finman_mu_1-117-09
.pdf
21
Требуется
1.Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рас! считать аналитические показатели и сделать предварительные вы! воды о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2.Сформировать заключение о финансовом положении предпри! ятия.
3.Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
|
|
Таблица 4.1 |
|
Баланс АО «Центр» на 1 января 2009 г. |
|
(в руб.) |
|
|
|
|
|
Показатель |
Начало |
|
Конец |
периода |
|
периода |
|
|
|
||
1 |
2 |
|
3 |
Актив |
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
Нематериальные активы: |
|
|
|
остаточная стоимость |
41 173 |
|
41 396 |
первоначальная стоимость |
53 497 |
|
53 772 |
износ |
12 324 |
|
12 376 |
Незавершенное строительство |
108 831 |
|
144 461 |
Основные средства: |
|
|
|
остаточная стоимость |
106 800 |
|
134 036,13 |
первоначальная стоимость |
157 930 |
|
172 210 |
износ |
51 130 |
|
38 174 |
Долгосрочные финансовые вложения: |
|
|
|
учитываемые по методу участия в капитале других |
0 |
|
17 482 |
предприятий |
|
||
|
|
|
|
прочие финансовые вложения |
44 359 |
|
48 380 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
|
0 |
Итого по разделу I |
301 163 |
|
385 755 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы: |
|
|
|
производственные запасы |
14 567 |
|
20 916 |
незавершенное производство |
2 061 |
|
310 |
готовая продукция |
4 000 |
|
7 611 |
22
Окончание таблицы 4.1
Дебиторская задолженность1 |
за товары, работы, услуги: |
2 |
3 |
чистая реализационная стоимость |
12 342 |
55 051 |
|
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
|
с бюджетом |
|
0 |
6 061 |
по выданным авансам |
|
0 |
0 |
по начисленным доходам |
|
242 |
1 701 |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
|
375 |
|
Текущие финансовые инвестиции |
3 539 |
65 147 |
|
Денежные средства и их эквиваленты: |
|
|
|
в национальной валюте |
|
20 467 |
33 858 |
в иностранной валюте |
|
13 812 |
7 138 |
Прочие оборотные активы |
|
0 |
0 |
Итого по разделу II |
|
71 030 |
198 168 |
Баланс |
|
372 193 |
583 923 |
|
Пассив |
|
|
I. Собственный капитал |
|
|
|
Уставный капитал |
|
105 000 |
250 000 |
Добавочный капитал |
|
2 312 |
31 582 |
Резервный капитал |
|
26 250 |
37 500 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
21 677 |
32 056 |
|
Итого по разделу I |
|
155 239 |
351 138 |
II. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков |
1 610 |
127 204 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
|
Итого по разделу II |
|
1 610 |
127 204 |
III. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Займы и кредиты |
|
124 330 |
8 000 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
85 719 |
74 784 |
|
Краткосрочные обязательства по расчетам: |
|
|
|
по авансам полученным |
|
0 |
1 200 |
с бюджетом |
|
3 680 |
2 693 |
по внебюджетным платежам |
200 |
0 |
|
по страхованию |
|
730 |
1 965 |
по оплате труда |
|
0 |
11 535 |
с участниками |
|
0 |
450 |
Прочие краткосрочные обязательства |
685 |
4 954 |
|
Итого по разделу III |
|
215 344 |
105 581 |
Баланс |
|
372 193 |
583 923 |
|
|
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
Таблица 4.2 |
Значения основных аналитических коэффициентов |
|||||
|
|
|
|
|
|
Показатель |
|
Формула расчета |
На начало |
На конец |
|
|
периода |
периода |
|||
|
|
|
|||
1 |
|
2 |
|
3 |
4 |
|
Оценка имущественного положения |
|
|
||
Сумма хозяйственных |
|
Валюта баланса |
|
|
|
средств, находящихся в |
