Ivanov_O_M_Stoimost_kredita_Pravovoe_regulirovanie_2012

Порядок начисления и уплаты процентов

банками, могут оказаться не справедливыми по отношению к заемщику.

В российском праве данному вопросу не уделяется внимания, а, например, американский законодатель прямо запретил некоторые из порядков

расчета процентов по кредитным картам437.

Остановимся подробнее на проблеме авансовой уплаты процентов. Заключение кредитного договора и выдача кредита требуют предварительных расходов со стороны банка. Эти расходы могут иметь общехозяйственный характер (выплата заработной платы, расходы на марке-

тинг, средства связи, аренду офиса) либо целевой характер (банк опла-

чивает услуги кредитного брокера или агента, посредничающих при заключении кредитного договора).

Если предположить, что первый процентный платеж будет получен не ранее месяца с момента выдачи кредита, банк будет вынужден покры-

вать издержки за счет собственных источников, т.е. еще до получения ка-

кой-либо выгоды от размещения средств. С учетом названных экономических резонов в зарубежной банковской практике выработан механизм, позволяющий не допустить возникновения разрыва в сроках получения дохода и несения расходов. Для этого в момент выдачи кредита банк

удерживает с заемщика авансовый (процентный) платеж.

В американской практике ипотечного кредитования соответствующие платежи называются points, их размер устанавливается в процентах от суммы кредита и, как правило, не превышает 3–5%. Процентная ставка по кредиту с points меньше, чем по кредитам, не предусматрива-

ющих таких платежей. В качестве примера приведем условия по некото-

рым ипотечным кредитам438:

	Вид кредита	Процентная	Предваритель-	Эффективная
		ставка, %	ный платеж	процентная
			(«points»), %	ставка (APR), %
	30-летний, фикси-	5,38	3	5,56
	рованная ставка
	30-летний, фикси-	6,25	0	6,34
	рованная ставка

437Подробнее см. главу 4.

438Данные по состоянию на май 2002 г. См.: Дэвидсон Э. и др. Секьюритизация ипотеки. М., 2007. С. 70–71.

215

Глава4•Проценты в кредитном договоре

	Вид кредита	Процентная	Предваритель-	Эффективная
		ставка, %	ный платеж	процентная
			(«points»), %	ставка (APR), %
	15-летний, фикси-	4,88	3	5,19
	рованная ставка
	15-летний, фикси-	5,63	0	5,78
	рованная ставка

Правовая природа этого предварительного платежа (points) зависит от законов конкретного штата. В некоторых из них он включается в состав общего дохода кредитора (interest) при применении ростовщических ограничений, в других – нет. В то же время они всегда включаются

вобщую плату за кредит (finance charge) в соответствии с федеральным

законодательством (TILA)439. По своему характеру points напоминают дисконтные проценты440, поскольку соответствующая сумма сразу вычитается из суммы кредита при ее предоставлении заемщику. Однако их не следует смешивать, ведь в данном случае отсутствует временной фактор.

Таким образом, points представляют собой не комиссионное вознаграж-

дение кредитора (fee), а дисконт, размер которого не зависит от срока использования кредита.

Договорные условия, аналогичные уплате points, встречаются на российском рынке. С 2007 г. банк «Дельта-кредит» предлагает своим кли-

ентам программу «Назначь свою ставку!»441. При уплате заемщиком при

выдаче кредита комиссионного вознаграждения в размере 2,5% от суммы кредита, процентная ставка снижается на 0,5 п.п., а при уплате комиссии

вразмере 4% – на 1 п.п.

Германские банки при предоставлении долгосрочных кредитов взимают так называемое дизажио (Disagio) или дамнум442. Его размер устанавливается в процентах от суммы кредита. Данная практика является

настолько обычной, что в Германском гражданском уложении прово-

439Подробнее о различии понятия дохода (interest) и общей платы за кредит в американском праве см. в главе 8.

440См. далее о дисконтных процентах как методе начисления процентов в американской практике.

441См.: http://www.deltacredit.ru/program/bdr/

442Berger K.P. Münchener Kommentar zum BGB | § 488 Vertragstypische Pflichten beim Darlehensvertrag, Rn. 206, 5. Aufl. 2008.

216

Порядок начисления и уплаты процентов

дится различие между договорной суммой кредита и суммой кредита,

фактически выплачиваемой заемщику (Nettodarlehensbetrag). Таким образом, в случае оговорки о дизажио сумма процентов частично удержи-

вается кредитором в момент предоставления кредита443. Проводится зачет соответствующего требования банка против требования заемщика о предоставлении кредита, иначе говоря, номинальная сумма кредита выплачивается заемщику не полностью.

