1. Анализ основных характеристик мирового рынка добычи нефти

1.1 Основные характеристики мирового рынка нефти

«Черное золото», то есть нефть, а также ее переработка – это один из важнейших экспортных ресурсов государства, а также основной сектор российской экономики. Ежегодно на экспорт уходит более 200 млн. т. сырой, не переработанной нефти. Так, по оценкам «BusinesStat», к 2017 г. этот показатель может возрасти до 257,7 млн. т. То есть налицо зависимость отечественной экономики от растущих мировых цен на нефть и эта зависимость усиливается в условиях того, что Россия вступила в ВТО, и появилась необходимость унифицировать мировые и внутренние цены на нефть и прочие энергетические ресурсы.. В Россию поступают около 80% зарубежных инвестиций, сосредоточенных в нефтегазовом секторе. В таких условиях изучение факторов и направлений развития нефтяного рынка становится особо актуальным [5, c. 23].

Как и на любой товар, цена на нефть определяется соотношением спроса и предложения, однако спрос на нефтепродукты не является гибким в краткосрочной перспективе. Поэтому, если количество предлагаемой на рынке нефти слегка снижается, сразу наблюдается резкий рост цен. Напротив, при опубликовании странами, добывающими нефть, информации o возрастании нефтяных запасов цена на нефть значительно падает. Если же говорить o более долгосрочной перспективе, то при росте цен на нефть потребители постепенно отказываются от ее использования и переходят или на альтернативные или энергосберегающие источники энергии, либо приобретают более экономичные автомобили и технику.

Из-за такого положения вещей количество добываемой нефти цены на нее растут только первые годы, а затем вновь падают. Если брать временной отрезок в 10 лет, то, как показывает практика, спрос увеличивается пропорционально темпам экономического роста.

Следует отметить, что в современных условиях крайне нестабильно развивающейся мировой экономики усиливается роль нефундаментальных факторов, оказывающих непосредственное влияние на мировые котировки нефти, а именно: спекулятивные операции на биржевом рынке нефтяных контрактов, финансово-экономическая политика крупных стран, геополитические факторы. Мировой рынок нефти в современных условиях можно разбить на два взаимосвязанных между собой сегмента (рисунок 1).

Вкратце рассмотрим историю торговли нефтью с начала XXI века. В 2003-2007 гг. на фоне усиления роли спекулятивных сделок на бирже нефтяных контрактов нефтяные котировки уверено росли в течение всего периода. При этом количество операций с фактической поставкой нефти и нефтепродуктов было ничтожно и не превышало всего 2% от общего числа, а остальная часть сделок приходилась на спекулятивные операции и операции по хеджированию.

Рисунок 1 – Структура мирового рынка нефти

Таким образом, максимальное воздействие на динамику мировых цен на нефть, в том числе и на физическую нефть, оказывали сделки с нефтяными фьючерсами, в результате чего цены на нефть возросли с $50 до $150 за баррель. При этом следует подчеркнуть, что рост нефтяных котировок происходил на фоне увеличения добычи нефти странами ОПЕК, то есть, влияние фундаментальных факторов на ценообразование было сведено к минимуму операциями с нефтяными фьючерсами.

Во второй половине 2008 г. цены на нефть упали до $40, несмотря на сокращение нефтедобычи странами ОПЕК. Такое падение можно объяснить нехваткой ликвидности в результате мирового финансового кризиса, начавшегося в конце 2007г. [16, c. 44]

В течение 2008 - 2013 гг. имело место падение темпов роста мировой экономики, и гибкая денежно-кредитная политика США и стран Западной Европы способствовали росту денежной массы с последующим ее обесценением и увеличению номинальной стоимости товарных активов, в том числе и нефтяных фьючерсов. Рынок нефтяных контрактов оказывает существенное влияние на динамику цен на нефть. Например, Саудовская Аравия и Кувейт при поставке нефти на европейский рынок учитывают цены фьючерсных контрактов на нефть марки Brent.

Одним из основных ценовых индикаторов на мировом рынке физической нефти в настоящее время является индекс Dated Brent, который определяет информационное агентство Platts на основе заявок и сделок небольшого количества крупнейших нефтегазовых компаний и сырьевых дилеров, ориентированных, в первую очередь, на котировки нефтяных фьючерсов. Повышенный спрос на финансовые операции с нефтью способствовал росту цен не только на «бумажную нефть», но и на физическую, в результате чего до 2014 г. наблюдался рост нефтяных котировок.

