Корпоративные финансы. Курсовая

РАЗРАБОТКА

ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ)

Методические рекомендации к выполнению курсовой работы

			ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение..........................................................................................					..............		3
1.	Планирование доходов организации						4
1.1. Доходы по обычным видам деятельности..............................................							-
1.2. Прочие доходы..........................................................................................						.	-
2.	Планирование расходов организации...............................................................						6
2.1. Расходы по обычным видам деятельности.............................................							-
2.2. Прочие расходы......................................			...................................................				19
3.	Расчет показателей операционного анализа.....................................................						22
4.	Планирование потребности в оборотных средствах и источниках их
финансирования..................................................................................................							24
4.1. Расчет потребности оборотных средств в запасах сырья, материалов и
других аналогичных ценностей.............................................................							-
4.2. Расчет потребности оборотных средств в незавершенном производстве,
расходах		будущих	периодов	и	запасах	готовой
продукции...................................................................................................							25
4.3. Расчет потребности в оборотных средствах по кварталам года и в
источниках их финансирования...............................................................							27
5.	Финансовый план................................................................................................						29
5.1. Планирование прибыли и ее использования...........................................							-
5.2. Разработка финансового плана.................................................................							32
6.	Разработка вариантов финансового плана.......................				.................................		35
Литература………………………………………………………………….							39
	Приложения...................................................................................................						40

2

ВВЕДЕНИЕ

Целью курсовой работы является закрепление теоретического курса «Корпоративные финансы» и формирование практических навыков финансового планирования.

Курсовая работа состоит из введения, шести основных разделов, заключения, списка используемой литературы.

Впервом и втором разделах планируются доходы и расходы предприятия в разрезе их отдельных видов и элементов.

Втретьем разделе рассчитываются показатели операционного анализа и делаются выводы о параметрах безопасности предприятия и соответствии им планируемых финансовых показателей.

Вчетвертом разделе обосновываются потребности предприятия в оборотных средствах и источники их финансирования.

Впятом разделе планируется размер прибыли, обосновывается ее распределение, составляется финансовый план предприятия на основе расчетов, сделанных в предыдущих главах.

Вшестом разделе разрабатываются различные варианты финансового плана и обосновывается наиболее оптимальный из них.

Для выполнения курсовой работы используются следующие исходные данные:

Индивидуальные исходные данные, которые содержатся в задании на курсовую работу, выдаваемом каждому студенту;

Исходные данные по вариантам;

Дополнительные исходные данные приводятся в тексте методических рекомендаций в соответствующих разделах;

Данные, содержащиеся в нормативных и законодательных актах, которые изучаются студентом самостоятельно. Это данные о видах налогов, сборов, обязательных взносов, уплачиваемых предприятиями, о налоговых ставках, ставке рефинансирования ЦБ РФ, минимальном размере оплаты труда и другие. В работе обязательно должны быть сделаны ссылки на используемые документы, перечень которых следует включить в список литературы.

3

Курсовая работа выполняется на листах формата А4 и по объему должна составлять 20-30 листов. После титульного листа подшивается бланк задания и лист для замечаний преподавателя.

Выполненная курсовая работа сдается на проверку, после чего защищается руководителю в форме собеседования.

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ДОХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Доходы по обычным видам деятельности

Доходы по обычным видам деятельности включают выручку от продажи продукции. Она планируется на основе ожидаемого объема продаж продукции и плановых цен. Выручка в i-том квартале по j-тому виду продукции определяется:

Вij=ОПij ·Цj,

где ОПij – объем продаж в i-том квартале j-того вида продукции, тыс.ед.;

Цj – плановая цена единицы j-того вида продукции, руб./ед.

В данной курсовой работе ожидаемые объемы продаж и плановые цены по видам продукции включены в индивидуальные исходные данные. Дополнительно в исходных данных по вариантам задается структура распределения годового объема продаж по кварталам (приложение Б).

ОПij=ОПj ·Дi ,

где ОПj – годовой объем продаж продукции j-того вида, тыс.ед.;

Дi – доля продаж в i-том квартале в процентах от годового объема

продаж.

