использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием оценки уровня котировки акций на фондовой бирже. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги различных компаний [11, с. 45]

Коэффициент рентабельности всех активов сравнивается с коэффициентом рентабельности собственных средств. Разность этих показателей характеризует привлечение внешних источников финансирования.

Рентабельность производственных фондов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных средств:

(1.16)

(1.17)

Рентабельность объема продаж – это модифицированный показатель продукции (работ, услуг). При расчете рентабельности продаж в качестве базы сравнения берется объем реализованной продукции (работ, услуг):

(1.18)

(1.19)

Рентабельность продаж характеризует эффективность операционной (производственно – хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Формирование показателя рентабельности продаж предоставлено на рисунке 1 [12, с. 372].

Нормированные значения коэффициентов рентабельности дифференцированы по отраслям, видам производства, технологии изготовления продукции. При отсутствии норм следует проследить динамику показателей за ряд периодов, так как рост рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности, укрепления финансового благополучия [13, с. 171].

Среди перечисленных показателей ключевыми являются рентабельность продаж и рентабельность имущества. Однако последний показатель целесообразно было бы детализировать, т. к. состав активов не однороден, как и прибыль, получаемая от их использования.

Таким образом, прибыль важная и сложная экономическая категория, является денежным выражением стоимости прибавочного продукта созданного производительным трудом работников занятых в сфере производства и товарного обращения. Увеличение прибыли, залог дальнейшего успешного функционирования организации на рынке. На уровень прибыли коммерческого предприятия влияют различные факторы, которые классифицируют по различным признакам.