3.2. Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности ооо «бурминка-агро»

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных средств, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность - способность отдельных видов имущества превращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Ликвидность показывает возможность организации погашения обязательств за счет всего имущества. Однако в имуществе выделяются объекты различные по срокам ликвидности, а в обязательствах – краткосрочные и долгосрочные.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более широкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время, ликвидность характеризует как текущее состояние, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

В зависимости от степени ликвидности активы и пассивы баланса разделяются на четыре группы:

Активы:

-А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

-А2- быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

-А3- медленно реализуемые активы- статьи 2 раздела баланса, включающие запасы и затраты, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

-А4 – труднореализуемые активы – основные средства и вложения (итог 1 раздела баланса).

Пассивы:

-П 1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

-П 2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

-П 3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

-П 4- постоянные пассивы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4.

Проведем анализ ликвидности баланса в ООО «БУРМИНКА-АГРО» в таблице 8 (Приложение 3), 9.

Таблица 9. Соотношения групп актива и пассива бухгалтерского баланса в ООО «БУРМИНКА-АГРО»

Нормативное соотношение	Фактически
	2011г.		2012г.		2013г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1 ≥ П1	А1 ≤ П1	А1 ≤ П1	А1 ≤ П1	А1 ≤ П1	А1 ≤ П1	А1 ≤ П1
А2 ≥ П2	А2 ≥ П2	А2 ≥ П2	А2 ≥ П2	А2 ≤ П2	А2 ≤ П2	А2 ≤ П2
А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3
А4 ≤ П4.	А4 ≥ П4.	А4 ≤ П4.	А4 ≤ П4.	А4 ≤ П4.	А4 ≤ П4.	А4 ≤ П4.

Исходя из данных таблиц 8, 9 можно сделать вывод, что баланс предприятия не считается абсолютно ликвидным, поскольку не соответствует нормативному соотношению ни в одном из трех годов. В 2013 году отклонение обнаружено в соотношениях А1 и П1, А2 и П2. Это означает, что у предприятия низкая текущая платежеспособность. В конце 2013 года также не выполняется и второе правило, т.е. даже при погашении дебиторской задолженности сроком до 12 месяцев, средств не хватит для погашения всех краткосрочных кредитов и займов.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется отношением наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств.

К абс.ликв.=(Д + КФВ)/КО,

где

Д – денежные средства в кассе и на счетах в банке;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

Значение коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2 – 0,5.

Коэффициент критической оценки исчисляется отношением наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов краткосрочным обязательствам.

К кр.оц.=(Д +КФВ + ДЗ)/КО,

где

ДЗ – дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств предприятия при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,7-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности исчисляется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

К тек.ликв.= Об.ср./КО,

где

Об.ср.– оборотные средства (итог 2 раздела баланса)

Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случае необходимости всех оборотных средств. Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий установлено нормативное ограничение данного показателя, которое должно быть не меньше 2. Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам:

К восст.= (К тек.л +6/Т*(К тек.л.п-Ктек.л.н.))/К тек.л.к

Рассмотрим платежеспособность ООО «БУРМИНКА-АГРО» в таблицах 10 и 11.

Таблица 10. Коэффициенты платежеспособности