Расчет выручки от продажи продукции производится в таблице 1.

Таблица 1.		Планирование выручки от продажи продукции
		Ожидаемый объем продаж		Выручка от продажи
		в натуральном выражении,	Плановая
				продукции, тыс. руб.
Вид		тыс. ед.	цена за
			4

продук-

всего

в том числе по

единицу,

всего на

в том числе по

ции

на

кварталам

руб.

год

кварталам

год

I

II

III

IV

I

II

III

IV

А

Б

В

Итого

-

-

-

-

-

-

1.2. Прочие доходы

Для планирования прочих доходов необходимы данные о финансовых вложениях и прочих операциях предприятия.

В данной курсовой работе следует запланировать прочие доходы, которые включают:

доходы от финансовых вложений предприятия;

доходы от сдачи имущества в аренду;

прибыль от продажи имущества.

В качестве дополнительных исходных данных принять, что предприятие имеет доходы от следующих финансовых вложений:

в акции других предприятий 2000 тыс. руб. (доходность - 20% в

год);

в облигации 1000 тыс. руб. (доходность - 25% в год).

Доходы по финансовым вложениям поступают один раз в год по окончании финансового года. В планируемом году доходы поступают за предшествующий год, поэтому их следует отнести на первый квартал.

Кроме того, сдается в аренду имущество стоимостью 4000 тыс. руб. с получением арендной платы в размере 20% балансовой стоимости в год ежеквартальными платежами.

Расчет следует привести в форме таблицы 2.

Таблица 2. Расчет доходов от финансовых вложений предприятия

Вид доходных вложений

5

Показатель	Акции	Облигации	Имущество,
			сдаваемое в аренду
Сумма вложений, тыс.руб
Доходность в год, %
Периодичность получения дохода
Сумма доходов по кварталам,
тыс.руб
I
II
III
IV
Итого за год

Кроме того, прочие доходы включают прибыль от продажи имущества. В данной курсовой работе предусматривается продажа машин в конце первого квартала. Их первоначальная стоимость приведена в исходных данных по вариантам, износ составляет 30%, рентабельность сделки 20%.

Прибыль от продажи имущества составит:

ППИ Z SОСТ ,

где Z –			цена продажи имущества, тыс. руб.
				РСД		,
ОСТ
Z S	1		100

где SОСТ – остаточная стоимость продаваемых машин;

РСД – рентабельность сделки, %.

SОСТ SПОЛН (1 КИЗН) ,

где SПОЛН – полная первоначальная стоимость продаваемых машин, тыс. руб.

КИЗН – коэффициент износа продаваемых машин.

Расчет операционных доходов свести в таблицу 3.

6

Таблица 3.	Расчет прочих доходов, тыс.руб.
		Показатель			План на	в том числе по кварталам
					год
						I	II	III	IV
Проценты к получению (по облигациям)
Доходы	от	участия	в	других
организациях (по акциям)
Арендная плата
Прибыль от продажи имущества
ИТОГО прочих доходов

2. ПЛАНИРОВАНИЕ РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1. Расходы по обычным видам деятельности

Расходы по обычным видам деятельности – это расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции. Для их расчета следует определить объемы производства продукции по кварталам года.

Объем производства продукции отличается от величины объема продаж, так как существуют остатки нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода. Объем производства продукции j- того вида в i-том квартале определяется:

ППij= ОП ij - ОН ij + ОК ij ,

где ОН ij – остатки нереализованной продукции j-того вида на начало i-того квартала, тыс ед.;

ОК ij – остатки нереализованной продукции j-того вида на конец i-того квартала, тыс.ед.

Остатки нереализованной продукции на начало года приведены в исходных данных. Остатки на конец планируемого квартала в данной работе следует принять в размере 10% от квартального объема продаж. Остатки нереализованной продукции на начало квартала равны остаткам на конец предыдущего квартала.

Расчеты рекомендуется свести в таблицу 4.

