1.2. Основные подходы и последовательность работ по проведению анализа финансовой деятельности предприятия
Финансовой работой на предприятиях занимаются финансовые отделы, службы, планово-финансовые отделы и другие.
В практике управления финансами организации основными вопросами является возможность аргументировано отвечать на такие вопросы, как [14, c. 112]:
- стратегические инвесторы удовлетворены ли деятельностью организации, направлением и динамикой ее развития, положением в конкурентной среде?
- какие должны быть размер и оптимальный состав активов организации, которые позволят достичь поставленные перед ней цели и задачи?
- в каком направлении вести поиск источников финансирования и какой должен быть их оптимальный состав?
- как производить организацию текущего и перспективного управления ее финансовой деятельностью, которое обеспечивает, платежеспособность, финансовую устойчивость организации, рентабельность и равномерность платежно-расчетных операций?
Данные вопросы решаются в рамках финансового управления как системы эффективного управления финансовой деятельностью организации. Одной из наиболее популярных толкований финансового менеджмента является следующая: это система отношений, которая возникает в организации по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов. Возможно и более широкое его толкование, которое расширяет предмет данного научного и практического направления, начиная с финансовых ресурсов и заканчивая всей базой отношений, обязательств и результатов деятельности организации, которые поддаются стоимостной оценке [21. C.86].
Логика функционирования системы управления финансами предприятия представлена на рис. 1. Приведем краткую характеристику основных элементов данной системы.
Рис. 1. Структура и процесс функционирования системы управления финансами хозяйствующего объекта
В ходе организации финансовой деятельности на предприятии проводится комплексный анализ финансового состояния предприятия. Выделяет следующие этапы проведения анализа финансового состояния предприятия:
1. Проведение анализа имущественного положения организации.
2. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. Оценка показателей финансовой устойчивости.
4. Проведение анализа финансовых результатов и рентабельности продукции [12].
1. Анализ имущественного состояния предприятия.
При анализе финансового состояния предприятия анализ структуры пассивов и активов бухгалтерского баланса является одной из частей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ структуры баланса позволяет изучить динамику изменения активов и пассивов предприятия за анализируемый период. Структурный и динамический анализ баланса показывает [12]:
- величину текущих, а также постоянных активов предприятия, источники их формирования, а также их пропорции друг относительно друга;
- статьи, которые растут быстрыми темпами, и как они влияют на структуру баланса предприятия;
- долю дебиторской задолженности в структуре активов предприятия;
- величину собственных оборотных средств, а также степень зависимости от внешних источников финансирования;
- распределение сроков погашения обязательств;
- долю задолженности перед различными институтами (банки, бюджет и так далее) в пассивах предприятия.
Данный анализ проводится по данным бухгалтерского баланса предприятия, который включает анализ актива, пассива баланса, а также ликвидности баланса [12].
Бухгалтерский баланс дает возможность оценить финансовое положение организации в денежной оценке по состоянию на отчетную дату. В активе баланса отражается имущество предприятия, а в пассиве – источники его образования.
В практике выделяют три вида классического экономического анализа: горизонтальный анализ, вертикальный и трендовый.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ликвидность баланса – это то как покрываются обязательства предприятия его активами.
Анализ различных коэффициентов ликвидности и оценка их динамики позволяет: выявить тенденции и способности погашать обязательства с помощью различных видов активов и рассмотреть различные финансовые сценарии. Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности представлены в табл. 1.
Таблица 1. - Показатели для расчета ликвидности и платежеспособности
Направления использования коэффициентов ликвидности различные, так коэффициент текущей ликвидности представляет интерес для инвесторов, коэффициент абсолютной ликвидности для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности для кредиторов. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса [10, c. 410].
3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия оценивается с целью определения степени платежеспособности (способность расплачиваться по своим обязательствам) для обеспечения непрерывного цикла производства и продажи продукции. При анализе финансовой устойчивости можно использовать как относительные, так и абсолютные показатели. К абсолютным показателям можно отнести показатели обеспеченности оборотных активов привлеченными источниками формирования [10, с.416].
Различают типы финансовой устойчивости предприятия (табл. 2).
Таблица 2. - Типы финансовой устойчивости организации
К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 3).
Таблица 3. - Относительные показатели финансовой устойчивости организации
4. Анализ финансовых результатов и рентабельности продукции.
Важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности организации является Отчет о финансовых результатах.
Рентабельность является одним из важных стоимостных качественных показателей, характеризующих эффективность производства в организации, также он характеризует уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и продажи продукции (работ, услуг) [10, c.472].
В табл. 4 представим показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность).
Таблица 4. - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
Ключевыми факторами, которые определяют финансовое состояние организации, являются:
– выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;
– уровень оборачиваемости оборотных активов [12].
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является важным элементом в системе финансового менеджмента предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.