3.2 Работа с дебиторской задолженностью предприятия ао «Птицефабрика Пермская»

Для улучшения финансового состояния АО «Птицефабрика Пермская» предложим воспользоваться услугами факторинга и профинансировать дебиторскую задолженность.

Факторинг – беззалоговое финансирование под уступку дебиторской задолженности, является специфической разновидностью краткосрочного кредитования [32-с.7].

В операции факторинга традиционно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания либо банк), подрядчик товара (кредитор) и клиент товара (дебитор).

Основной целью факторинга является получение средств немедленно либо в срок, определенный договором [38-с.255]. В итоге продавец не зависит от платежеспособности клиента. Банк заключает договор с клиентом о гарантировании его платежей в случае происхождения финансовых сложностей либо с продавцом и клиентом о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Преимуществами факторинга является неимение залога и необходимости открытия расчетного счета дебитора в отделении банка, а также снижение рисков подрядчика.

В АО «Птицефабрика Пермская» в структуре оборотных активов наблюдается большая доля дебиторской задолженности, уменьшение периода оборота и увеличение периода погашения, следовательно, на предприятии ведется неэффективная политика по управлению данной статьей.

К недостаткам факторинговой операции можно отнести дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов с клиентами в процессе осуществления ими платежей.

Недочетами деятельности предприятия можно выделить следующие:

–на предприятие не составляются и не реализуются тактические и стратегические планы, ориентированные на сохранение позитивной динамики приобретения выручки. Не разрабатываются планы распределения чистой выручки, проводится недостаточно эффективная аналитическая работа по данным вопросам, не разрабатываются мероприятия, направленные на снижение расходов и увеличение выручки;

–не сопоставляются сроки и суммы дебиторской и кредиторской задолженности и не проводятся мероприятия по их оптимизации, так как, например, контроль заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

–не привлекаются добавочные финансовые источники, эффективное использование которых позволило бы гораздо увеличить выручка предприятия при невысокой стоимости долга;

–не применяются современные способы эффективного управления денежными потоками предприятия;

–на предприятии есть факт увеличения запасов и огромная доля дебиторской задолженности в 2016 году.

Для финансирования дебиторской задолженности предприятия за 2016г. рассмотрим ее более подробно (таблица 14).

Таблица 14 - Виды дебиторской задолженности АО «Птицефабрика Пермская» за 2016г., тыс. рублей

Таким образом, на основании данных (таблица 14), можно сделать вывод, что воспользоваться услугами факторинговой компанией можем, используя нормальную и просроченную дебиторскую задолженность, на сумму 619 927 тыс. рублей.

Проанализируем рынок факторинговых компаний для финансирования дебиторской задолженности и выберем наиболее приемлемые условия факторинга (таблица 15).

Таблица 15 – Условия факторингового кредитования банков

Таким образом, по результатам проведенного анализа (таблица 15), сделаем вывод, что условия кредитования ГК «ВТБ факторинг» являются наиболее выгодными.

Далее рассчитаем стоимость услуг ГК «ВТБ факторинг».

Сумма дебиторской задолженности, которая передается по договору факторингового обслуживания, составляет 619 927 тыс. рублей.

Остаток дебиторской задолженности после проведения операций факторинга определяем следующим образом, из данных бухгалтерского баланса берем дебиторскую задолженность за 2016 год, вычитаем услуги факторинга: 897 324 – 619 927 = 277 397 тыс. рублей.

Таким образом, 277 397 тыс. рублей является остаток дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Ставка комиссии за пользование по договору факторинга (процент уплаты) является: 619 927 × 2% = 12 398 тыс. рублей, следовательно, сумма денежных средств будет составлять 12 994 тыс. рублей.

Нераспределенная прибыль определятся путем вычитания конечного сальдо нераспределенной прибыли и ставки комиссии за пользование по договору факторинга: 798 745 - 12 398 = 786 347 тыс. рублей.

Заемные средства определяются из дебиторской задолженности по договору факторинга, и кредиторской задолженности (поставщики и подрядчики), из этого следует, что заемные средства находятся в размере 201 803 тыс. рублей.

Таким образом, заемные средства по бухгалтерскому балансу является 386 279 тыс. рублей, что непосредственно определяет прогноз на 2015 год и составляет 184 476 тыс. рублей.

Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) составляет 418 124 тыс. рублей, исходя из данных бухгалтерского баланса видно, что кредиторская задолженность (сальдо конечное) 536 097 тыс. рублей, следовательно, кредиторская задолженность на прогноз 2015 года является 117 973 тыс. рублей.

Использование факторинга влечет за собой снижение дебиторской задолженности на 619 927 тыс. рублей, следовательно, изменение бухгалтерского баланса (таблица 16).

Таблица 16 – Прогноз упрощенного бухгалтерского баланса в результате использования факторинга

Таким образом, на основании прогноза бухгалтерского баланса (таблица 16) можно сделать вывод, что при использовании факторинга снизилась дебиторская задолженность на 619 927 тыс. рублей, при этом так же уменьшились денежные средства. В пассиве прогнозного баланса снизилась нераспределенная прибыль на 12 398 тыс. рублей и уменьшилась краткосрочные обязательства на 619 927 тыс. рублей.

Далее рассчитаем, как изменятся коэффициенты ликвидности АО «Птицефабрика Пермская» при использовании факторинга (таблица 17).

Таблица 17 - Анализ коэффициентов ликвидности АО «Птицефабрика Пермская» при использовании факторинга ГК «ВТБ факторинг»

Таким образом, на основании проведенного анализа (таблица 17) коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,01 пункта и составляет 0,04 % - достиг нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства на данный момент времени имеющимися денежными средствами. При использовании факторинга все коэффициенты ликвидности находятся в пределах нормативного значения.

Таким образом, применение факторинга в финансовой деятельности предприятия позволяет увеличить ликвидность, быстро превратить дебиторскую задолженность в денежные средства, быть независимой от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов, расширить объемы оборота выпускаемой продукции.