Нельзя не отметить, что геополитические факторы также играют важнейшуюю роль в процессе формирования нефтяных цен.

К примеру, в первом квартале 2012 г. наблюдались перебои с поставками из нефтедобывающих регионов, и нефтяные котировки резко возросли, достигнув в марте $125 за баррель. Иранский вопрос, военная кампания в Сирии, напряженная политическая обстановка в Секторе Газа также немало спобствовали увеличению мировых цен на нефть.

При прогнозировании процессов роста и падения нефтяных котировок нужно учитывать много факторов, не только основные, фундаментальные, но и второстепенные. Однако данные факторы постоянно изменяются, и их набор сложно предвидеть. В связи с этим специалисты Института энергетической стратегии в сотрудничестве с ИТЦ «Стратегическое прогнозирование в энергетике и экономике» разработали запатентованную многофакторную нейронную модель прогнозирования нефтяных цен. Полученные с помощью нейронной модели результаты отличаются высокой степенью надежности и предугадывают тренды, которые невозможно предсказать, используя другие методы прогнозирования [1, с. 10].

Данная модель основана на факторном и корреляционном анализе ретроспективных данных о мировых ценах на нефтепродукты. При этом учитываются не только те факторы, которые оказывают непосредственное влияние на нефтяные котировки, но и те, которые оказывают незначительное или опосредованное воздействие, например: резервы американских коммерческих банков на счетах ФРС, индекс цен на электроэнергию и др.

С 2014 года фундаментальные факторы стали играть большую роль, чем второстепенные, в определении экономической ситуации мирового рынка нефти. В связи с этим возникли существенные риски, связанные и со спросом, и с предложением. В настоящее время существует большой риск затяжного падения темпов производства (рецессии) в европейской экономике. В целях выхода из кризиса не предприняты попытки выработать единую тактику ни странами-должниками, ни странами-кредиторами, и это усиливает ограниченность собственных финансовых ресурсов стран Еврозоны.

К замедленному процессу экономик государств мира ведет и повышение вероятности жесткой бюджетной консолидации в США, и усиление европейских экономических и финансовых проблем. Китай является крупнейшим потребителем энергоресурсов, однако возможности для роста его экономического положения уменьшаются. И данные факторы негативно влияют на экономическое развитие России, усиливая риск кризиса и экономической стабильности.

В 2015 году наблюдалось быстрое снижение цен на нефть, чему поспособствовали такие факторы, как увеличившаяся добыча сланцевой нефти в США и сокращение импорта нефти с их стороны. Риски реализации падения цен на нефть поддерживаются возможностью интенсивного роста предложения за счет полномасштабного выхода на рынок иракской нефти, снятие экономических санкций с Ирана и сохранения высоких квот добычи странами ОПЕК.

Саудовская Аравия и другие государства-члены ОПЕК привлекают к добыче нефти имеющийся потенциал мощности не в полной мере, и себестоимость добычи «черного золота» в этих странах ниже, чем в других. В связи с этим страны ОПЕК легко могут варьировать уровень добычи нефти в любую сторону, увеличивая его либо уменьшая. По оценкам EIA (Energy Information Administration), вложения в увеличение уровня добычи на 1 барр./сут. составляют всего около $2,8. Низкая себестоимость добычи нефти в странах Персидского залива и стремление сохранить свою долю на мировом рынке нефти увеличивает вероятность падения нефтяных котировок ниже $40 за баррель к 2016 г. [8, c. 71].

Для того, чтобы нефтяной рынок существовал без сбоев, функционируют определенные принципы, которые должны соблюдаться при создании статистико-информационной базы, отражающей основные тенденции развития мирового рынка нефти (рисунок 2):

Рисунок 1 – Принципы сбора данных о тенденциях развития мирового рынка нефти

Согласно методологии Федеральной службы Росстата, система показателей данного вида деятельности представлена в Балансе энергоресурсов в двух направлениях: ресурсообеспечения и распределения. В рамках первого направления выделяют показатели объемов добычи, запасов (в том числе их изменение) и импорта. Второе направление отвечает за показатели экспорта, объемов потребления на производство, переработку, преобразование, в том числе, рассматриваются показатели конечного потребления в организациях отдельных видов экономической деятельности и населением [4, c. 27].