Таблица 4. Расчет объемов производства продукции, тыс. ед.

7

		Вид продукции
Показатель
	А		Б		В
Ожидаемый объем продаж за год,
в том числе по кварталам:
I
II
III
IV
Остатки нереализованной продукции
на начало квартала:
I
II
III
IV
на конец IV квартала
Объем производства продукции по кварталам:
I
II
III
IV
Итого объем производства продукции за год

Для расчета затрат на производство и продажу продукции составляется смета (таблица 5).

Размеры материальных затрат, затрат на оплату труда, амортизационных отчислений, расходов на ремонт амортизируемого имущества обосновываются последующими расчетами (таблицы 6 – 10).

Отчисления на социальные нужды рассчитываются, исходя из величины расходов на оплату труда и установленных тарифов.

Для определения величины взносов по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (далее - страховые взносы) следует учитывать, к какому классу профессионального риска относится предприятие. В данной работе можно принять отрасль и соответствующий ей класс риска произвольно.

Таблица 5. Смета затрат на производство и реализацию продукции, тыс. руб.

		План	в том числе по кварталам
Показатель		на год
			I	II	III	IV
1 Материальные затраты - всего,
в том числе:
	8

–сырье

–материалы

–топливо

2 Затраты на оплату труда

3 Амортизационные отчисления

4Прочие затраты - всего,

втом числе:

–арендная плата

–расходы на ремонт

–отчисления на социальные нужды

–страховые взносы

–другие затраты

6 Итого затрат на производство

7

Затраты,

списываемые

на

непроизводственные счета

8 Прирост (-), уменьшение (+) остатков расходов будущих периодов

9 Прирост (-), уменьшение (+) остатков незавершенного производства

10 Производственная себестоимость товарной продукции

11 Внепроизводственные расходы - всего,

втом числе:

–на реализацию

–на рекламу

12 Полная себестоимость товарной продукции

втом числе:

–коммерческие расходы

–управленческие расходы

Величины арендной платы и расходов на реализацию продукции принимаются по вариантам. Другие затраты в составе прочих принимаются в размере 20% от величины материальных затрат. Расходы на рекламу следует обосновать самостоятельно на основе выбора характера, объема рекламы и ее реальной стоимости.

Для определения производственной себестоимости из общей суммы затрат на производство прежде всего исключаются затраты, относимые на непроизводственные счета. Далее следует учесть изменение остатков расходов будущих периодов и незавершенного производства. Прирост этих остатков вычитается из себестоимости товарной продукции, а уменьшение - прибавляется.

В курсовой работе принять, что на непроизводственные счета списывается 115 тыс.руб, остатки незавершенного производства увеличиваются на 120 тыс.руб., а остатки расходов будущих периодов

9

уменьшаются на 150 тыс.руб. Эти суммы распределить по кварталам года равномерно.

Полная себестоимость товарной продукции определяется суммированием производственной себестоимости и внепроизводственных расходов.

Из состава полной себестоимости товарной продукции выделяются коммерческие расходы (затраты на реализацию продукции и рекламу) и управленческие расходы (расходы на оплату труда служащих и соответствующие им отчисления на социальные нужды и страховые взносы, а также арендная плата).

После составления сметы следует привести графическую интерпретацию структуры затрат на производство продукции и обозначить ее: "Рисунок 1".

Величина материальных затрат в i-том квартале по j-тому виду продукции определяется:

МЗij = ППij·МЗj ,

где МЗj – материальные затраты на единицу j-того вида продукции (из индивидуальных исходных данных), руб./ед.

Налог на добавленную стоимость рассчитывается по основной ставке в процентах от величины прямых материальных затрат.

Расчеты выполняются в таблице 6.

Таблица 6. Расчет прямых материальных затрат

		Вид продукции			Всего
	Показатель
		А	Б	В
	1 Объем производства – всего, тыс. ед.,
	в том числе по кварталам:
	I				-
	II				-
	III				-
	IV				-
	2 Материальные затраты на единицу продукции,
	руб.				-

10