- •Финансовый анализ на предприятиях апк
- •08.05.02 «Экономика и управление на предприятиях апк»
- •Общие положения
- •Теоретическое задание
- •Последовательность выполнения задания:
- •6.Сделать обобщающие выводы о финансовом состоянии организации и разработать предложения по его улучшению.
- •(Ликвидности) организации
- •Рекомендумая литература Основная:
- •Дополнительная:
- •Терминологический минимум
- •Показатели оценки финансового состояния коммерческой организации
- •Приложение 2 вопросы к зачету
- •Содержание
Терминологический минимум
Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени.
Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Уплотненный аналитический баланс – нетто – баланс, сформированный путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей.
Оборотные активы – денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Внеоборотные активы – активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.
Отложенный налоговый актив – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или последующих отчетных периодах.
Собственный капитал организации – стоимость ее активов, необременённых обязательствами. В состав собственного капитала организации входят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.
Заемный капитал организации – совокупная величина его обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.
Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы, которые показываются в отчете о прибылях и убытках отдельной строкой.
Коммерческие расходы – связаны с продажей продукции, товаров, работ, услуг.
Приложение 1
Показатели оценки финансового состояния коммерческой организации
Наименование показателей |
Формула расчета |
Исходные данные
|
Нормативное ограничение |
Пояснения | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |||
Показатели финансовой устойчивости
| |||||||
1.Коэффициент независимости (автономии) |
0,5 |
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | |||||
2.Коэффициент устойчивости |
|
0,8 |
Показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время | ||||
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
|
|
1,0 |
Указывает сколько заемных и привлеченных средств привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования | |||
4. Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных средств в имуществе предприятия |
|
|
0,5 |
Характеризует удельный вес имущества производственного назначения (уровень производственного потенциала) | |||
Продолжение приложения 1 | |||||||
5. Коэффициент маневренности собственных средств
|
|
0,2-0,5
|
Показывает какая часть источников собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, т.е. используются для финансирования текущей деятельности | ||||
6.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами |
|
|
0,6-0,8 |
Показывает какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников | |||
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) |
0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости | |||||
8.Коэффициент соотношения оборотного капитала к основному |
- |
Показывает соотношение мобильных и иммобильных активов | |||||
Показатели ликвидности и платежеспособности | |||||||
9.Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,2-0,25 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время | ||||
10.Промежуточный коэффициент покрытия (оперативной ликвидности)
|
|
|
1,0 |
Отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами | |||
Продолжение приложения 1 | |||||||
11. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) |
|
|
2,0 |
Показывает во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, т.е. характеризует ожидаемую текущую платежеспособность | |||
12. Коэффициент общей платежеспособности |
|
|
2,0 |
Показывает во сколько раз совокупные активы превышают внешние (долгосрочные и краткосрочные) обязательства. Характеризует достаточность денежных средств, вложенных в активы, для погашения обязательств. | |||
Показатели деловой активности
| |||||||
13. Коэффициент деловой активности (общей оборачиваемости капитала), в оборотах |
|
- |
Отражает скорость оборота совокупных активов предприятия | ||||
14. Фондоотдача внеоборотных активов в оборотах |
|
|
- |
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов | |||
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах |
|
- |
Число оборотов оборотных средств в среднем за год | ||||
16.Длительность оборота оборотных активов, дни |
|
| |||||
Продолжение приложения 1 | |||||||
17. Коэффициент оборачиваемости запасов, в оборотах |
|
|
- |
Скорость оборота запасов | |||
18.Длительность оборота запасов, дни |
|
| |||||
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в оборотах |
|
|
- |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием | |||
20. Период погашения дебиторской задолженности, дни |
|
- |
Средний срок погашения дебиторской задолженности | ||||
21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах |
|
|
- |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием | |||
22. Период погашения кредиторской задолженности, дни |
|
Средний срок погашения кредиторской задолженности | |||||
23. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
|
|
- |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (сколько на 1 руб. кредиторской задолженности приходится рублей дебиторской задолженности) | |||
Продолжение приложения 1 | |||||||
Показатели рентабельности
| |||||||
24. Рентабельность реализованной продукции (основной деятельности), % |
|
|
- |
Характеризует эффективность производства выпускаемой продукции | |||
25. Рентабельность продаж, % |
|
- |
Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции | ||||
26.Рентабельность активов по чистой прибыли, % |
|
|
- |
Показывает эффективность использования всего имущества организации | |||
27.Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % |
- |
Показывает эффективность использования собственного капитала организации |