Сведения o движении и добыче нефти, o работе нефтяных скважин субъекты, добывающие нефть, предоставляют в Росстат по специальной форме № 1-ТЭК (нефть) «Сведения об эксплуатации нефтяных скважин». Наряду с этой формой также используется форма № 6 (нефть) «Сведения о себестоимости добычи нефти, производства нефтепродуктов», в которой отражаются сведения o фактически добытой/отгруженной нефти организацией, ее стоимости, а также стоимости ее добычи, об объемах нефти, подвергнутой переработке и получившихся нефтепродуктов. Показатели объемов потребления нефти, расходов на потребление, а также использование отработанных нефтепродуктов концентрируются в статистической форме № 4-ТЭР «Сведения об остатках, поступлении и расходе топливно-энергетических ресурсов, сборе и использовании отработанных нефтепродуктов».

Отечественная индикационная система нефтяного рынка формируется на основе официальных информационных данных Министерства природных ресурсов и экологии РФ, а точнее, его структурным подразделением – Федеральной службой по недропользованию. Также учитываются показатели по оценке геологической изученности перспективных территорий и оценке прогнозных ресурсов.

На международной арене индикаторы рынка нефти складываются, исходя из официальных данных стран-экспортеров нефти ОПЕК [5, c. 56], а также Международного энергетического агентства [6, c. 83]. Данные организации публикуют различную информацию в сфере рынка нефти, и ее часть, освещающая объем запасов и добычи, объем потребления, показатели экспорта и импорта, а также показатели цен и ценообразования, используется при составлении системы индикаторов.

Система показателей нефтяных ресурсов по методике Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) насчитывает 4 блока показателей (рисунок 3) [7, c. 246].

Евростат¹ использует два вида показателей для формирования системы индикаторов: показатели первичной добычи сырой нефти и конечного потребления в различных экономических сферах [8, c. 75].

С целью повысить и стабилизировать государственные поставки нефти, Горное бюро США в 1975 г. создало систему изучения состояния мировых сырьевых ресурсов (MAS) с целью определения источников природного сырья. Данная система делает оптимальными оценку и учет месторождений полезных ископаемых, расчет расходов на извлечение полезных компонентов и определение стоимость конечной продукции, разработку для отдельных видов сырья рыночных моделей месторождений.

Рисунок 3 – Система показателей нефтяных ресурсов по методике ОЭСР

В последние годы экономисты уделяют большое внимание совершенствованию и углублению статотчетности o наличии и использовании природных ископаемых и иных ресурсов и вопросах экологии, результатом чего явилось создание системы постоянного обновления данных o количестве (в натуральном и финансовом выражении) и качестве природных ресурсов, оценка их с точки зрения национального богатства, влиянии ухудшения или улучшения состояния окружающей среды на экономическое развитие, прирост чистого и валового национального продукта.

Пересмотр существующих ныне показателей статистики в области нефтяного рынка с учетом и отечественного, и мирового опыта, дает возможность упорядочить и усовершенствовать систему показателей оценки состояния и развития мирового рынка нефти (рис. 4). Представленная ниже система показателей - основа для получения комплексной характеристики исследуемого объекта на основе поэтапного изучения его составляющих.

В данном случае мировой рынок нефти рассматривается под широким углом, а не в узком смысле рыночного процесса. В состав представленной системы включены блоки показателей, которые характеризуют производственный и ресурсный потенциал, транспортировку и переработку нефтепродуктов, эффективность недропользования и безопасность для окружающей среды, цены и процесс ценообразования, экспортно-импортные операции на рынке нефти, экономическую и финансовую эффективность производства и сбыта нефтяных ресурсов.

Рисунок 4 - Система показателей мирового рынка нефти

Как видится, для достоверной оценки ситуации на мировом рынке нефти данная система показателей может быть использована на практике государственными органами управления, нефтедобывающими компаниями, фондовыми и товарносырьевыми бирж, а также других организациями.

Центрами развития рынка нефти стали два мировых региона: Ближний Восток и США. До ХХ в. США добывали минимум ¾ от всей добычи нефти в мире. Однако в 1960 году в связи с увеличением объемов добываемой нефти в Персидском заливе и растущей ролью стран Ближнего Востока была создана Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК, англ. – ОРЕС).

Арабо-израильский конфликт в 1973 г. и иранская революция в 1979г. явились причиной экономических кризисов, на фоне которых потребность в нефти со стороны развитых стран снизилась, и стали стремительно развиваться энергосберегающие технологии. В тот период страны ОПЕК оказывали максимальное влияние на образование цен на нефть, и на их долю приходилось около 80% мирового экспорта нефти и почти 50% ее добычи. СССР явился вторым крупным экспортером [1, c. 10].