|
|
? |
? |
|
распоряжении предпри- |
|
|
|||
|
|
|
|
||
ятия |
|
|
|
|
|
Коэффициент износа |
|
Износ / первоначальная |
|
|
|
|
|
стоимость основных |
|
? |
? |
|
|
средств |
|
|
|
Определение финансовой устойчивости |
|
||||
Наличие собственных |
|
1-й раздел. П + |
|
|
|
оборотных средств |
|
+ 2-й раздел П – |
|
? |
? |
|
|
– 1-й раздел А |
|
|
|
Доля собственных |
|
СОС / (2-й раздел А) |
|
? |
? |
оборотных средств |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Нормальные источники |
СОС + Расчеты с |
|
|
|
|
покрытия запасов |
|
кредиторами по товарным |
|
|
|
(НИПЗ) |
|
операциям + краткосрочные |
|
? |
? |
|
|
кредиты под оборотные |
|
|
|
|
|
средства |
|
|
|
Доля НИПЗ: |
|
|
|
|
|
в текущих активах |
|
НИПЗ / Текущие активы |
|
? |
? |
в запасах и затратах |
|
НИПЗ / Запасы и затраты |
|
? |
? |
Тип финансовой |
|
Абсолютная: |
|
|
|
устойчивости |
|
СОС > Запасы и затраты |
|
|
|
|
|
Нормальная: |
Нормаль- |
Абсо- |
|
|
|
СОС < Запасы и затраты < |
|||
|
|
|
ная |
лютная |
|
|
|
НИПЗ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Критическая: |
|
|
|
|
|
НИПЗ < Запасы и затраты |
|
|
|
|
|
Показатели ликвидности |
|
|
|
Коэффициент |
|
(Денежные средства + |
|
|
|
абсолютной ликвидности |
Краткосрочные фин. |
|
? |
? |
|
|
|
вложения) / Краткосрочные |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
заемные средства |
|
|
|
Коэффициент |
|
(Денежные средства + |
|
|
|
промежуточного |
|
Краткосрочные фин. |
|
|
|
покрытия |
|
вложения + Дебиторская |
|
? |
? |
|
|
задолженность) / |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные заемные |
|
|
|
|
|
средства |
|
|
|
24
Окончание таблицы 4.2
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
4 |
Коэффициент общей |
Денежные средства + |
|
|
|
|
ликвидности |
|
Краткосрочные фин. |
|
|
|
|
|
вложения + Дебиторская |
|
? |
? |
|
|
задолженность + Запасы и |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
затраты) / Краткосрочные |
|
|
|
|
|
заемные средства |
|
|
|
Доля оборотных средств |
Текущие активы / Валюта |
|
? |
? |
|
в активах |
|
баланса |
|
||
|
|
|
|
||
Доля производственных |
Запасы и затраты / Текущие |
|
|
|
|
запасов в текущих |
|
активы |
|
? |
? |
активах |
|
|
|
|
|
Доля собственных |
|
СОС / Запасы и затраты |
|
|
|
оборотных средств в |
|
|
? |
? |
|
покрытии запасов |
|
|
|
|
|
Коэффициент покрытия |
НИПЗ / Запасы и затраты |
|
? |
? |
|
запасов |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициенты рыночной устойчивости |
|
|
||
Коэффициент концен- |
Собственный капитал / |
|
|
|
|
трации собственного ка- |
Валюта баланса |
|
? |
? |
|
питала |
|
|
|
|
|
Коэффициент |
|
Собственный капитал / |
|
? |
? |
финансирования |
|
Заемные средства |
|
||
|
|
|
|
||
Коэффициент |
|
СОС / Собственный капитал |
|
|
|
маневренности |
|
|
|
? |
? |
собственного капитала |
|
|
|
|
|
Коэффициент структуры |
Долгосрочные заемные |
|
|
|
|
долгосрочных вложений |
средства / Иммобилизован- |
|
? |
? |
|
|
|
ные активы |
|
|
|
Коэффициент инвести- |
Собственный капитал / Им- |
|
? |
? |
|
рования |
|
мобилизованные активы |
|
||
|
|
|
|
||
Указания к решению задачи варианта 4
Анализ относительных показателей проводится по любой из су! ществующих методик оценки финансово!имущественного положе! ния предприятия на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (см. табл. 4.2), а формиро! вание предварительного заключения о состоянии предприятия.
