- •Анализ бухгалтерского баланса
- •1. Оценка структуры имущества организации и его источников по данным бухгалтерского баланса
- •2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •4. Диагностика несостоятельности (банкротства) организации
- •5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости организации
- •7. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
7. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.
Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости.
2. Показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться:
скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Информация о величине выручки от продажи содержится в форме «Отчет о финансовых результатах» (стр. 2110).
Средняя величин активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:
,
где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.
Формулы для расчета некоторых коэффициентов приведены в Таблице 9.
Таблица 9 – Коэффициенты деловой активности
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
Пояснения |
Общие показатели оборачиваемости (обороты) | ||
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Выручка от продаж Среднегодовая стоимость активов |
Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота |
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |
Выручка от продаж Среднегодовая стоимость оборотных активов |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации |
Коэффициент отдачи собственного капитала |
Выручка от продаж Средняя стоимость собственного капитала |
Показывает скорость оборота собственного капитала |
Показатели управления активами (в днях) | ||
Оборачиваемость материальных средств (запасов) |
Средняя стоимость запасов Однодневная выручка |
Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
Оборачиваемость денежных средств |
Средняя стоимость денежных средств Однодневная выручка |
Показывает срок оборота денежных средств |
Срок погашения дебиторской задолженности |
Средняя стоимость дебиторской задолженности Однодневная выручка |
Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
Срок погашения кредиторской задолженности |
Средняя стоимость кредиторской задолженности Однодневная выручка |
Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам |
Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:
Длительность
Длительность = анализируемого периода (в днях).
одного оборота (в днях) Коэффициент оборачиваемости
активов (в оборотах)
аР
ЛИТЕРАТУРА
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – 368 с.
Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по спец. 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 431 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2007. – 367.