После выхода из случившихся кризисов многие аналитики уверенно заявляли, что через примерно полвека запасы нефти будут полностью исчерпаны, однако в настоящий момент по официальным данным запасы нефти в мире составляют около 240 млрд тонн, фактически они могут быть намного больше.

Около 65% запасов нефти сконцентрировано в странах Ближнего и Среднего Востока, примерно 16% приходится на страны Западного полушария планеты (Канада, США, Мексика, Венесуэла), Африка имеет примерно 7% от общего мирового количества.

Таблица 1 - Мировые запасы нефти по странам, млрд баррелей [4, c. 33]:

Страна	Запасы нефти	% от мировых запасов
Венесуэла	298,3	17,5
Саудовская Аравия	267,0	15,7
Канада	172,9	10,2
Иран	157,8	9,3
Ирак	150,0	8,8
Россия	103,2	6,1
Кувейт	101,5	6,0
ОАЭ	97,8	5,8
США	48,5	2,9
Ливия	48,4	2,8
Нигерия	37,1	2,2
Казахстан	30,0	1,8
Катар	25,7	1,5
Китай	18,5	1,1
Бразилия	16,2	1,0
Все остальные	127,3	7,5

Таблица 2 - Мировые лидеры по добыче нефти (в тыс. баррелей в день) [4, c. 32]:

№ п/п	Страна	Добыча (тыс. барр/день)	Доля в %
1	Россия	10221,1	13,92
2	Саудовская Аравия	9712,7	13,23
3	США	8662,7	11,80
4	КНР	4194,6	5,71
5	Иран	3117,1	4,25
6	Ирак	3110,5	4,24
7	Кувейт	2866,8	3,90
8	ОАЭ	2794,6	3,65
9	Венесуэла	2682,6	3,65

В современных условиях объем промышленного производства в структуре мирового валового внутреннего продукта составляет 60%, а промышленная продукция в структуре мировой торговли – 70%. Развитие промышленности прямо пропорционально влияет на развитие мировой экономики и зависит, в том числе, от нефти, так как она является самым бюджетным и распространенным энергетическим источником. От нефти зависят многие хозяйственные аспекты, а также функционирование различных видов транспорта, наземного, водного и воздушного. То есть нефть является важнейшим фактором в поддержании стабильности мировой системы экономики.

Однако не каждая нефтедобывающая страна способна влиять на ход мировой экономики. В наши дни реальным влиянием и силой обладает ОПЕК. Данная организация имеет полномочия строго регулировать нефтяную добычу и экспорт и, соответственно, устанавливают мировые цены на нефть, соотнося их со своими государственными интересами. Данные полномочия возникли под влиянием некоторых факторов.

Государства-члены ОПЕК обладают более 75% всех мировых запасов нефти, открытых и доказанных официально. Также они добывают около 24 млн баррелей нефтесырья в день, обеспечивая около 40% мирового предложения [4, c. 31] (табл. 2). Ну и в конечном итоге себестоимость процесса добычи нефти в странах ОПЕК значительно ниже, чем в иных регионах, поэтому ОПЕК легко может увеличивать и уменьшать уровень добычи нефти.

Таблица 3 - Потребление нефти по регионам (млн баррелей в день) [4, c, 31]:

№ п/п	Страна	Потребление в млн тонн	Доля %
1	Саудовская Аравия	540	13,1
2	Россия	525	12,8
3	США	440	10,7
4	Китай	208	5,1
5	Канада	193	4,7
6	Кувейт	165	4
7	Венесуэла	155	3,8
8	ОЭА	153	3,7
9	Ирак	153	3,7

Мировой нефтяной рынок по-прежнему один из самых нестабильных в экономике. Для прогнозирования движения цен на нефть необходимо учесть множество различных факторов, как основных типа резвого производств сланцевой нефти в США, так и второстепенных, как торможение экономического роста в Китае.

Ситуация на рынке нефти с начала 2014 года несколько стабилизировалась, однако с середины июня 2014 года до конца января 2016 года в 4 раза упада цена на нефть марки Brent (с $114,9 до $28 за баррель), что стало самым крупным падением цены с момента кризиса 2008 года [7, c. 186]:

Рисунок 5 - Динамика цен на нефть за период с 2007 года по июнь 2016 года

Почти полтора года крупнейшие производители не предпринимали практически никаких шагов, чтобы остановить обвал. Главной их задачей было сохранить долю рынка, поэтому они продолжали наращивать производство: в 2015 году мировая добыча выросла на 2,2 млн барр. в сутки и не покрывала спрос, который составил только 1,4 млн барр., что порождало огромное количество излишек.