25
Приложение 1
Образец оформления
титульного листа курсовой работы
Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО:ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Финансово:кредитный факультет Кафедра финансового менеджмента
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Тема _______________________________________________________________________
Выполнил:
Ф.И.О. _________________________________
Факультет ______________________________
№группы ______________________________
№личного дела ________________________
Преподаватель:
________________________________________
(должность, степень, ФИО)
Москва 2009
26
Приложение 2
Примерный план курсовой работы
План курсовой работы по теме:
«Антикризисное управление предприятием» (на примере АО «Москвич»)
Введение ............................................................................................
Глава 1. Диагностика банкротства предприятия ..................................
1.1.Понятие банкротства, его признаки, факторы и причины ...........................................................
1.2.Законодательное регулирование процедуры банкротства ......................................................................
1.3.Методы экспресс%диагностики банкротства .....................
Глава 2. Политика антикризисного финансового управления
(на примере деятельности АО «Москвич») ...............................
2.1.Методика комплексного анализа финансового состояния предприятия ....................................................
2.2.Выбор приоритетного варианта процедуры финансового оздоровления ..............................................
2.3.Разработка бизнес%плана финансового оздоровления ...................................................................
Заключение .........................................................................................
Приложение. Принципиальные схемы и расчеты показателей при разработке бизнес%плана финансового оздоровления
АО «Москвич» ......................................................................................
Расчетная часть (вариант 2) ................................................................
Использованная литература ................................................................
27
Литература
Основная
1.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. — М.: ЭКСМО, 2008.
2.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2009.
3.Финансовый менеджмент / под ред. проф. Г.Б. Поляка. — М.: Волтерс Клувер, 2009.
4.Финансовый менеджмент /под ред. проф. Колчиной Н.В. — М.: ЮНИТИ!ДАНА, 2008.
Дополнительная
1.Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредито! способности заемщика: учебно!практическое пособие. — 2!е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2008.
2.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: Олимп!Бизнес, 2009.
3.Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс. — В 2!х т. — СПб.: Экономическая школа, 2005.
4.Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менедж! мент. — СПб.: Питер, 2007.
5.Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, мето! ды и практика. — М.: Инфра!М, 2000.
28
6.Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, моде! ли, техника вычислений: учебное пособие для вузов. — М.: Финан! сы, ЮНИТИ!ДАНА, 1998.
7.Хорн Джеймс К. Ван, Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2006.
8.Четыркин Е.М. Финансовая математика. — М.: Дело, 2000.
9.Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово!хозяйствен! ной деятельности предприятия: учебник. — М.: Инфра!М, 2008.
29
Содержание |
|
1. Методические указания по структуре и содержанию |
|
курсовой работы ................................................................................... |
3 |
1.1. Общие положения ...................................................................... |
3 |
1.2. Выбор темы курсовой работы ................................................. |
3 |
1.3. Структура и содержание курсовой работы ........................ |
5 |
1.4. Оформление курсовой работы ............................................... |
8 |
1.5. Подготовка к защите курсовой работы ............................... |
8 |
1.6. Защита курсовой работы .......................................................... |
8 |
2. Методические указания по выполнению расчетной |
|
части курсовой (контрольной) работы ......................................... |
9 |
2.1. Выбор варианта ............................................................................ |
9 |
2.2. Варианты для практических расчетов ............................... |
10 |
Приложение 1. Образец оформления |
|
титульного листа курсовой работы .................... |
25 |
Приложение 2. Примерный план курсовой работы .................... |
26 |
Литература .................................................................................................. |
27 |
30
Финансовый менеджмент. Методические указания по выполне! нию курсовой и контрольной работ для студентов V курса специ! альности 080105 «Финансы и кредит» (первое и второе высшее образование) и студентов IV курса специальности 080109 «Бухгал! терский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образова! ние). — М.: ВЗФЭИ, 2009.
Редактор Е.Б. Егорова Корректор Н.А. Буренок
Компьютерная верстка Т.В. Иванниковой
ЛР ИД № 00009 от 25.08.99 г.
Подписано в печать 28.09.09. Формат 60 901/16. Бумага офсетная. Гарнитура Times. Усл.!печ. л. 2. Издательский номер 1/117!09.
Тираж 200 экз. Заказ № 1201.
Редакционно!издательский отдел Всероссийского заочного финансово!экономического института (ВЗФЭИ) Олеко Дундича, 23, Москва, Г!96, ГСП!5, 123995