- •Введение
- •Управление реальными инвестициями
- •Формы реальных инвестиций и особенности их осуществления
- •Политика управления реальными инвестициями
- •Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке
- •Управление реализацией реальных инвестиционных проектов
- •Особенности управления инновационными инвестициями предприятия
- •Заключение
- •Глава 2: Экономическая диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные этапы анализа
- •2.1. Анализ финансовых результатов
- •2.2.1. Анализ имущества и его источников.
- •2011 Год:
- •2.2.2. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3. Анализ ликвидности баланса
- •2.4. Анализ рентабельности и деловой активности
- •2.5. Анализ прогнозирования вероятности банкротства.
- •2.7.Управление собственным капиталом
- •2.8. Управление заемным капиталом
- •Заключение и рекомендации.
- •Список использованной литературы:
2.4. Анализ рентабельности и деловой активности
На четвертом этапе анализа финансового состояния проведем оценку рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитаем и проанализируем ряд показателей рентабельности и деловой активности.
Анализ рентабельности и деловой активности предприятия
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Изменение |
Рентабельность продаж, % |
26,39% |
6,46% |
-19,937% |
Рентабельность продукции, % |
33,73% |
3,22% |
-30,504% |
Рентабельность всех активов предприятия, % |
11,96% |
2,16% |
-9,798% |
Рентабельность собственного капитала, % |
9,49% |
1,03% |
-8,458% |
Рентабельность перманентного капитала, % |
12,66% |
2,29% |
-10,369% |
Коэффициент оборачиваемости активов предприятия, раз |
0,396102541 |
0,353263317 |
-4,284% |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз |
5,49955613 |
3,83536169 |
-166,419% |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз |
12,25882236 |
7,008681546 |
-525,014% |
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни |
29,77447502 |
52,07826859 |
2230,379% |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз |
11,65651893 |
10,1004878 |
-155,603% |
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни |
31,31295048 |
36,13686857 |
482,392% |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз |
0,426728103 |
0,382288823 |
-4,444% |
С помощью анализа рентабельности можно сделать следующие выводы:
на единицу реализованной продукции приходится 26,39-6,46% прибыли. Упадок свидетельствует об увеличении уровня выручки при сохранении темпов прибыли от продаж;
использование всего имущества предприятия эффективно на 11,96-2,16%. уменьшение также свидетельствует о снижении спроса на продукцию;
1,03% собственного капитала используется не эффективно. Показатель уменьшился на 8,45%, что свидетельствует об уменьшении котировок акций предприятия;
скорость оборота всего капитала предприятия составляет 12,66-2,29. Уменьшение свидетельствует об замедлении кругооборота средств предприятия;
показатель оборачиваемости мобильных средств показывает рост скорости оборота всех мобильных средств, он значительно уменьшился;
оборачиваемость дебиторской задолженности показывает снижение коэффициента коммерческого кредита, представленного предприятием с 12,2 до 7,00;
средний срок погашения дебиторской задолженности незначительно вырос с 31,3 до 36,13, что оценивается отрицательно;
наблюдается незначительное уменьшение скорости оплаты задолженности предприятия;
средний срок возврата коммерческого кредита предприятием снизился с 0,42 до 0,38;
Завершаем анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости.
ЭФ=(О1-О0) В1:Т,
ЭФ = -1 922 - замедление оборачиваемости капитала.
ЭФ = -74 659 – замедление оборачиваемости мобильных средств.
ЭФ = -235 532 – замедление оборачиваемости дебиторской задолженности.
ЭФ = -69 807 -замедление оборачиваемости кредиторской задолженности.
где О1, О0 – оборачиваемость всех активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном и прошлом году соответственно, дни;
Т – продолжительность года, дни.