3. Принципы финансов предприятий

3.1 Общие принципы

Финансы предприятий составляют основу микроэкономики. Поэтому большую роль играют принципы их реализации, к которым относятся:

• плановость и системность;

• целевая направленность;

• диверсификация;

• стратегическая ориентированность.

Финансы предприятий позволяют управлять стоимостной оценкой материальных и трудовых средств и финансовых ресурсов, обеспечивая их сбалансированность. Финансовое планирование в данном случае имеет внутреннюю ориентацию с воздействием государственного внешнего регулирования, включая налоги. Финансы предприятий играют решающую роль в формировании доходов общегосударственного централизованного фонда денежных средств, каковым является бюджет. Состояние государственного бюджета - всегда один из основных показателей устойчивости экономики и совершенства социальной системы. Из бюджета обеспечивается финансирование важнейших инвестиционных программ, экологии, обороны. Но разница между бюджетом социалистического государства и государства с рыночной системой хозяйствования в том, что социалистический бюджет - это бюджет всего народного хозяйства, то есть и государства, и предприятий одновременно, тогда как бюджет государства с экономикой рыночного типа отделен от бюджетов предприятий. Такое отделение происходит в последние годы, когда наблюдается разграничение функций государственных органов управления и предприятий, относящихся к имущественным комплексам, в рамках процесса приватизации.

Существенное позитивное влияние на экономику предприятий оказал хозрасчет. Однако его возможности ограничены детальной регламентацией планирования, управления и стимулирования. В то же время нельзя не отметить самостоятельное значение хозрасчета вне социалистической системы хозяйствования и централизованного регулирования всех сторон деятельности предприятий. Отдельные элементы хозрасчета, в частности самоокупаемость и самофинансирование, контроль рублем, материальная и имущественная ответственность, материальная заинтересованность, большего развития достигли в условиях рыночной экономики, создавшей благоприятную внешнюю среду для предпринимательства. Практика социалистического хозяйствования показала, что хозрасчет - это действенная система форм и методов управления, которая может развиваться при условии коммерциализации предприятий. Хозрасчет необходим не только государственному, но и частному предприятие для внутренней организации планирования, управления и стимулирования. В этом смысле хозрасчет - универсальная система форм и методов регулирования деятельности предприятий.

Oт стратегического планирования неотделим маркетинг. Изучение особенностей рынка и вся его деятельность, направленная на производство и сбыт товаров с целью получения максимальной прибыли на длительную перспективу, составляет область маркетинга. Маркетинг - это особый стиль работы, мышления. Философия, ориентированная на изучение и использование рынка в интересах конкретной компании. Маркетинг - это концепция управления разработкой, производством и сбытом товаров. Маркетинг включает в себя товарную, инновационную, ценовую политику, рекламу, дизайн, сегментирование рынка, сервисное обслуживание и многое другое.

Предприниматель одновременно следит за поведением потребителей и конкурентов. Считать, что предприниматель ориентируется только на потребителя, неверно. Для него важно иметь потребителя, завоевать его, но это невозможно без знания конкурентов, их стратегических установок, состояния соответствующего рынка товаров и услуг. Потребителя можно потерять, если конкурент предложит товар лучшего качества. Более низкие цены на аналогичные товары также имеют определенное значение для покупателя. Но здесь большую роль играют реклама, дизайн. При всех обстоятельствах предприниматель должен следовать принципу системности в выработ ке стратегии и тактики финансирования, в реализации запланированных мероприятий.

Одним из принципов финансов предприятий является целевая направленность. Предприниматель всегда ориентируется на цели, которые ставит перед собой, перед предприятием, на достижение которых направлена его деятельность. К традиционным целям коммерческой организации относятся: рентабельность производства, производительность труда, устойчивое положение на рынке, достаточность материальных и финансовых ресурсов.

Большое влияние на финансы предприятий оказывает принцип диверсификации источников финансирования и вложений капитала. Он проявляется в двух аспектах: инвестирование денег в различные ценные бумаги, объекты; создание многопрофильных предприятий, занимающихся различными видами предпринимательской деятельности.

Диверсификация обеспечивает общий рост рентабельности, хотя по отдельным направлениям вложения средств она может существенно колебаться. Она требует высокой мобильности и знания рынка капиталов. Диверсификация снижает риск банкротства и повышает конкурентоспособность предприятия. В то же время она сопряжена со значительным отвлечением финансовых ресурсов. Это требует высокой маневренности в их использовании.

Наиболее распространена диверсификация вложений в ценные бумаги, сопровождающаяся формированием портфеля ценных бумаг, которым владеет предприятие. Портфель ценных бумаг включает, как правило, акции, государственные и корпоративные облигации, депозитные сертификаты банков, векселя и т.п.

Реализация принципов плановости, системности, диверсификации осуществляется на основе компьютеризации процессов финансового управления. При этом достигается формализация профессиональных знаний специалистов в различных областях деятельности, их активное вовлечение в процесс оперативного, тактического и стратегического управления, автоматизированный поиск нужной информации. Разработанные стандартные пакеты программ позволяют использовать компьютерную технику широкому кругу работников финансовых служб. Наиболее характерные примеры использования стандартных программ - разработка возможных вариантов развития производства и использование источников финансирования с последующим выбором варианта, обеспечивающего оптимизацию заранее заданного параметра, финансовых потоков и документооборота. Любая стандартная программа должна быть адаптирована к конкретным условиям и совместима с программами других участников операций. Именно это адаптирование определяет эффективность выбранного программного продукта.

Многовариантность расчетов приобретает большое значение в условиях диверсификации, рискового предпринимательства, высокой конкуренции. Рисковое предпринимательство обеспечивает на длительный период устойчивый рост доходов. Однако это происходит лишь в том случае, когда товар нашел своего потребителя. Рисковое предпринимательство требует значительных первоначальных вложений капитала, в этом и состоит основной риск. Отвлечение ресурсов может оказаться длительным, а в худшем случае - безвозвратным. Если предприятие учитывает возможные последствия и вероятность такого исхода и готово покрыть убытки, то и результат, то есть прибыль, может оказаться ощутимым.

Риск, как известно, - удел предприимчивых людей. Но без соответствующих разработок, выбора оптимального варианта вложений финансовых ресурсов, сопоставления производимых затрат с их окупаемостью на основе дисконтирования денежных потоков, т.е. без сложных расчетов, учитывающих комплексность воздействующих факторов, современных финансов предприятия не существует.