Дизажио не относится ни к независящим от срока кредита возна-

граждениям, ни к процентам. В соответствии с современной практикой

Федерального Верховного Суда Германии (BGH) оно не рассматривается в качестве оплаты издержек банка, связанных с оформлением или выдачей кредита, а признается коэффициентом, используемым для определения размера процентов (Rechenfaktor bei der Zinsbemessung), т.е. зависящий

от срока кредита предварительный платеж, позволяющий компенсиро-

вать установление более низкой процентной ставки. Это, в частности, означает, что условие о дизажио относится к сроку действия фиксированной процентной ставки. Следовательно, в случае досрочного возврата кредита по инициативе заемщика (но не в случае его просрочки) он может потре-

бовать от кредитора частичного возврата «неиспользованного» дизажио,

пропорционально уменьшению срока кредита.

Внекоторых случаях дизажио может рассматриваться как не зависящий от срока кредита единовременный платеж. Это происходит тогда, когда банк в условиях кредитования вообще не предусматривает

выплаты всей суммы кредита, требуя уплаты дизажио. Такая тарифная

политика означает, что банк намерен понимать под дизажио платеж, который компенсирует его издержки по оформлению и выдаче кредита

(Verwaltungsaufwandes). В этом случае частичный возврат уплаченного

заемщиком дизажио при досрочном возврате кредита не производится.

Внормативных актах Госбанка СССР содержался прямой запрет на авансовую уплату процентов (в момент выдачи кредита)444, кото-

рый действовал до 1999 г., вопреки тому, что Гражданский кодекс (п. 1 ст. 809) не содержит подобных ограничений. Кредитор вправе получать

443Необходимо отметить, что, по мнению ряда германских правоведов, дизажио имеет двойственную правовую природу. С одной стороны, дизажио можно рассматривать как авансовый платеж процентов, с другой – в качестве самостоятельного банковского вознаграждения. В зависимости от этого решается вопрос о частичном возврате дизажио при досрочном возврате кредита.

444Соответствующее запрещение содержалось в п. 2.1 письма Госбанка СССР от 22.01.1991 № 338. На необходимость соблюдения указанного запрета было обращено внимание в постановлении Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 02.04.1996 № 553/96.

217

Глава4•Проценты в кредитном договоре

проценты в порядке, предусмотренном договором, если иное не опре-

делено законом. Установленный Банком России и действующий сегодня порядок начисления процентов хотя явно и не запрещает их уплату

авансом, не предусматривает процедуры для этого. Формулы расчета, содержащиеся в методических рекомендациях ЦБ РФ от 14.10.1998 № 285-

Т, исключают возможность авансовой уплаты процентов. На практике

квалифицировать платеж, осуществляемый заемщиком банку в момент выдачи кредита, в качестве уплаты процентов445 затруднительно уже по-

тому, что не существует порядка отражения такой операции в бухгалтер-

ском учете банка.

Представляется, что идея авансовой уплаты процентов по займу не противоречит не только положениям Гражданского кодекса, но и правовой доктрине. Закон допускает, что заем может быть заключен путем

продажи дисконтной облигации446. Доходом кредитора в этом случае

признается дисконт, т.е. разница между суммой, уплаченной при выдаче облигации, и суммой, полученной при ее погашении. Данная ситуация неотличима от срочного договора займа (кредита), по которому заемщик в момент выдачи займа уплачивает кредитору авансом всю сумму

процентов.

Правда, если допустить уплату процентов авансом, сложность может возникнуть из-за необходимости перерасчета процентов в случае досрочного возврата кредита447. Такой перерасчет будет несложным при полном возврате448, однако уже при частичном возврате оказывается го-

ловоломной задачей.

Следует иметь в виду, что закрепленный Банком России в Положении № 39-П449 порядок начисления процентов – ежедневно на остаток задол-

женности – является лишь одним из методов, используемых в зарубеж-

ной практике потребительского кредитования.

445Как уже отмечалось, на практике заемщик не осуществляет данного платежа, поскольку происходит зачет требований.

446Этот вывод следует из совместного толкования статьи ГК РФ и определения облигации в ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

447Она будет возникать при условии, что заемщик наделен правом досрочного возврата кредита (без предварительного согласия со стороны кредитора).

448В частности, германские суды выработали правило, по которому сумма дизажио уменьшается пропорционально фактическому сроку использования кредита.

449Положение ЦБ РФ от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками».

