2.3. Анализ ликвидности баланса

На четвёртом этапе проведем анализ ликвидности баланса. Активы сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты обязательств. Для анализа ликвидности используем аналитическую табл.3.8, в которой построим платежный баланс предприятия и затем рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности, К_АЛ;

2. коэффициент промежуточного покрытия, К_ПР.П;

3. коэффициент текущей ликвидности, К_Т.Л.

	(14)
	(15)
	(16)

Рассчитанные коэффициенты проанализируем в динамике и сравним с критическими значениями.

Платежный баланс предприятия 2010 год

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1.Наиболее ликвидные активы А1	578 894	111 942	1.Наиболее срочные обязательства П1	2 014 018	1 551 873	- 1 435 124	- 1 439 931
2.Быстро реализуемые активы А2	1 685 605	2 336 335	2.Краткосрочные пассивы П2	0	984 619	1 685 605	1 351 716
3.Медленно реализуемые активы А3	968 952	1 818 885	3.Долгосроч-ные пассивы П3	686 883	741 065	282 069	1 077 820
4.Трудно реализуемые активы А4	34 807 181	42 085 310	4.Постоянные пассивы П4	34 411 031	42 391 014	396 150	- 305 704
БАЛАНС	38 040 632	46 352 472	БАЛАНС	37 111 932	45 668 571

Платежный баланс предприятия 2011 год

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1.Наиболее ликвидные активы А1	111 942	111 942	1.Наиболее срочные обязательства П1	1 551 873	1 621 172	- 1 439 931	- 1 509 230
2.Быстро реализуемые активы А2	2 336 335	2 336 335	2.Краткосрочные пассивы П2	984 619	1 040 153	1 351 716	1 296 182
3.Медленно реализуемые активы А3	1 818 885	1 818 885	3.Долгосроч-ные пассивы П3	741 065	858 014	1 077 820	960 871
4.Трудно реализуемые активы А4	42 085 310	42 084 858	4.Постоянные пассивы П4	42 391 014	42 833 133	- 305 704	- 748 275
БАЛАНС	46 352 472	46 352 020	БАЛАНС	45 668 571	46 352 472

Анализ показателей ликвидности 2010 год

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изме-нение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,5	0,287432386	0,044132605	-0,243299781
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,8-1	1,124368799	0,965221653	-0,159147147
3. Коэффициент текущей ликвидности	>=2	1,605472742	1,68230848	0,076835738

Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на дату составления баланса предприятие могло оплатить 28% текущих обязательств в начале года и 0.04% в конце.

В течение операционного цикла предприятие может оплатить 112-96% текущих обязательств. Оборотные активы превышают текущие обязательства в 1,60-1,68 раза.

Все показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности в конце года, соответствуют нормативным значениям.

Анализ показателей ликвидности 2011 год

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изме-нение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25-0,5	0,044132605	0,042062506	-0,002070099
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,8-1	0,965221653	0,919946643	-0,045275009
3. Коэффициент текущей ликвидности	>=2	1,68230848	1,603397556	-0,078910924

Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на дату составления баланса предприятие могло оплатить 4,4% текущих обязательств в начале года и 4,2% в конце. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается значительное повышение коэффициента.

В течение операционного цикла предприятие может оплатить 96-91% текущих обязательств. Оборотные активы превышают текущие обязательства в 1,68-1,60 раза. По сравнению с 2010 годом коэффициенты практически не изменились.

Все показатели также соответствуют нормативным значениям.