218

Порядок начисления и уплаты процентов

Для того чтобы проиллюстрировать это разнообразие, рассмотрим

классификацию условий об уплате процентов, принятую на американском рынке для погашаемых частями кредитов450.

Методы расчета процентов

для срочного

для кредита

для кредита

с неопределенным

под переменную

кредита

сроком

процентную ставку

метод

метод

метод

начисления

средне-дневного

предвари-

процентов

баланса

тельного

на остаток

расчета

долга

метод

Правило

«добавленные

двуциклического

Верховного Суда

проценты»

средне-дневного

(простой процент

(add-on)

баланса

с раздельным

учетом

просроченных

дисконтные

процентов)

проценты

актуарный метод

(сложный процент)

В американском праве выделяют два метода определения процентного обязательства в договорах потребительского кредита – начисление

процентов на остаток задолженности (interest bearing) и предварительный расчет процентов (precomputed interest)451. Второй из них появился

450Ranuart E., Keest K.E. The cost of credit: regulation, preemption, and industry abuses. 4th ed. National Consumer Law Center, 2009. P. 161–225.

451Аналогичная классификация кредитов, погашаемых в рассрочку (Ratenkredit, Teilzahlungsdarlehen), существует также в германском праве. При предварительном расчете процентов все расходы, связанные с получением и обслуживанием кредита, включая проценты

219

Глава4•Проценты в кредитном договоре

идоминировал на заре становления потребительского рынка в доком-

пьютерную эру.

Всделках с начислением процентов на остаток задолженности за-

емщик регулярно выплачивает сумму кредита и уплачивает проценты на остаток задолженности из расчета установленной процентной став-

ки. Уменьшение суммы основного долга называется при этом «амор-

тизацией». Для расчета процентного платежа процентная ставка для соответствующего платежного периода умножается на остаток долга. Из регулярного платежа заемщика вычитается сумма процентов, остаток направляется на частичный возврат суммы кредита. Для всех долгосроч-

ных кредитов, обеспеченных недвижимостью (ипотека), используется

данный метод.

Существуют две его модификации, которые различаются порядком учета просроченных процентов. При актуарном методе («actuarial rule») происходит капитализации процентов, т.е. сумма не уплаченных

в срок процентов прибавляется к сумме кредита (капитализируется)

ипри последующих платежах на них начисляются договорные проценты. Верховный Суд США запретил использование данного метода для широкого круга сделок, обязав кредиторов учитывать просроченные проценты раздельно с основным долгом (U.S. rule)452.

Несколько особняком стоит метод начисления процентов по ипотечным кредитам (conventional mortgage loan), выдаваемых по стандартам агентств Fannie Mae и Freddie Mac. Он называется методом плановых

платежей (scheduled method). В соответствии с ним при расчете суммы

процентов делается допущение, что платеж производится точно по графику. В действительности заемщику дается срок пятнадцать дней, чтобы

внести деньги. Сумма начисленных процентов не зависит от того, за-

платит заемщик в первый, седьмой или пятнадцатый день срока. Данное правило действует до того момента, пока по кредиту не возникнет дефолт или досрочный возврат. За просрочку очередного платежа на заем-

щика налагается заранее установленный штраф (late fee).

и вознаграждение за обработку (Bearbeitungsentgelt), которое выражается в процентах от суммы кредита, прибавляются к сумме кредита. Эта величина составляет общую сумму выплат, которая делится на количество месяцев. Возможна также ситуация, когда вознаграждение за обработку удерживается сразу при выдаче кредита, что приводит к тому, что фактически выдаваемая заемщику сумма будет меньше номинальной суммы кредита. Кредиты, по условиям которых проценты начисляются на остаток долга, называются аннуитетными (Annuitätendarlehen).

452	Более подробно эта тема будет обсуждаться в следующем разделе.

220

Порядок начисления и уплаты процентов

Для краткосрочных потребительских кредитов, выдаваемых под фиксированную процентную ставку, чаще всего используется метод

предварительного расчета процентов. Сумма процентов рассчитывает-

ся заранее и включается в общую сумму платежей заемщика, которую он обязан уплатить согласно договору. Таким образом, общая суммы

платежей (total of payments) – его совокупное долговое обязательство –

включает как сумму кредита, так и заранее начисленные проценты. При поступлении очередного частичного платежа кредитор не уменьшает сумму основного долга, а лишь вычитает этот платеж из общей суммы платежей. В случае просрочки частичного платежа кредитор

не начисляет дополнительных процентов на просроченную сумму,

а взимает заранее оговоренную плату за просрочку (late fee). Тем самым кредит с предварительным расчетом процентов является более простым в учете.

На практике используются два способа предварительного расче-

та – добавленные проценты (add-on interest) и дисконтные проценты

(discount interest). По методу добавленных процентов соответствующая процентная ставка умножается на срок и сумму кредита, полученная таким способом сумма процентов прибавляется к сумме кредита. Затем эта общая сумма платежей делится на число платежей по кре-

диту. При расчете по методу дисконта проценты определяются так,

словно вся сумма кредита будет возвращена единым платежом в конце срока, а проценты уплачиваются при его выдаче. Сумма процентов вычитается из номинальной суммы кредита («face amount»)453.

Определенные сложности возникают при досрочном возврате кре-

дита, проценты по которому рассчитаны заранее. Было бы несправедли-

вым требовать от заемщика уплаты всей суммы в этом случае. Поэтому в американском законодательстве и практике выработаны специальные способы возврата излишне начисленных процентов454.

Обратим внимание на одно крайне важное с точки зрения заемщика преимущество метода плановых платежей и метода предварительного

расчета по сравнению с начислением процентов на остаток долга. При использовании первых двух методов возникновение просрочки не ведет к драматическим для него последствиям и возникновению «долговой

453Более подробно о соотношении добавленных процентов, дисконта и эффективной процентной ставки можно прочитать в главе 8.

454См. раздел о расчете процентов при досрочном возврате кредита.

221

Глава4•Проценты в кредитном договоре

пирамиды». Как указывают американские авторы455, особенно серьезные потери ипотечный заемщик может понести при использовании метода

ежедневного начисления процентов (daily actuarial method)456.

Рассмотрим эту проблему подробнее. Предположим, что заемщик

просрочил на пятнадцать дней первый регулярный платеж по ипотечному кредиту. Это означает, что начисление процентов было произведено за полтора месяца, а не за месяц: задолженность по процентам в полтора раза превысит фактически уплаченную заемщиком сумму фиксиро-

ванного аннуитетного платежа. Второй платеж сначала будет направлен

на погашение просроченных процентов, а оставшаяся сумма – на частичную уплату процентов в составе второго платежа. На конкретных примерах нетрудно убедиться, что при таком развитии событий первое уменьшение основного долга заемщика произойдет лишь к концу перво-

го года кредита. А в случае, если на заемщика накладывается также весо-

мый штраф за просрочку, все последующие платежи заемщика будут обслуживать лишь процентную задолженность, без уменьшения основного долга. В результате кредит вовсе не сможет быть погашен, либо размер «переплаты» заемщика будет сопоставим с суммой кредита.

Таким образом, значительная часть проблем в сфере средне- и долго-

срочного потребительского кредитования, возникающая в силу недостаточной аккуратности заемщиков, может быть преодолена благодаря изменению метода начисления процентов. Актуальность темы хорошо известна в России, где значительное число исков и споров были вызваны

неконтролируемым накоплением процентной задолженности по причи-

не незначительных просрочек со стороны заемщиков – физических лиц. Все сказанное выше касалось кредитов под твердую ставку с заранее

определенным сроком (срочный кредит, close-end), когда сумма кредита,

его срок и процентная ставка установлены в договоре. Сделаем несколько кратких замечаний относительно расчета процентов для кредита с неопределенным сроком (open-end) и кредита под переменную ставку.

В случае кредита с неопределенным сроком две величины – сумма кредита и его срок – заранее не известны. Как правило, условия тако-

го кредита предусматривают его многократное использование, поэтому

455Ranuart E., Keest K.E. The cost of credit: regulation, preemption, and industry abuses. 4th ed. National Consumer Law Center, 2009. P. 207–210.

456К сожалению, именно этот метод в качестве единственного Банк России предписывает использовать российским кредитным организациям в Положении от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками»!

222

Порядок начисления и уплаты процентов

сумма долга постоянно изменяется. Точный срок его возврата не опре-

делен, размер частичного платежа также меняется457. Единственный воз-

можный метод определения процентов в таких условиях – начисление

на остаток долга на момент, когда наступает обязанность очередного ча-

стичного возврата (interest bearing method) .

Вамериканской практике выделяются два превалирующих способа расчета процентов по возобновляемым кредитам – метод среднедневного баланса (straight average daily balance) и метод двуциклического сред-

недневного баланса (two-cycle average daily balance)458. Согласно первому

методу проценты не начисляются, если предыдущий баланс по счету равен нулю или если размер возврата заемщика равен сумме предыдущего баланса. Но, если предыдущий баланс был отличен он нуля и не погашен полностью, то проценты начисляются на сумму предыдущего баланса

плюс обороты по счету (выдачи минус возвраты) за текущий платежный

период459.

Вотличие от кредита под твердый процент, по кредиту с переменной процентной ставкой (variable rate loan) общая сумма платежей заемщика может изменяться вместе с колебаниями процентной ставки, следова-

тельно, эта сумма не может быть рассчитана заранее. Проценты начисля-

ются на фактический остаток долга, а сами сделки либо предусматривают определенный срок возврата кредита, либо нет.

Так как размер процентов не известен, то и размер регулярного платежа по возврату определенной части долга и уплаты процентов невозмож-

но определить заранее. Размер платежей заемщика необходимо подгонять

под изменяющиеся условия460. Именно поэтому кредиты под переменную

457Обычно в договорах такого вида предусматривается минимальный размер регулярного частичного платежа, который устанавливается в процентах от суммы долга. По кредитным картам этот показатель составляет 5–10%, что позволяет банку «растянуть» возврат кредита и увеличить процентный доход.

458Основное различие между двумя указанными методами проявляется тогда, когда держатель карты, предусматривающей льготный период, перестает полностью погашать долг в течение этого периода и погашает долг лишь частично, иначе говоря, переходит от невозобновляемого кредита к возобновляемому. Если заемщик погашает кредит в льготный период, он вообще не платит процентов за кредит. Однако в период смены невозобновляемого на возобновляемый кредит эффект льготного периода исчезает, если используется метод двуциклического среднедневного баланса.

459Ranuart E., Keest K.E. The cost of credit: regulation, preemption, and industry abuses. 4th ed. National Consumer Law Center, 2009. P. 175–176.

460Рассмотрим ипотечный кредит в сумме 1 млн руб. сроком на 30 лет под переменную процентную ставку. Предположим что ставка изменяется ежегодно и первоначальная ставка равна 12% годовых. Расчет ежемесячного платежа на первый год производится из расчета,

223

Глава4•Проценты в кредитном договоре

процентную ставку могут быть весьма рискованными для потребителей,

особенно, когда ежемесячные выплаты по ипотеке составляют весомую долю в его семейном бюджете. С 1987 г. федеральным законодательст-

вом предусмотрено, чтобы все вновь выдаваемые ипотечные кредиты под переменный процент содержали ограничение максимальной ставки

(interest rate cap), хотя сам размер этого максимума не установлен и лишь

не должен превышать ростовщический предел461.

Сложные проценты

Следует признать, что до настоящего времени в правовой доктрине, законодательстве и судебной практике отсутствует полная ясность отно-

сительно права банка взимать сложные проценты (compound interest,

Zinseszinsen), т.е. «проценты на проценты», по кредитному договору. При этом не оспаривается право банка начислять сложные проценты по договору банковского вклада, когда начисленная, но не выплаченная вкладчику сумма процентов добавляется к сумме вклада и в следующем рас-

четном периоде на нее начисляются проценты. В дальнейшем проблема

сложных процентов будет рассмотрена для кредита (займа).

Вопрос о сложных процентах в принципе может встать тогда, когда начисление процентов по кредиту (займу) происходит с большей частотой, нежели их уплата. Такая ситуация может возникать в силу

трех причин. Во-первых, проценты могут начисляться и суммировать-

ся с основным долгом, например, ежедневно, в то время как их уплата производится помесячно. В этом случае проценты будут начисляться

на проценты даже в том случае, когда заемщик осуществляет плате-

жи в соответствии с графиком. Во-вторых, сложные проценты образуются в ситуации, когда платеж, который обязан уплатить заемщик, оказывается меньше начисленных процентов462. И, наконец, в третьем,

что ставка будет равна этой величине в течение всего срока кредита. Ежемесячный платеж заемщика в первый год будет равен 10 286,1 руб. Если на второй год ставка изменяется и составляет, например, 13% годовых, производится перерасчет ежемесячного платежа. Остаток долга на начало второго года будет равен 996 371,4 руб., срок кредита – 29 годам. При новой ставке ежемесячный платеж составит 11 054,1 руб.

46112 U.S.C. § 3806.

462Например, в случае ипотечного кредита с переменной ставкой максимальный размер ежемесячного платежа может быть ограничен. При росте процентных ставок даже максимальный платеж не покрывает начисленных процентов, что приводит к так называемой отрицательной амортизации, т.е. увеличению суммы основного долга. См.: Ranuart E.,

224